Изгодна ли е инвестицията в сребро? Среброто расте по-бързо от златото. Инвестиция в сребро

Един от най-надеждните инструменти за запазване и увеличаване на капитала през 2018 г. беше инвестирането в сребро, злато, платина и други благородни метали. Ситуацията с котировките обещава да бъде двусмислена и нестабилна, но с нестабилността на финансовия свят това е най-доброто решение.

Инвеститорите не са склонни да инвестират в сребро, въпреки факта, че инвестиционната му стойност не е по-ниска от тази на златото. Икономическата уязвимост на метала, изкуствено ниската цена и подценяването в инвестиционната сфера създават противоречия, които още повече объркват потенциалните инвеститори. Американски експерти казват, че ще настъпи "сребърната ера" и цената на грам сребро ще бъде сравнена с цената на златото. Или динамиката на цените ще се втурне към висините, към самото Фибоначи, което е свързано с унищожаването на сребърните ресурси на земята.

Ръстът на сребърните котировки, обещан от анализаторите през 2017 г., не бърза да се сбъдне. Единствената прогноза, която настоящата ситуация ни позволява да направим, е липсата на прогноза. Трудната геополитическа среда, финансовата нестабилност и икономическата регресия поставят под съмнение всяка гледна точка.

Перспективите няма да утешат инвеститорите: ще отнеме много време да чакаме печалби от сребро.

Казват, че след 10 години сребърните залежи ще бъдат обезкървени от големите държави с високо ниво на индустриално развитие. Тогава трябва да очаквате среброто да бъде оценено. Очевидно, като краткосрочен актив, среброто няма да оправдае надеждите. Година, две, пет е твърде кратък срок, за да се правят изводи за възвращаемостта на инвестицията.

Среброто се използва не само в бижутерията, напротив: само 30% от метала се използва в тази област. Само 5% се изразходват за производството на инвестиционни монети. Изненадващо, само 20% се използват за проявяване на снимки. 50% сребро участва в естетичното оформление на интериора (статуетки, рамки за снимки и огледала, свещници и др.). Има причина да се смята, че тази информация е неточна, тъй като определен процент сребро се използва активно в ИТ индустрията, медицината и в оскъдно количество в свързаните индустрии. Именно връзката с икономиката определя зависимостта на благородния метал от неговото състояние.

Техническите иновации са поразителни в своето разнообразие. Те са търсени, въпреки високата цена, независимо от кризата. Но среброто, което се използва в производството им, не е поскъпнало. Излизат ниски котировки от лондонския фиксинг. Същото - медицината, процъфтяването на фотографията - всичко това не забавя темпото на развитие, а динамиката на цените на "белия метал", с цялата му склонност, намалява.

Дори оптимистичният анализатор не може да даде утешителна прогноза за 2018 г. При обща дългосрочна низходяща тенденция изненадите са малко вероятни.

Инвестиране в сребро в дългосрочен план

Има обобщение на фактите, които позиционират среброто като обещаващ актив. Индустриалното търсене ще нарасне, а с него и цената на грам злато. Експертите идентифицират редица обстоятелства, които отварят друга страна на инвестирането в сребро за инвеститора.

• С висок процент потребление, световните сребърни ресурси не са толкова големи. Общият обем на всички известни в момента находища е 16 пъти повече от златото. Но в същото време среброто, налично под формата на различни индустриални продукти, е 4 пъти повече от златото. Ако вземем предвид само физическия обем на метала, който се предлага на световния пазар, тогава има 10 пъти по-малко сребро! Според слуховете някои минни компании просто отказват бял метал поради липсата на търсене.

Прочетете също

Инвестиция в платина

Среброто, за разлика от златото, е достъпно. Ако е средно 50-90 пъти по-евтино, то постепенно ще се активизират инвестициите на обикновените хора, които не притежават солиден капитал. Това ще повиши цената на унция. Следователно инвестирането в сребро е добра идея.

• Тенденцията към намаляване на физическия обем на метала ще продължи десетилетия. Той не се връща на пазара като скрап, както златото. Всъщност златото е различно по това, че винаги има много от него, защото. претопява се, превръща се в нови продукти и практически не се използва. Среброто, след като се използва в промишлеността, трябва да се изхвърля, тъй като извличането му от дефектно оборудване е нерентабилно и проблематично. Сребърните бижута едва ли ще бъдат бракувани от собствениците си.

Добивът на сребро също е проблематичен. В света практически няма находища на чист аргентум.

Само 20% от него се извлича от чисти мини, без примеси. Останалите 80% се добиват като страничен продукт от цинк и никел.

Корпорациите нямат нужда да увеличават обема на добива на сребро, тъй като приходите от него са нищожни. Доминиращата част от печалбата идва от "основни" суровини, в които компанията е специализирана.

Според икономическите анализатори търсенето на сребро тепърва ще расте, а сегашната му позиция на пазара на благородни метали е краткотрайно замъгляване на умовете на спекулантите. Твърди се, че те държат цените за унция в рамките на 21 долара чрез машинациите си с книжата, за да предотвратят хаоса на нестабилния пазар. Но въз основа на горните факти, можете изгодно да инвестирате в сребро. Робърт Кийосаки отдавна каза, че инвестицията трябва да се направи сега, докато цената на среброто е стъпила на долния праг. Той е милионер, така че прогнозата му вероятно ще се сбъдне.

