Da li je ulaganje u srebro isplativo? Srebro raste brže od zlata. Ulaganje u srebro

Jedan od najpouzdanijih alata za očuvanje i povećanje kapitala u 2018. godini bilo je ulaganje u srebro, zlato, platinu i druge plemenite metale. Situacija s citatima obećava da će biti dvosmislena i promjenjiva, ali uz nestabilnost finansijskog svijeta, ovo je najbolje rješenje.

Investitori nerado ulažu u srebro, uprkos činjenici da njegova investiciona vrijednost nije niža od vrijednosti zlata. Ekonomska ranjivost metala, umjetno niska cijena i podcijenjenost na polju ulaganja stvaraju kontradikcije koje još više zbunjuju potencijalne investitore. Američki stručnjaci kažu da će doći "srebrno doba", a cijena grama srebra će se uporediti sa cijenom zlata. Ili će dinamika cijena pojuriti u visine, do samog Fibonačija, koji je povezan sa istrebljenjem resursa srebra na zemlji.

Rast srebrnih kotacija, koji su analitičari obećali u 2017., ne žuri da se ostvari. Jedina prognoza koju nam trenutna situacija dozvoljava jeste izostanak prognoze. Teško geopolitičko okruženje, finansijska nestabilnost i ekonomska regresija dovode u sumnju bilo koju tačku gledišta.

Izgledi neće utješiti investitore: trebat će dugo čekati na dobit od srebra.

Kažu da će za 10 godina nalazišta srebra iskrvariti velike države sa visokim stepenom industrijskog razvoja. Tada biste trebali očekivati ​​da će srebro biti cijenjeno. Očigledno, kao kratkoročna imovina, srebro neće opravdati nade. Godinu, dvije, pet je prekratko vrijeme da bi se izvlačili zaključci o povratu ulaganja.

Srebro se ne koristi samo u nakitu, naprotiv: samo 30% metala se koristi u ovoj oblasti. Samo 5% se troši na proizvodnju investicionih kovanica. Iznenađujuće, samo 20% se koristi za razvijanje fotografija. 50% srebra uključeno je u estetski dizajn interijera (figurice, okviri za fotografije i ogledala, svijećnjaci itd.). Postoji razlog da se vjeruje da su ove informacije netačne, budući da se određeni postotak srebra aktivno koristi u IT industriji, medicini, au oskudnoj količini u srodnim industrijama. Upravo je veza sa ekonomijom odredila zavisnost plemenitog metala od njegovog stanja.

Tehničke inovacije su upečatljive svojom raznolikošću. Oni su traženi, uprkos visokim troškovima, bez obzira na krizu. Ali srebro, koje se koristi u njihovoj proizvodnji, nije poskupjelo. Niske kotacije izlaze ispod londonskog fiksiranja. Isto - medicina, procvat fotografije - sve to ne usporava tempo razvoja, a dinamika cijena "bijelog metala", sa svim njegovim pitchingom, pada.

Čak ni optimistični analitičar ne može dati utješnu prognozu za 2018. Uz opći dugoročni trend pada, iznenađenja su malo vjerovatna.

Dugoročno ulaganje u srebro

Postoji sažetak činjenica koje srebro pozicioniraju kao obećavajuću imovinu. Industrijska potražnja će rasti, a sa njom i cijena po gramu zlata. Stručnjaci identifikuju niz okolnosti koje investitoru otvaraju drugu stranu ulaganja u srebro.

• Uz visok postotak potrošnje, svjetski resursi srebra nisu tako veliki. Ukupan obim svih trenutno poznatih depozita je 16 puta veći od zlata. Ali u isto vrijeme, srebro dostupno u obliku raznih industrijskih proizvoda je 4 puta više od zlata. Ako se uzme u obzir samo fizički volumen metala koji je dostupan na svjetskom tržištu, onda je srebra 10 puta manje! Prema glasinama, neke rudarske kompanije jednostavno odbijaju bijeli metal zbog nedostatka potražnje.

Pročitajte također

Ulaganje u platinu

Srebro je, za razliku od zlata, pristupačno. Ako je u prosjeku 50-90 puta jeftinije, onda će se postepeno aktivirati ulaganja običnih ljudi koji nemaju solidan kapital. Ovo će povećati cijenu jedne unce. Stoga je ulaganje u srebro dobra ideja.

• Trend smanjenja fizičke zapremine metala će se nastaviti decenijama. Ne vraća se na tržište kao otpad poput zlata. Zapravo, zlato se razlikuje po tome što ga uvijek ima puno, jer. topi se, pretvara u nove proizvode i praktično se ne koristi. Srebro, nakon upotrebe u industriji, mora se zbrinuti, jer je njegovo vađenje iz neispravne opreme neisplativo i problematično. Malo je vjerovatno da će vlasnici odbaciti srebrni nakit.

Iskopavanje srebra je takođe problematično. U svijetu praktički nema nalazišta čistog argentuma.

Samo 20% se izdvaja iz čistih rudnika, bez nečistoća. Preostalih 80% se iskopava kao nusproizvod cinka i nikla.

Korporacije ne moraju da povećavaju obim iskopavanja srebra, jer je prihod od toga zanemarljiv. Dominantan dio profita dolazi od "osnovnih" sirovina, za koje je kompanija specijalizovana.

Prema ekonomskim analitičarima, potražnja za srebrom će i dalje rasti, a njegova trenutna pozicija na tržištu plemenitih metala je kratkoročno zamagljivanje umova špekulantima. Navodno, mahinacijama s papirima drže cijene po unci u granicama od 21 dolar kako bi spriječili haos na nestabilnom tržištu. Ali na osnovu gore navedenih činjenica, možete profitabilno investirati u srebro. Robert Kijosaki je već dugo govorio da ulaganje treba uraditi sada, dok je cijena srebra zakoračila na donji prag. On je milioner, tako da će se njegovo predviđanje vjerovatno ostvariti.

Skakanje srebrnih citata

Snažan skok cijene po unci dogodio se u februaru 2009. Srebro je koštalo 36 dolara, a mnogi su rast cijene smatrali neopozivim. Ali povlačenje na 27 dolara raspršilo je opšte raspoloženje. Kolosalan i masivan odliv srebra doveo je do smanjenja cijene unce u narednim godinama. Ali 2011. godine depoziti u metalu dostigli su neviđene razmjere, svi su žurili da ulažu u srebro.

To je zbog naglog rasta cijene unce u aprilu 2011. - 47,8 dolara. Procvat tržišta srebra je dostigao svoj vrhunac, a mnogi naučnici i finansijski stručnjaci počeli su govoriti o nedostatku rezervi srebra u svijetu sa nesmanjena industrijska potražnja. Zatim isto kao i uvijek - ogroman odliv srebra, pada cijena.

Srebrna kotacija u Sberbanci Rusije

Od tada su prošle tri godine, a cijena unce srebra nije dostigla tako visoku ocjenu. Do kraja 2012. godine situacija sa kotacijama se na kratko stabilizovala, a zatim ponovo stagnirala.

Pročitajte također

Investicije u nekretnine

Sporo, ali stalan pad cijena srebra nastavlja se do danas. Manji skokovi ne mijenjaju ništa u rasporedu. Dinamička linija se spustila.

Da nije bilo krize, možda bi ova predviđanja bila relevantna u ovom trenutku. Naprotiv: svi pričaju o rastućoj industrijskoj potražnji za srebrom, dok ga ima u višku skladišta, a to je više nego dovoljno da pokrije potrebe kineske i američke industrije. Srebrni "bum" ne dolazi, a analitičari to nisu mogli predvidjeti.

Trenutni srebrni kotaci

Srebrne kotacije svakodnevno postavlja London Fixing. Londonski fiksiranje je postupak tokom kojeg se dogovara cijena bilo kojeg plemenitog metala, prema kursu dolara i drugim faktorima. Postavlja fiksiranje udruženja trgovaca na londonskom tržištu plemenitih metala.

Sve nacionalne banke jednake su primljenoj kotaciji.

U Ruskoj Federaciji stopu srebra utvrđuje Centralna banka, a njena cijena se mijenja svakodnevno. Centralna banka fiksira cijenu po gramu, uprkos činjenici da je plemenite metale pogodnije mjeriti u troj unci, što je svjetski standard.

Cijena u rubljskoj protuvrijednosti 1 grama srebra varira između 40 rubalja, odnosno 38,49 (kupovina) i 38,56 rubalja. (prodaja). Shodno tome, trošak troj unce iznosi 1197 rubalja. Tehničkom analizom možete uočiti male fluktuacije u rasponu od 2-5 rubalja.

U dolarima, cijena unce je jednaka 17,23 (kupovina) i 17,26 rubalja. (prodaja) na međunarodnom tržištu srebra. Podsećamo da ulaganje u srebro treba da se zasniva na analizi fundamentalnih faktora, jer fluktuacije na berzi u maloj meri utiču na cenu.

Uskoro cijene srebra

Ne ostvaruju se ružičaste prognoze vezane za smanjenje svjetskih rezervi srebra. Generalno, trendovi svojstveni dinamici cijena srebra odražavaju se i na ostale plemenite metale.

To nisu očekivale ni vodeće svjetske konsultantske kuće, glavni potrošači srebra, banke. DeutscheBank je predvidio prvo 34 dolara, a zatim 20. HSBC je predvidio najnižu vrijednost od 21 dolara po unci srebra (prvobitno 27 dolara). Ove cijene su se pomjerile zbog manje potražnje kineske industrije. Nakon toga je mnogima postalo jasno da vrijednost srebra neće skočiti preko 25 dolara. 19-20 dolara je plafon. Ali čak i ove brojke ukazuju na revalorizaciju srebra, jer se grafikon danas zaustavio na 17 dolara.