Скачащи сребърни цитати

Силен скок в цената на унция се случи през февруари 2009 г. Среброто струваше 36 долара и мнозина смятаха поскъпването за неотменимо. Но отдръпването до $27 разсея общото настроение. Колосалното и масивно изтичане на сребро доведе до намаляване на цената на унция през следващите години. Но през 2011 г. депозитите в метала достигнаха безпрецедентен мащаб, всички бързаха да инвестират в сребро.

Това се дължи на рязкото покачване на цената на унция през април 2011 г. - $ 47,8.Разцветът на пазара на сребро достигна своя апогей и много учени и финансови експерти започнаха да говорят за недостига на сребърни резерви в света с неотслабващо индустриално търсене. След това както винаги - масивно източване на сребро, падащи цени.

Сребърна котировка в Сбербанк на Русия

Оттогава изминаха три години, а цената на унция сребро не е достигала толкова висока марка. До края на 2012 г. ситуацията с котировките се стабилизира за кратки периоди, след което отново стагнира.

Прочетете също

Инвестиция в недвижими имоти

Бавният, но стабилен спад на цените на среброто продължава и до днес. Малките скокове не променят нищо в графика. Динамичната линия се втурна надолу.

Ако не беше кризата, може би тези прогнози щяха да са актуални в този момент. Точно обратното: всички говорят за нарастващото промишлено търсене на сребро, докато то е в излишък в складовете и е повече от достатъчно, за да покрие нуждите на китайската и американската индустрия. Сребърният "бум" не предстои и анализаторите не можаха да предвидят това.

Актуални котировки на сребро

Сребърните котировки се определят ежедневно от Лондонския фиксинг. Лондонският фиксинг е процедура, по време на която се договаря цената на всеки благороден метал в зависимост от обменния курс на долара и други фактори. Определя фиксираща асоциация на търговците на Лондонския пазар на благородни метали.

Всички национални банки са равни на получената котировка.

В Руската федерация курсът на среброто се определя от Централната банка и ценовата му лента се променя ежедневно. Централната банка фиксира цената на грам, въпреки факта, че е по-удобно да се измерват благородните метали в тройунция, което е световният стандарт.

Цената в еквивалент на рубли за 1 грам сребро варира между 40 рубли, а именно 38,49 (покупка) и 38,56 рубли. (разпродажба). Следователно цената на тройунция е 1197 рубли. С техническия анализ можете да видите леки колебания в диапазона от 2-5 рубли.

В долари цената на унция е равна на 17,23 (покупка) и 17,26 рубли. (продажба) на международния пазар на сребро. Напомняме ви, че инвестирането в сребро трябва да се основава на анализ на фундаментални фактори, тъй като колебанията на фондовата борса влияят на цената в малка степен.

Очаквайте скоро цени на среброто

Розовите прогнози, свързани с намаляването на световните запаси от сребро, не се сбъдват. Като цяло тенденциите, присъщи на динамиката на цените на среброто, се отразяват и на други благородни метали.

Това не очакваха дори водещите световни консултантски компании, основните потребители на сребро, банките. DeutscheBank прогнозира първо $34, след това $20. HSBC прогнозира дъно от $21 за унция сребро (първоначално $27). Тези цени са се променили поради по-ниското търсене от китайската индустрия. След това за мнозина стана ясно, че стойността на среброто няма да скочи над 25 долара. $19-20 е таванът. Но дори тези цифри показват преоценка на среброто, тъй като графиката спря на $17 днес.

Котировки на среброто спрямо долара

Динамиката на низходящия тренд е непредвидима и може би цената на среброто ще се балансира. По време на общата криза в резервните фондове и на пазара се натрупа огромно количество метал. Индустриалното търсене е спаднало. Що се отнася до минните компании, ситуацията не е оптимистична: добивът на сребро е проблематичен и скъп, добитите суровини не изплащат разходите за добива му. При високата цена на среброто, продажбата му по 20 долара за унция е нерентабилна.

Какво да очакваме в бъдеще

Невъзможно е да се обещае бърз растеж на котировките през 2018 г. Положителна промяна в графиката поне до ниво от $18,8 ще покаже ясно, че не всичко е загубено. Но много инвеститори, виждайки, че няма недостиг на сребро поради регресията на най-силните индустриални корпорации в света, напускат пазара на благородни метали за борсово търгувани фондове.

Много хора са изпитали от първа ръка колко нестабилен и измамен е финансовият пазар. Многобройни кризи, неизпълнение на държавни задължения, финансови „пирамиди“, които се сриват изключително неочаквано – всичко това ни кара да търсим алтернативни начини за инвестиране на пари. Повечето хора смятат, че доларът и еврото са надеждни валути, но това далеч не е така. Има много фактори, които влияят върху стойността на такива депозити, което ги прави силно уязвими. Златото и редкоземните метали също са силно променливи и колебанията в цените им са значителни. В момента в света има само един благороден метал в търсене, който надвишава предлагането с 25% годишно. Този метал се нарича сребро.