Kotacije srebra u odnosu na dolar

Dinamika opadajućeg trenda je nepredvidiva i možda će se cijena srebra izbalansirati. Ogromna količina metala nakupila se u rezervnim fondovima i na tržištu tokom opšte krize. Industrijska potražnja je opala. Što se tiče rudarskih kompanija, situacija nije optimistična: vađenje srebra je problematično i skupo, vađene sirovine ne podmiruju troškove njegovog vađenja. Uz visoku cijenu srebra, prodavati ga po 20 dolara po unci je neprofitabilno.

Šta možemo očekivati ​​u budućnosti

Nemoguće je obećati brz rast kotacija u 2018. Pozitivna promjena na grafikonu barem na nivo od 18,8 dolara jasno će pokazati da nije sve izgubljeno. No, mnogi investitori, vidjevši da srebra ne nedostaje zbog nazadovanja najjačih svjetskih industrijskih korporacija, napuštaju tržište plemenitih metala radi fondova kojima se trguje na berzi.

Mnogi ljudi su iz prve ruke iskusili koliko je finansijsko tržište nestabilno i varljivo. Brojne krize, neplaćanja države, finansijske "piramide" koje se krajnje neočekivano urušavaju - sve to tjera nas da tražimo alternativne načine za ulaganje novca. Većina ljudi vjeruje da su dolar i euro pouzdane valute, ali to je daleko od slučaja. Mnogo je faktora koji utiču na vrijednost takvih depozita, čineći ih vrlo ranjivim. Zlato i rijetki zemni metali su također vrlo nestabilni i njihove cijene su značajne. Trenutno u svijetu postoji samo jedan plemeniti metal u potražnji, koji premašuje ponudu za 25% godišnje. Ovaj metal se zove srebro.

Dinamika cijena od 1970

Potražnja za srebrom je prvi put naglo porasla 1942. Na vrhuncu Drugog svetskog rata, ovaj metal i njegovi derivati ​​bili su vitalni za proizvodnju radio stanica i Enigma mašina za šifrovanje. Tada je potražnja znatno premašila ponudu, a taj trend se nastavlja i danas.

Preporučljivo je razmotriti dinamiku rasta cijena srebra od 1970. godine. Iz tog vremenskog perioda formiran je raspon cijena i kompletna lista faktora koji na njega utiču.

Prvi put do eksplozije cijena došlo je 1980. godine, što je uzrokovano sljedećim razlozima. Prvo, američki naftni magnati, braća Hunt, otkupili su oko 30% svjetskih rezervi srebra (otkupljena su najveća nalazišta u Meksiku). Drugo, počela je četvrta naučna i tehnološka revolucija, a broj štampanih ploča za računare i komunikacije se povećao za nekoliko redova veličine. Rast cijena iznosio je 700%, što znatno premašuje profit koji se može dobiti čak i rizično igrajući na FOREX berzi.

Grafik cijena srebra od 2004

Drugi skok cijena dogodio se na prijelazu iz 2010. u 2011. i povezan je s ozbiljnom finansijskom krizom, kao i krizom hipotekarnih kredita u Sjedinjenim Državama. Osnove tržišta su ozbiljno narušene i samo je srebro postalo sigurno utočište, što je donosilo značajan godišnji prihod.

Uslovi za porast i pad cijene srebra

Pad vrijednosti srebra uzrokovan je nekoliko ekonomskih i proizvodnih faktora. Prije svega, ovo je otkrivanje novih nalazišta. Milioni tona rude mogu značajno smanjiti ukupnu vrijednost ovog plemenitog metala na tržištu. To se već dogodilo kada je 1986. ogromna serija prerađenog srebra iz SSSR-a i istočne Evrope bačena na svjetsko tržište.

Sljedeći najvažniji uslov za pad cijena može biti pad industrijske proizvodnje. Jednog lijepog dana potražnja za kućanskim aparatima, kompjuterima i mobilnim telefonima može pasti, a industrijsko srebro će također izgubiti vrijednost.

Zauzvrat, svaka značajna finansijska kriza može postati faktor rasta. Kako bi izvukli slobodna sredstva od udara, ulažu se u plemenite metale, koji ne izlaze iz mode već dvije hiljade godina.

Povećanje proizvodnih kapaciteta, visokokvalitetna hemijska proizvodnja, puštanje fundamentalno nove elektronike - sve to potiče rast cijene srebra.

Investiciona atraktivnost

Kao što praksa pokazuje, zlato je i dalje najatraktivniji plemeniti metal u koji je uobičajeno ulagati. Ova izjava je prilično zastarjela, jer nova ekonomska realnost diktira nova pravila.