Динамика на цените от 1970 г

Търсенето на сребро за първи път скочи рязко през 1942 г. В разгара на Втората световна война този метал и неговите производни бяха жизненоважни за производството на радиостанции и машини за шифроване Enigma. Тогава търсенето значително надхвърли предлагането и тази тенденция продължава и до днес.

Препоръчително е да се вземе предвид динамиката на растеж на цените на среброто от 1970 г. От този период се формира ценовият диапазон и пълен списък на факторите, които го влияят.

За първи път ценовият взрив се случи през 1980 г., което беше причинено от следните причини. Първо, американските петролни магнати, братята Хънт, изкупиха около 30% от световните запаси от сребро (най-големите находища в Мексико бяха изкупени). Второ, започна четвъртата научна и технологична революция и броят на печатните платки за компютри и комуникации се увеличи с няколко порядъка. Ръстът на цената беше 700%, което значително надвишава печалбата, която може да бъде получена дори рисковано, играейки на борсата FOREX.

Графика на цената на среброто от 2004 г

Вторият скок на цените се случи в началото на 2010-2011 г. и е свързан със сериозна финансова криза, както и с кризата на ипотечното кредитиране в САЩ. Основите на пазара бяха сериозно подкопани и само среброто стана безопасно убежище, което носеше значителен годишен доход.

Условия за покачване и спад на цената на среброто

Спадът в стойността на среброто се дължи на няколко икономически и производствени фактора. На първо място, това е откриването на нови находища. Милиони тонове руда могат значително да намалят общата стойност на този благороден метал на пазара. Това вече се случи, когато през 1986 г. огромна партида обработено сребро от СССР и Източна Европа беше хвърлена на световния пазар.

Следващото най-важно условие за падане на цените може да бъде спадът на индустриалното производство.В един прекрасен ден търсенето на домакински уреди, компютри и мобилни телефони може да намалее, а индустриалното сребро също ще загуби стойност.

От своя страна всяка значителна финансова криза може да се превърне във фактор за растеж.За да извлекат свободни средства от удара, те се инвестират в благородни метали, които не са излезли от мода от две хиляди години.

Увеличаването на производствения капацитет, висококачественото химическо производство, пускането на принципно нова електроника - всичко това стимулира растежа на цената на среброто.

Инвестиционна привлекателност

Както показва практиката, златото все още е най-привлекателният благороден метал, в който е обичайно да се инвестира. Това твърдение е доста остаряло, тъй като новата икономическа реалност диктува нови правила.

Ползите от инвестирането в сребро са следните:

• Много достъпна цена. Една унция сребро струва много по-малко от една унция злато.
• Постоянни и стабилни доходи. Не забравяйте, че около една четвърт от всички потенциални купувачи не могат да закупят този метал. На свой ред златото винаги се предлага в излишък.
• Трайно намаляване на количеството сребро. За разлика от златото, то не може да се използва повторно и затова количеството му постоянно намалява.
• Пълна независимост от кризи и финансови балони.
• Универсалност в употреба. Висококачественото сребро се използва успешно и за производството на бижута, и за производството на електроника, и като катализатор на химични реакции.

Начини за инвестиране в сребро.

Съвсем официално е възможно да закупите благороден метал по няколко различни начина. Всеки метод има своите предимства и недостатъци, които трябва да бъдат обсъдени подробно:

слитъци

Най-често срещаният начин за инвестиране в сребро. Всяка сериозна банка има лиценз за търговия с благородни метали и ще продаде кюлче с подходящ размер с минимална документация.

Блоковете се продават в банкови опаковки, които не трябва да се повреждат, в противен случай ще трябва да поръчате изследване, потвърждаващо чистотата на метала, което може да бъде скъпо.

Освен това, за да съхранявате блокове, трябва да имате сейф, където те ще бъдат недостъпни за крадци. Ако няма желание да закупите сейф, тогава можете да се споразумеете с банката за съхранение, но трябва да сте готови да плащате годишна такса.

Сребърните кюлчета са в състояние да донесат стабилен доход, което е добра инвестиция на пари.

монети

Доста често срещан начин за инвестиране в благородни метали. Всяка година монетният двор издава няколко десетки сребърни монети с различно тегло и номинал. Някои от тях са украсени със скъпоценни камъни.

Такива монети не са просто висококачествено сребро. Те имат определена нумизматична стойност, което може значително да увеличи крайната им цена.

Основното изискване за съхранение е абсолютната безопасност на монетата. Най-добре е изобщо да не я вадите от специалната й кутия, тъй като всяка драскотина може сериозно да намали стойността на такава монета.

Краткосрочната доходност на монетите не е висока, но ако „играете дълго“, след 5–7 години монетите ще могат да получат добър доход и да защитят парите дори в случай на силна инфлация.

Безличен метален акаунт

Този тип сметка е банков депозит, създаден за отчитане на благородния метал, без да го свързва с конкретна форма. Просто казано, теглото на метала е посочено в грамове, но не е посочена формата (кюлчета, монети), в която се съхранява.

Нелична метална сметка може да бъде попълвана, осребрявана или прехвърляна в други парични валути. Трябва да кажа, че не всички банки работят с обезличени метални сметки. По правило големите банки, включени в ТОП-100, се занимават с откриването на такива депозити. Те включват Sberbank, VTB-24, Gazprombank, Bank of Moscow и MDM Bank.

Предимствата на такава сметка включват липсата на ДДС, минималния праг за влизане, всички грижи за съхранението и сертифицирането на благородни метали са на банковите служители.

Недостатъците включват или пълната липса на лихва по депозита, или тяхната малка сума. Освен това истинско сребро може да се получи само след плащане на достатъчно сериозна комисионна.

екзотични инвестиции

Разбира се, струва си да се подчертаят бижута, произведения на известни бижутери. Висококачествените пръстени, обеци, огърлици или диадеми от сребро са били ценени във всички времена. Те могат да служат не само като инвестиционни спестявания, но и като подарък от любима жена. Основното нещо е да не забравяте да напомните на любимия си, че такива инвестиционни бижута трябва да се носят с цялата възможна точност.

Но имайте предвид, че инвестиционната стойност на този метод е доста съмнителна, тъй като ще бъде много трудно да се продават сребърни продукти с печалба.

Борсова търговия

Можете да купувате или продавате благороден метал на фондовата борса. Днес е напълно безплатно да търгувате с ценни метали на Forex борсата или на MICEX.

Плюсове и минуси на инвестирането в сребро.

Стабилност, всякаква липса на инфлация и голямо търсене – това са основните причини, които карат инвеститорите да инвестират все повече и повече в среброто.

Според някои анализатори в света са останали само 10-15% недобивано сребро, което означава, че всяка година цената му ще нараства значително. До 2025 г. стойността на среброто трябва да се изравни с цената на златото, а по-късно да я надмине. Всичко това прави инвестирането в сребро невероятно печеливш бизнес. И ако съдбата е благосклонна, тогава можете сериозно да увеличите средствата си, без да полагате никакви усилия.

Основният недостатък на инвестицията в сребро е възможната стагнация на цената.Цената може да бъде на същото ниво или леко да се колебае в продължение на няколко години, което няма да ви позволи да получите висока доходност.

Обобщавайки всичко по-горе, можем да кажем, че среброто е затънтено място в бушуващия свят на глобалната икономика. Не си струва да прехвърляте всички свободни пари в сребро, но инвестирането на част от капитала в него ще бъде мъдро и балансирано решение.

Полезни видеа

Най-скъпите сребърни монети на Русия.

Урок по финансова грамотност: инвестиране в благородни метали.

Пазарът на благородни метали претърпя големи промени през последните няколко години. Цените на основните благородни метали се влияят значително от редица фактори. Сред тях са променящата се структура на търсенето, политиката на централните банки, укрепването на щатския долар.

През шестте години след 2011 г. златото, платината и среброто са загубили много стойност. Но паладият значително поскъпна. Значително поевтиня платината, която дълго време се котираше двойно по-скъпо от златото, а днес отстъпи лидерската си позиция. Тя изпревари платината и паладия, които преди 10 години бяха оценени почти 5 пъти по-евтино.

злато

Цената на златото в сравнение с 2011 г. е спаднала с 30%. Преди шест години цената на тройунция от благородния метал достигна рекордните 1900 долара. Основните фактори за поевтиняването на златото са намаляването на търсенето му, нарастването на свръхпредлагането на пазара и укрепването на долара.

Спадът в търсенето започна през 2012 г. Според Reuters основните причини за това са спадът, включително както покупките на кюлчета и монети, така и инвестициите в. Делът на инвестиционното търсене в общия обем е 20-40%, така че стойността му е много висока. Спадът в покупките на ETF се забелязва още през 2009 г., а през 2013 г. се наблюдава рекорден отлив на средства.

От няколко години търсенето на благородни метали от инвеститорите на дребно, които купуват кюлчета, също намалява. Бижутерската индустрия, която формира най-голям дял от търсенето, също намалява обемите.

Свръхпредлагането е на пазара от 2014 г., като през последните 2 години това свръхпредлагане расте, което оказва допълнителен натиск върху цената на златото.

Паладий

Паладият поскъпва вече няколко години. От 2009 г. този метал е поскъпнал повече от 5 пъти: цената на тройунция е нараснала до $938 от $170.

Основната причина за тази тенденция е повишеното търсене от страна на автомобилната индустрия. Паладият, заедно с платината, се използва в производството на катализатори, използвани за филтриране на отработените газове. Паладият се използва в бензиновите двигатели, а платината в дизеловите. От 2009 г. потреблението на паладий в автомобилната индустрия се е удвоило, докато платината се е променила малко.

Останалата част от търсенето на паладий, напротив, намалява. Така от 2009 г. използването на този метал от бижутерите е намаляло три пъти, а потреблението в областта на електрониката и стоматологията също е намаляло.