Prednosti ulaganja u srebro su sljedeće:

• Vrlo pristupačna cijena. Unca srebra vrijedi mnogo manje od unce zlata.
• Stalni i stabilni prihodi. Ne zaboravite da otprilike četvrtina svih potencijalnih kupaca ne može kupiti ovaj metal. Zauzvrat, zlato se uvijek nudi u višku.
• Trajno smanjenje količine srebra. Za razliku od zlata, ono se ne može ponovo koristiti, pa se njegova količina stalno smanjuje.
• Potpuna nezavisnost od kriza i finansijskih balona.
• Svestranost u upotrebi. Visokokvalitetno srebro se uspješno koristi i za proizvodnju nakita, i za proizvodnju elektronike, te kao katalizator kemijskih reakcija.

Načini ulaganja u srebro.

Sasvim je službeno moguće kupiti plemeniti metal na nekoliko različitih načina. Svaka metoda ima svoje prednosti i nedostatke, o kojima treba detaljno razgovarati:

Ingoti

Najčešći način ulaganja u srebro. Svaka ozbiljna banka ima dozvolu za trgovinu plemenitim metalima i prodaće poluge odgovarajuće veličine uz minimalnu papirologiju.

Ingoti se prodaju u bankovnoj ambalaži, koja ne bi trebala biti oštećena, inače ćete morati naručiti pregled koji potvrđuje čistoću metala, što može biti skupo.

Osim toga, za skladištenje ingota morate imati sef, gdje će biti nedostupni pljačkašima. Ako nema želje za kupovinom sefa, onda se možete dogovoriti sa bankom o skladištenju, ali morate biti spremni platiti godišnju naknadu.

Srebrne poluge mogu donijeti stabilan prihod, što je dobro ulaganje novca.

kovanice

Prilično uobičajen način ulaganja u plemenite metale. Svake godine Kovnica izdaje nekoliko desetina srebrnjaka različitih težina i apoena. Neki od njih su ukrašeni dragim kamenjem.

Takvi novčići nisu samo visokokvalitetno srebro. Imaju određenu numizmatičku vrijednost, što može značajno povećati njihovu konačnu cijenu.

Glavni zahtjev za skladištenje je apsolutna sigurnost novčića. Najbolje je da ga uopće ne vadite iz posebne kutije, jer svaka ogrebotina može ozbiljno umanjiti vrijednost takvog novčića.

Kratkoročna profitabilnost kovanica nije visoka, ali ako "igrate dugo", onda će kovanice za 5-7 godina moći dobiti dobar prihod i zaštititi novac čak i u slučaju jake inflacije.

Bezlični metal račun

Ova vrsta računa je bankovni depozit kreiran za obračun plemenitog metala bez povezivanja sa određenim oblikom. Jednostavno rečeno, težina metala je naznačena u gramima, ali nije naznačen oblik (šipke, kovanice) u kojem se čuva.

Bezlični metalni račun može se dopuniti, unovčiti ili prenijeti u druge monetarne valute. Moram reći da ne rade sve banke sa depersonalizovanim metalnim računima. Otvaranjem takvih depozita u pravilu se bave velike banke koje su uključene u TOP-100. Među njima su Sberbank, VTB-24, Gazprombank, Banka Moskve i MDM banka.

Prednosti ovakvog računa su odsustvo PDV-a, minimalni ulazni prag, sve brige oko skladištenja i sertifikacije plemenitih metala snose zaposleni u banci.

Nedostaci uključuju ili potpuni nedostatak kamate na depozit, ili njihov mali iznos. Takođe, pravo srebro se može dobiti samo uz plaćanje dovoljno ozbiljne provizije.

egzotične investicije

Naravno, vrijedi istaknuti nakit, djela poznatih zlatara. Visokokvalitetno prstenje, minđuše, ogrlice ili tijare od srebra cijenjeni su u svako doba. Mogu poslužiti ne samo kao ušteda od ulaganja, već i kao poklon voljene žene. Glavna stvar je da ne zaboravite podsjetiti svoju voljenu da takav investicijski nakit treba nositi sa svom mogućom preciznošću.

Ali imajte na umu da je investicijska vrijednost ove metode prilično sumnjiva, jer će biti vrlo teško prodati srebrne proizvode uz profit.

Trgovanje na berzi

Plemeniti metal možete kupiti ili prodati na berzi. Danas je potpuno slobodno trgovati plemenitim metalima na Forex berzi ili na MICEX-u.

Prednosti i mane ulaganja u srebro.

Stabilnost, nedostatak inflacije i velika potražnja - to su glavni razlozi zbog kojih investitori sve više ulažu u srebro.

Prema nekim analitičarima, u svijetu je ostalo samo 10-15% neiskopanog srebra, što znači da će njegova cijena svake godine značajno rasti. Do 2025. godine vrijednost srebra bi trebala biti jednaka cijeni zlata, a kasnije je i premašiti. Sve to čini ulaganje u srebro nevjerovatno profitabilnim poslom. A ako je sudbina naklonjena, onda možete ozbiljno povećati svoja sredstva bez ikakvog napora.