Според Reuters дефицитът на паладий започна да расте рязко през 2010 г., което доведе до ръст на котировките, който се наблюдава от няколко години.

Платина

Спадът в цената на платината се възобнови през 2011 г. Цената на тройунция от благородния метал оттогава падна до $935 от $1900, т.е. повече от 2 пъти.

Търсенето на платина, използвана в дизеловите двигатели от автомобилната индустрия, почти не нараства. Потреблението на метал в бижутерския бизнес намалява през последните няколко години.

Според Reuters пазарът на платина е имал недостиг на доставки през 2016 г. Но дори и това не прекъсна установената тенденция за поевтиняване на ценния метал.

Сребро

Среброто е поевтиняло от 2011 г. насам, тройунция от което днес струва 17 долара – около 3 пъти по-евтино, отколкото преди шест години. Според статистиката на Reuters през всичките тези години се наблюдава спад както в основното търсене от индустрията, така и в инвестиционното търсене от ETF.

През 2012–2016г 89 милиона унции сребърни „виртуални“ инвестиции преминаха през ETF. За сравнение, през предходните пет години обемът на инвестициите е почти 5 пъти повече - 419 млн. унции. Но обемът на закупените сребърни кюлчета и монети се е увеличил повече от три пъти от 2007 г. насам, възлизайки на 207 милиона унции.

Обърнете внимание, че продължаващото силно физическо търсене на сребро има малък ефект върху неговите пазарни котировки.

В ситуации на икономическа несигурност винаги има рязко нарастване на интереса към инвестиране в традиционни „вечни“ инструменти: благородни метали и камъни. Техните запаси на Земята са ограничени, следователно, за разлика от други активи, цената не може да падне критично ниско. Всеки инвестиционен инструмент обаче може да изпита периоди на изключителна нестабилност, бурно търсене и панически продажби. Днес ще говорим за това защо среброто е привлекателно като актив, какви фактори благоприятстват растежа или спада на неговата стойност, а също така ще се опитаме да направим изводи за перспективите за инвестиране в сребро през 2016-2017 г.

Пробег при излитане

Ако погледнете фючърсните класации за злато и сребро, необичайното сходство на формата им е поразително. Процентното изменение на цените се различава многократно, но периодите на растеж и спад са почти синхронни.

Но има и голяма разлика в естеството на търсенето на тези метали. Ако промишленото използване на златото е приблизително 10% от общото му потребление и 90% от добитото злато е под формата на кюлчета, монети и бижута, тогава среброто има дял от промишленото използване близо до 50% и без да се взема в отчита производството на сребърни съдове. Това е една от причините ценовият връх от 2011-12 г. да се превърне в дълбок и продължителен спад.

По-голямата част от промишленото използване на сребро е в електрониката и слънчевите панели и на фона на сериозното забавяне на китайската икономика е имало преразпределение на структурата на търсенето на сребро: според бюлетин, изготвен от Thomson Reuters през 2016 г. за The Silver Институт, производството на кюлчета и монети в кюлчета през 2015 г. са изразходвани 292 милиона унции сребро, което е исторически рекорд. В същото време промишленото използване възлиза на 588 милиона унции, т.е. само 2 пъти повече (през предходните години делът на инвестиционното сребро намаля до 1%). Това съотношение на търсене е безпрецедентно и може да се тълкува като първите признаци на предстоящ бум на инвестиции в сребро. Очевидно има причини, които повишават цената на среброто, въпреки че промишленото му използване намалява.

На първо място, инвеститорите се опитаха да вземат предвид опита от кризата от 2008-2009 г. Тогава всичко се случи твърде внезапно и на фона на един тотален, традиционните валути-убежища изглеждаха добър и надежден вариант. Сегашната ситуация обаче е коренно различна от състоянието на световната икономика преди колапса на ипотечните фондове. Греъм Съмърс, управляващ директор на консултантската компания Phoenix Capital Research, не се уморява да подчертава, че светът е на ръба на безпрецедентна финансова криза, която може да погребе валутите в сегашния им вид. Най-големите банки в Европа и САЩ имат 25 до 35 пъти повече от собствения си капитал в балансите си, докато фондовият пазар в САЩ е на рекордно високо ниво и обемите на търговия намаляват за трета поредна година.

При тези условия има само едно спасение от идващата съвършена буря: благородните метали, а перспективите за растеж на среброто са значително по-високи, отколкото на златото (вижте). На първо място, ефектът от ниската база засяга: в края на 2015 г. среброто беше свръхпродадено и все още има място за растеж на инвестиционния компонент в структурата на неговото потребление. Съотношението на цените на златото и среброто може да варира в широки граници, но все още има свои собствени статистически модели. Например, изключително рядко е да е равно на 80 или по-високо.

Обикновено много високата стойност на съотношението ясно показва подценяването на среброто спрямо златото или може да се разглежда като силна свръхпродаденост на среброто. Но вижте какво имаме сега:

Съотношението на цените на златото и среброто е близо до исторически върхове. Почти от началото на 2016 г. и златото, и среброто са във фаза на активен растеж, подхранван от избледнялите надежди на инвеститорите, че Федералният резерв на САЩ ще повиши дисконтовия процент тази година. Но ако златото расте, тогава само помислете какви перспективи има среброто!

Начини за инвестиране в сребро

Пиша блог повече от 6 години. През това време редовно публикувам отчети за резултатите от моите инвестиции. Сега публичният инвестиционен портфейл е повече от 1 000 000 рубли.

Специално за читателите разработих курса за мързелив инвеститор, в който ви показах стъпка по стъпка как да подредите личните си финанси и ефективно да инвестирате спестяванията си в десетки активи. Препоръчвам на всеки читател да премине поне през първата седмица на обучение (безплатно е).

Сега нека поговорим за това какви са сребърните инвестиции. Ако изброите всички възможни опции, тогава списъкът ще изглежда така:

• Сребърни кюлчета;
• Колекционерски сребърни монети;
• Бижута;
• Метална банкова сметка;
• (борсово търгуван фонд), инвестиращ в сребро;
• Закупуване на сребърни фючърси;
• Акции на компании, които добиват сребро.

На територията на Русия по-голямата част от инвестиционните сребърни кюлчета се продават от Сбербанк. Самата процедура за закупуване на сребро е изключително проста: достатъчно е да имате паспорт и необходимата сума пари със себе си. Кюлчетата се различават по тегло (от 50 до 1000 g) и опаковка (стандартна или висококачествена). Проблемът обаче е, че този вид инвестиция в сребро може да бъде оправдана само в изключителни случаи: когато се очаква поне двукратно увеличение на валутните котировки на метала или когато има заплаха от рязка девалвация на рублата. Факт е, че цената, на която Сбербанк купува блокове, е повече от 1,5 пъти по-ниска от продажната цена, която включва ДДС и. Например, към 1 юли 2016 г. 50-грамово сребърно кюлче в стандартна опаковка се предлагаше за 2817 рубли, докато банката купи такива кюлчета само за 1770 рубли. Така че - занимание за тези, които са готови да чакат с години.

При сребърните монети ситуацията е още по-малко привлекателна за инвеститорите. Например на уебсайта на Сбербанк има каталог във формат Excel на наличните инвестиционни и колекционерски монети. Посочва номинала, съдържанието на сребро и цената. Обикновено е обичайно да се разглеждат монети с високо, но не изключително качество на сечене, наречени нециркулирани, т.е. не е в обращение. Например, инвестиционни монети с номинална стойност 3 рубли и съдържание на сребро 15,55 g се предлагат на цена от 1990 рубли. Банката приема същите монети за 600 рубли и дори тогава, при условие че са в перфектно състояние. Колекционерските монети имат още по-високо качество на сечене, наречено доказателство, както и много ограничен тираж. Цените им са много по-високи. Например, някои колекционерски монети с номинална стойност 1 рубла и съдържание на сребро 7,78 g имат продажна цена 9990 рубли и се изкупуват от банката за същите 600 рубли. Възможно е след известно време те да бъдат отдадени под наем много по-скъпо, но засега практическата стойност на подобни инвестиции е изключително съмнителна.

Сребърните бижута също като правило не представляват стойност за инвеститорите, тъй като тяхната стойност включва не само цената на самото сребро, но и художествената стойност на продукта, работата по неговото производство. Традиционно полските сребърни продукти са евтини: Полша е един от световните лидери в добива на сребро, докато надценките на дребно са ниски. За съжаление системата от стандарти и етикетиране на полските сребърни бижута не издържа на контрол: често или изобщо не съществува, или не отговаря на стандартите, приети в Русия. Следователно, в случай на продажба, такова сребро ще трябва да бъде подложено на скъпи лабораторни изследвания.

Интересен инвестиционен инструмент е така наречената деперсонализирана метална сметка (ОМС), открита в банка. Клиентът купува виртуален метал на предложената от банката цена, която е с няколко процента по-висока от борсовата цена в същия ден. В същото време всъщност той не придобива метал, а депозираната сума по сметката се преобразува в грамове метал. В бъдеще, в случай на увеличение на цената на метала, клиентът получава доход: ако закрие сметката, банката преизчислява масата на метала в сметката в паричен еквивалент, но на нова цена. В Русия тази опция е много по-привлекателна от закупуването на кюлчета по няколко причини:

• При откриване на CHI клиентът не плаща ДДС, както при закупуване на физически метал;
• Спредът при OMS е няколко процента и е значително по-нисък, отколкото при кюлчетата;
• Цената на метала на CMA е възможно най-близка до борсовата цена, което позволява (в случай на отваряне на CMA при поискване) да продадете метала в удобен момент с печалба;
• Банковата лихва се начислява върху спешни CHI (обикновено те са много малки).

Този начин на инвестиране има и своите недостатъци. Например, при получаване на доход от продажба на метал на по-висока цена, отколкото при откриване на сметка, трябва да се плати данък върху дохода. Освен това цената, на която банката купува метал от металната сметка, ще бъде по-ниска от продажната цена. Все пак този вид инвестиция е много по-изгодна от закупуването на сребърни кюлчета.