Glavni nedostatak ulaganja u srebro je moguća stagnacija cijena. Trošak može biti na istom nivou ili neznatno varirati tokom nekoliko godina, što vam neće omogućiti visoku profitabilnost.

Sumirajući sve gore navedeno, možemo reći da je srebro zaleđe u pobesnelom svetu globalne ekonomije. Ne isplati se sav besplatni novac prebaciti u srebro, ali ulaganje dijela kapitala u to će biti mudra i uravnotežena odluka.

Korisni video zapisi

Najskuplji srebrni novčići Rusije.

Lekcija finansijske pismenosti: ulaganje u plemenite metale.

Tržište plemenitih metala je pretrpjelo velike promjene u posljednjih nekoliko godina. Na cijene glavnih plemenitih metala značajno utiču brojni faktori. Među njima su promjena strukture tražnje, politika centralnih banaka, jačanje američkog dolara.

U šest godina od 2011. zlato, platina i srebro su izgubili veliku vrijednost. Ali paladijum je značajno poskupeo. Znatno jeftinija platina, koja se dugo vremena kotirala dvostruko skuplja od zlata, a danas je ustupila mjesto svojoj vodećoj poziciji. Prestigao je platinu i paladij, koji su prije 10 godina bili gotovo 5 puta jeftiniji.

Zlato

Cijena zlata u odnosu na 2011. pala je za 30%. Prije šest godina cijena troj unce plemenitog metala dostigla je rekordnih 1.900 dolara. Glavni faktori koji stoje iza pojeftinjenja zlata su smanjenje potražnje za njim, rast prevelike ponude na tržištu i jačanje dolara.

Pad potražnje počeo je 2012. Prema Reutersu, glavni razlozi za to su smanjenje, uključujući i kupovinu poluga i kovanica, i ulaganja u. Učešće investicione tražnje u ukupnom obimu iznosi 20-40%, pa je njena vrednost veoma visoka. Pad kupovine ETF-a zabilježen je već 2009. godine, a 2013. je zabilježen rekordan odliv sredstava.

Već nekoliko godina opada i potražnja za plemenitim metalima od strane maloprodajnih investitora koji kupuju poluge. Industrija nakita, koja čini najveći dio potražnje, također smanjuje obim.

Prekomjerna ponuda je na tržištu od 2014. godine, a u posljednje 2 godine ta prekomjerna ponuda raste, što dodatno stvara pritisak na cijenu zlata.

Paladij

Paladijum raste već nekoliko godina. Od 2009. godine, ovaj metal je poskupio više od 5 puta: cijena troj unce narasla je na 938 dolara sa 170 dolara.

Glavni razlog za ovaj trend je povećanje potražnje iz automobilske industrije. Paladij se, zajedno s platinom, koristi u proizvodnji katalizatora koji se koriste za filtriranje izduvnih plinova. Paladij se koristi u benzinskim motorima, a platina u dizel motorima. Od 2009. godine potrošnja paladija u automobilskoj industriji se udvostručila, dok se platina malo promijenila.

Ostatak potražnje za paladijumom, naprotiv, opada. Tako je od 2009. upotreba ovog metala od strane zlatara trostruko smanjena, a smanjena je i potrošnja u oblasti elektronike i stomatologije.

Kako prenosi Reuters, deficit paladijuma počeo je vrtoglavo da raste 2010. godine, što je dovelo do rasta kotacija koji se zapaža već nekoliko godina.

Platinum

Pad cijene platine nastavljen je 2011. Cijena troj unce plemenitog metala je od tada pala na 935 dolara sa 1900 dolara, tj. više od 2 puta.

Potražnja za platinom koja se koristi u dizel motorima u automobilskoj industriji gotovo da ne raste. Potrošnja metala u juvelirskom poslu opada u posljednjih nekoliko godina.

Prema Reutersu, tržište platine iskusilo je nedostatak ponude u 2016. Međutim, ni to nije prekinulo ustaljeni trend snižavanja cijene plemenitog metala.

Srebro

Srebro je pojeftinilo od 2011. godine, čija troja unca danas košta 17 dolara – oko 3 puta jeftinije nego prije šest godina. Prema Reutersovoj statistici, svih ovih godina došlo je do pada kako glavne potražnje industrije tako i potražnje investicija ETF-ova.

U 2012–2016 89 miliona unci srebra "virtuelnih" investicija prošlo je kroz ETF. Poređenja radi, u prethodnih pet godina obim investicija bio je skoro 5 puta veći - 419 miliona unci. Ali obim kupljenih srebrnih poluga i kovanica više se nego utrostručio od 2007. godine i iznosio je 207 miliona unci.