Аналог на OMS по отношение на доходността е придобиването на дялове в ETF фондове (което означава "борсово търгуван фонд"). Интересно за инвеститора е, че почти 98% от стойността на дяловете на такъв фонд зависи от актива, в който фондът инвестира. С други думи, закупуването на дялове от такъв фонд е близо до закупуването на самия актив от гледна точка на доходност. От гледна точка на структурата, фондът е ETF, но акциите му се котират през целия ден, докато при взаимните фондове те се определят от стойността на активите в края на търговската сесия. Пример за ETF е iShares Silver Trust (управляван от BlackRock с $4,6 трилиона активи). Графиката на неговите котировки почти съвпада с котировките на среброто. Безспорният недостатък за руските инвеститори е, че акциите на този фонд се котират само на Нюйоркската фондова борса. По-добре е да инвестирате в такива фондове чрез надеждни американски брокери, например.

Друг инструмент е търговията със сребърни фючърси. Най-общо фючърсите се делят на доставки и сетълмент. Доставими фючърси включват доставка на актив на датата, на която договорът е уреден на цената, посочена в спецификацията. Уредените фючърси не предполагат доставка на актив, а служат като спекулативен инструмент: сетълментите се извършват между участниците в договора въз основа на разликата между действителната цена към датата на изпълнение на договора и цената, посочена в спецификацията.

Уредените фючърси ви позволяват да използвате ливъридж, което значително увеличава доходността на транзакциите. Има място и за среброто: средната фиксинг цена в Лондон (средната цена на договорите за доставка, изпълнявани от пет маркетмейкъра). Лондонската фиксация за среброто се провежда в 12:00 GMT. Много форекс брокери работят със спот върху сребро, например. Условия за търговия - от 0,01 лот, ливъридж - от 25 до 500. По отношение на доходността (както и риска) спот върху сребро е безспорен лидер.

И накрая, може да се разгледа друг вид инвестиция, която зависи от стойността на среброто, макар и много косвено, като акции на компании, добиващи сребро. Сред страните лидер в тази област е Мексико, където са концентрирани повече от 200 големи мини. А сред мексиканските компании, добиващи сребро, Fresnillo PLC е на първо място (както и в света). За съжаление е много трудно да се прецени възходящият потенциал на акциите на тази компания, тъй като те вече се втурнаха да щурмуват исторически върхове:

Както можете да видите, няма корелации с котировките на самото сребро и в двата случая и акциите на тези компании не са регистрирани в системата RTS.

заключения

Ако обобщим фактите, които разгледахме, можем да направим кратки изводи:

• Среброто има подчертана инвестиционна привлекателност с голям потенциал за растеж;
• Сред възможните опции за инвестиране в сребро, лидерът по отношение на доходността (в случай на висок ливъридж) е закупуване на място от форекс брокер. Този вариант е и най-рисковият;
• Приблизително еднаква доходност се постига при закупуване на сребърни фючърси, акции на стокови фондове и откриване на обезличени метални сметки;
• Потенциалният риск за инвеститорите е свързан със среброто.

Въпреки факта, че среброто е по-малко надежден актив от златото по отношение на рисковете, потенциалната възвръщаемост е много по-висока за инвестираната сума. Сега несъмнено си струва да разгледаме по-отблизо среброто като един от обещаващите инструменти за изграждане на портфолио. Може би такива инструменти скоро ще се появят в моето портфолио. Последвам .

Цялата печалба!

През 2019 г. инвестициите и печалбите от сребро напоследък се обсъждат много често в различни аспекти. Мнозина са убедени, че те са се превърнали в един от най-надеждните и обещаващи инструменти за запазване на капитала и по-нататъшното му увеличаване. Вярно, в дългосрочен план (и това е ключовият момент). Да, след дори бегло проучване на пазарната ситуация става ясно, че ситуацията с котировките ще бъде много противоречива през следващите 2 години. Но предвид нестабилността на финансовия свят и редица геополитически фактори, това все още е една от най-добрите опции. Парадоксално е, но инвеститорите все още не са склонни да инвестират в сребро, въпреки че парадоксално е, но значението в инвестиционния контекст на този метал не е много по-малко в сравнение със златото.

Спорът възниква поради фактори като:

1. Икономическа уязвимост.
2. Цените по света са изкуствено занижени.
3. Среброто е много подценено в инвестиционната среда.

Експерти от САЩ обаче смятат, че настъпва т. нар. „Сребърен век“. Те са сигурни, че скоро цената за 1 грам сребро може да се конкурира с цената за същото количество злато. Нека добавим, че динамиката на цените може потенциално да започне да расте, което е свързано с факта, че сребърните ресурси непрекъснато се изчерпват.

Среброто като актив

Трябва да се признае, че поради тежката геополитическа ситуация, икономическата регресия, прогнозите са неблагодарна работа. Единственото очевидно нещо е, че ще отнеме много време да чакате печалба от среброто и инвестирането в него. Много експерти са убедени, че след десетилетие залежите на сребро ще бъдат изчерпани и тогава този метал ще бъде оценен, докато краткосрочният актив за 2018-2019 г. няма да оправдае надеждите си.