Imajte na umu da kontinuirana snažna fizička potražnja za srebrom ima mali uticaj na njegove tržišne kotacije.

U situacijama ekonomske neizvjesnosti uvijek postoji nagli porast interesa za ulaganje u tradicionalne "vječne" instrumente: plemenite metale i kamenje. Njihove rezerve na Zemlji su ograničene, stoga, za razliku od drugih sredstava, cijena ne može pasti kritično nisko. Međutim, svako investicijsko sredstvo može doživjeti periode ekstremne volatilnosti, nagle potražnje i panične prodaje. Danas ćemo govoriti o tome zašto je srebro privlačno kao imovina, koji faktori pogoduju rastu ili padu njegove vrijednosti, a također ćemo pokušati izvući zaključke o izgledima za ulaganje u srebro u 2016-2017.

Uzletište

Ako pogledate karte fjučersa za zlato i srebro, upečatljiva je neobična sličnost njihovog oblika. Procentualne promjene cijena se višestruko razlikuju, ali su periodi rasta i pada gotovo sinhroni.

Ali postoji i velika razlika u prirodi potražnje za ovim metalima. Ako je industrijska upotreba zlata otprilike 10% njegove ukupne potrošnje, a 90% iskopanog zlata je u obliku poluga, kovanog novca i nakita, onda srebro ima udio industrijske upotrebe blizu 50%, i to bez uzimanja u obzir računaju proizvodnju srebrnog posuđa. To je jedan od razloga zašto se visoka cijena iz 2011-12. pretvorila u dubok i dugotrajan pad.

Većina industrijske upotrebe srebra je u elektronici i solarnim panelima, a usred ozbiljnog usporavanja kineske ekonomije, došlo je do preraspodjele strukture potražnje za srebrom: prema biltenu koji je Thomson Reuters pripremio 2016. za The Silver Institut, proizvodnja poluga i kovanog novca u polugama u 2015. godini potrošeno je 292 miliona unci srebra, što je istorijski rekord. Istovremeno, industrijska upotreba iznosila je 588 miliona unci, tj. samo 2 puta više (prethodnih godina udio investicionog srebra je smanjen na 1%). Ovaj omjer potražnje je bez presedana i može se protumačiti kao prvi znaci nadolazećeg buma ulaganja u srebro. Očigledno, postoje razlozi za podizanje cijene srebra čak i kada njegova industrijska upotreba opada.

Prije svega, investitori su pokušali da uzmu u obzir iskustvo krize 2008-2009. Tada se sve dogodilo previše iznenada i na pozadini totalne, tradicionalne valute sigurnog utočišta činilo se kao dobra i pouzdana opcija. Međutim, trenutna situacija se bitno razlikuje od stanja svjetske ekonomije prije kolapsa hipotekarnih fondova. Graham Summers, generalni direktor konsultantske kompanije Phoenix Capital Research, ne umara se naglašavanjem da je svijet na rubu finansijske krize bez presedana koja bi mogla pokopati valute u njihovom sadašnjem obliku. Najveće banke u Evropi i SAD imaju 25 do 35 puta veći kapital u svojim bilansima, dok je američko tržište dionica na vrhuncu svih vremena, a obim trgovanja opada već treću godinu zaredom.

Pod ovim uslovima, postoji samo jedan spas od nadolazeće savršene oluje: plemeniti metali, a izgledi za rast srebra su znatno veći nego za zlato (vidi). Prije svega, utiče efekat niske baze: na kraju 2015. godine srebro je bilo preprodato, a u strukturi njegove potrošnje još uvijek ima prostora za rast investicione komponente. Odnos cijena zlata i srebra može značajno varirati, ali i dalje ima svoje statističke obrasce. Na primjer, izuzetno je rijetko da je jednak 80 ili više.

Obično vrlo visoka vrijednost koeficijenta jasno ukazuje na potcijenjenost srebra u odnosu na zlato, ili se može smatrati jakom preprodavanjem srebra. Ali pogledajte šta sada imamo:

Odnos cena zlata i srebra je blizu istorijskih maksimuma. Gotovo od početka 2016. i zlato i srebro su u fazi aktivnog rasta, podstaknuti sve slabim nadama investitora da će američke Federalne rezerve ove godine podići diskontnu stopu. Ali ako zlato raste, pomislite kakve izglede ima srebro!

Načini ulaganja u srebro

Blogom se bavim već više od 6 godina. Za to vrijeme redovno objavljujem izvještaje o rezultatima svojih investicija. Sada je portfelj javnih investicija više od 1.000.000 rubalja.

Posebno za čitaoce, razvio sam Kurs za lijeni investitor, u kojem sam vam pokazao korak po korak kako da dovedete u red svoje lične finansije i efikasno uložite svoju ušteđevinu u desetine imovine. Preporučujem svakom čitaocu da prođe barem prvu sedmicu obuke (besplatno je).