1-5 години е твърде кратък период, за да се направи обективно заключение за рентабилност.

Среброто днес се използва активно на практика не само от бижутери:

• Изненадващо, само 20% отиват в производството на бижута.
• Само 5% от среброто се отделя за производството на инвестиционни монети, които ще бъдат разгледани по-долу.
• Проявата на снимките е около 20%.
• 50% - най-голямата група, естетичен дизайн (сребърни предмети за интериорна декорация и т.н.).

Разбира се, картината може да не е напълно пълна, тъй като определен процент се използва и в промишлеността (особено в производството на високи технологии), медицинската среда и други индустрии, така че има връзка между благородния метал, считан за инвестициите и състоянието на икономиката. Общата дългосрочна низходяща тенденция предполага, че е възможно и дори необходимо да се правят финансови инвестиции в сребро, но не е необходимо да се очаква, че скоро ще "стрелят".

Сребро и инвестиция в него в дългосрочен план

1. Ресурсите от сребро са изчерпаеми, а те, ако се брои, не са толкова големи предвид огромния процент потребление.
2. Среброто е достъпно в сравнение със златото. То е приблизително 50-100 пъти по-евтино от златото, така че за обикновените хора без сериозен капитал в банкови сметки става възможно да правят инвестиции без дори да имат солиден капитал. Това неминуемо води до повишаване на цената за унция.
3. Описаната тенденция на намаляване на обемите в пряк физически смисъл ще продължи още няколко десетилетия и среброто няма да се върне отново на пазара, след като е превърнато в скрап. Златото, напротив, може да се разтопи, да се превърне в нещо друго без рециклиране, а среброто се рециклира след употреба, което означава, че запасите му ще бъдат изчерпани по-бързо.
4. Добивът на сребро също не е твърде лесен, тъй като в света почти няма находища. аргентум в най-чист вид. Статистиката казва, че над 80% от метала се добива като страничен продукт от метали като никел или, да речем, цинк.

Днешните корпорации просто не трябва да увеличават обема на производството на този благороден метал, тъй като приходите от него са незначителни, тъй като по-голямата част от печалбата са така наречените „основни“ суровини, в които е специализирана всяка отделна компания.

Анализаторите в икономиката говорят за нарастващо търсене на сребро в бъдеще, а настоящата ситуация на пазара е само краткосрочно явление.

Това се доказва и от великия Робърт Кийосаки, който настоява, че трябва да инвестирате в сребро точно сега. Това е много важно, защото тайната на успеха се крие в инвестирането на пари, когато цената е на най-ниското ниво.

Бъдещи сребърни котировки: каква е картината

Всеки, който разбира от този въпрос и го следи, знае, че сребърните котировки никога не са били стабилни. Те се монтират ежедневно от фиксатор в Лондон. Това е процедура, при която се договаря цената на благородния метал, като се вземат предвид всички фактори. Асоциацията на търговците се занимава с това и всички национални банки в света са равни на този цитат. Що се отнася до Русия, тук курсът на среброто винаги се определя само от Централната банка и летвата е постоянно в динамика.
У нас, за разлика от други, цената е фиксирана за 1 грам, въпреки че, разбира се, би било по-удобно да се правят измервания в унции според световния стандарт. Въпреки това, не се страхувайте от колебания, тъй като инвестирането и печалбата от сребро трябва да се основават на анализа на фундаменталните фактори, тъй като всякакви колебания на борсата не влияят значително на курса.

Как да инвестираме в сребро

Всеки метод на "инвестиция в сребро" има своите обективни плюсове и минуси, ключови характеристики. Разбира се, няма напълно сигурни или 100% доходоносни инвестиции, винаги има риск, но така във всеки вектор.

Ето няколко опции, които да разгледате:

• Закупуване на банково сребърно кюлче (925 тест). Те могат да бъдат малки и големи, но препоръчваме да обърнете внимание на последното. Практиката показва, че е нерентабилно да купувате малки барове, освен това, колкото по-голям е барът, толкова по-малко плащате за 1 грам. Спестяванията са очевидни. Сред минуситеотбелязваме трудоемкостта и дългия срок на продажбата на метала, тъй като банковият експерт ще прекара само седмица, за да установи срещу заплащане дали слитъкът е истински.
• Придобиване на инвестиционни монети. Цената за тях расте стабилно, но не бъркайте инвестиционна монета с нейния „колега“, колекционерска. Инвестиционните монети се емитират в малки количества само с една цел - да улеснят инвестициите в благородни метали.
• Откриване на така наречената метална сметка . Тук всичко е просто: няма нужда да купувате барове, така че няма разходи. Акаунт, де факто, виртуален. Вие официално купувате грамове, като ги натрупвате във вашата сребърна сметка. Не забравяйте, че не се предоставя застраховка, така че в случай на банков фалит можете в най-добрия случай да очаквате да издадете количество сребро, което е еквивалентно на размера на сметката, но това е при условие, че банката разполага с ресурси.