Hajde sada da pričamo o tome kakve su investicije u srebro. Ako navedete sve moguće opcije, onda će lista izgledati ovako:

• Srebrne poluge;
• Kolekcionarski srebrni novčići;
• Nakit;
• Metalni bankovni račun;
• (Exchange Traded Fund), ulaganje u srebro;
• Kupovina srebrnih fjučersa;
• Akcije kompanija koje kopaju srebro.

Na teritoriji Rusije najveći deo investicionih srebrnih poluga prodaje Sberbank. Sama procedura kupovine srebra je izuzetno jednostavna: dovoljno je da sa sobom imate pasoš i potrebnu količinu novca. Šipke se razlikuju po težini (od 50 do 1000 g) i pakovanju (standardno ili kvalitetno). Međutim, problem je u tome što se ova vrsta ulaganja u srebro može opravdati samo u izuzetnim slučajevima: kada se očekuje barem dvostruko povećanje valutnih kotacija metala ili kada prijeti nagla devalvacija rublje. Činjenica je da je cijena po kojoj Sberbank kupuje ingote više od 1,5 puta niža od prodajne cijene, koja uključuje PDV i. Na primjer, od 1. jula 2016. srebrna poluga od 50 grama u standardnom pakovanju bila je ponuđena za 2.817 rubalja, dok je banka takve poluge kupila za samo 1.770 rubalja. Dakle - zanimanje za one koji su spremni da čekaju godinama.

Kod srebrnjaka situacija je još manje atraktivna za investitore. Na primjer, na web stranici Sberbanke postoji katalog u Excel formatu dostupnih kovanica za ulaganja i prikupljanje. Označava denominaciju, sadržaj srebra i cijenu. Obično je uobičajeno smatrati kovanice visokog, ali ne isključivog kvaliteta kovanja, koje se nazivaju necirkuliranim, tj. nije u opticaju. Na primjer, investicijski novčići s nominalnom vrijednošću od 3 rublje i sadržajem srebra od 15,55 g nude se po cijeni od 1990 rubalja. Banka prihvata iste kovanice za 600 rubalja, pa čak i tada, pod uslovom da su u savršenom stanju. Kolekcionarski novčići imaju još veću kvalitetu kovanja, koja se naziva proof, kao i vrlo ograničeno kovanje. Njihove cijene su mnogo veće. Na primjer, neki kolekcionarski novčići s nominalnom vrijednošću od 1 rublje i sadržajem srebra od 7,78 g imaju prodajnu cijenu od 9990 rubalja, a banka ih otkupljuje za istih 600 rubalja. Moguće je da će se nakon nekog vremena iznajmiti znatno skuplje, ali za sada je praktična vrijednost ovakvih investicija krajnje upitna.

Srebrni nakit također, po pravilu, nije od vrijednosti za investitore, jer njihova vrijednost uključuje ne samo cijenu samog srebra, već i umjetničku vrijednost proizvoda, rad njegove izrade. Tradicionalno, poljski proizvodi od srebra su jeftini: Poljska je jedan od svjetskih lidera u iskopavanju srebra, dok su maloprodajne marže niske. Nažalost, sistem standarda i označavanja poljskog srebrnog nakita ne izdržava preispitivanje: on često ili uopšte ne postoji, ili ne zadovoljava standarde prihvaćene u Rusiji. Stoga će u slučaju prodaje takvo srebro morati biti podvrgnuto skupim laboratorijskim istraživanjima.

Zanimljiv alat za investiranje je takozvani depersonalizovani metalni račun (OMA) otvoren u banci. Klijent kupuje virtuelni metal po ceni koju nudi banka, koja je nekoliko procenata viša od kursne cene istog dana. Istovremeno, on zapravo ne nabavlja metal, a iznos položen na račun pretvara se u grame metala. U budućnosti, u slučaju povećanja cijene metala, klijent dobiva prihod: ako zatvori račun, banka preračunava masu metala na računu u novčanu protuvrijednost, ali po novoj cijeni. U Rusiji je ova opcija mnogo privlačnija od kupovine poluga iz nekoliko razloga:

• Prilikom otvaranja CHI, klijent ne plaća PDV, kao u slučaju kupovine fizičkog metala;
• Raspon u slučaju OMS je nekoliko procenata i znatno je manji nego u slučaju poluga;
• Cijena metala na CMA je što je moguće bliža berzanskoj cijeni, što omogućava (u slučaju otvaranja CMA na zahtjev) da se metal proda u pogodnom trenutku uz profit;
• Bankarska kamata se naplaćuje na hitne CHI (obično su vrlo male).

Ovaj način investiranja ima i svoje nedostatke. Na primjer, kada se prihod od prodaje metala ostvaruje po višoj cijeni nego pri otvaranju računa, mora se platiti porez na dohodak. Osim toga, cijena po kojoj banka kupuje metal sa metalnog računa bit će niža od prodajne cijene. Ipak, ova vrsta ulaganja je mnogo isplativija od kupovine srebrnih poluga.

Analog OMS-u u smislu profitabilnosti je sticanje udjela u ETF fondovima (što znači "fond kojim se trguje na berzi"). Za investitora je interesantno da skoro 98% vrednosti akcija takvog fonda zavisi od imovine u koju fond ulaže. Drugim riječima, kupovina dionica takvog fonda bliska je kupovini samog sredstva u smislu profitabilnosti. Sa stanovišta strukture, fond je ETF, ali njegove akcije kotiraju tokom dana, dok se kod zajedničkih fondova određuju vrijednošću imovine na kraju trgovačke sesije. Primjer ETF-a je iShares Silver Trust (kojim upravlja BlackRock sa 4,6 triliona dolara imovine). Grafikon njegovih kotacija gotovo se poklapa sa citatima srebra. Nesumnjiva mana za ruske investitore je to što se akcije ovog fonda kotiraju samo na njujorškoj berzi. Bolje je ulagati u takva sredstva preko pouzdanih američkih brokera, na primjer.

Drugi alat je trgovanje fjučersima na srebro. Općenito, fjučersi se dijele na isporučive i poravnanje. Isporučivi fjučersi uključuju isporuku sredstva na dan kada je ugovor namiren po cijeni navedenoj u specifikaciji. Izmireni fjučers ne podrazumevaju isporuku sredstva, već služe kao špekulativni instrument: poravnanja se vrše između učesnika ugovora na osnovu razlike između stvarne cene na dan izvršenja ugovora i cene navedene u specifikaciji.

Namireni fjučersi vam omogućavaju da koristite leveridž, što značajno povećava profitabilnost transakcija. Postoji i mjesto za srebro: prosječna cijena fiksiranja u Londonu (prosječna cijena ugovora o isporuci koje je izvršilo pet market mejkera). Londonsko odredište za srebro se održava u 12:00 GMT. Mnogi forex brokeri rade sa spotom na srebru, na primjer. Uslovi trgovanja - od 0,01 lota, leveridž - od 25 do 500. U pogledu profitabilnosti (kao i rizika) mesto na srebru je nesumnjivo lider.

Konačno, može se razmotriti još jedna vrsta ulaganja koja zavisi od vrijednosti srebra, iako vrlo indirektno, poput dionica kompanija koje iskopavaju srebro. Među zemljama, lider u ovoj oblasti je Meksiko, gdje je koncentrisano više od 200 velikih rudnika. A među meksičkim kompanijama koje kopaju srebro, Fresnillo PLC je na prvom mjestu (kao i u svijetu). Nažalost, vrlo je teško procijeniti potencijal rasta dionica ove kompanije, budući da su one već požurile da jurišaju na vrhunske vrijednosti svih vremena:

Kao što vidite, u oba slučaja nema korelacije sa kotacijama samog srebra, a akcije ovih kompanija nisu navedene u sistemu RTS-a.

zaključci

Ako sumiramo činjenice koje smo razmotrili, možemo izvući kratke zaključke:

• Srebro ima izraženu investicijsku privlačnost sa velikim potencijalom rasta;
• Među mogućim opcijama za ulaganje u srebro, lider u smislu profitabilnosti (u slučaju visoke poluge) je kupovina mjesta od forex brokera. Ova opcija je i najrizičnija;
• Približno jednaka profitabilnost postiže se pri kupovini fjučersa na srebro, dionica robnih fondova i otvaranja depersonalizovanih metalnih računa;
• Potencijalni rizik za investitore povezan je sa srebrom.

Uprkos činjenici da je srebro manje pouzdano sredstvo od zlata u smislu rizika, potencijalni prinos je mnogo veći po uloženom iznosu. Sada, nesumnjivo, vrijedi pobliže pogledati srebro kao jedan od obećavajućih alata za izgradnju portfelja. Možda će se takvi instrumenti uskoro pojaviti u mom portfelju. Pratiti .

Sav profit!

U 2019. godini o investicijama i zaradama na srebru se u posljednje vrijeme vrlo često govori u raznim aspektima. Mnogi su uvjereni da su postali jedno od najpouzdanijih i najperspektivnijih oruđa za očuvanje kapitala i njegovo dalje povećanje. Istina, dugoročno (a to je ključna tačka). Da, nakon čak i površnog proučavanja situacije na tržištu, postaje jasno da će situacija sa kotacijama biti vrlo kontroverzna u naredne 2 godine. Ali s obzirom na nestabilnost finansijskog svijeta i niz geopolitičkih faktora, to je i dalje jedna od najboljih opcija. Paradoks je, ali investitori i dalje nerado ulažu u srebro, doduše, paradoks, ali značaj u investicionom kontekstu ovog metala nije mnogo manji u poređenju sa zlatom.

Kontroverze nastaju zbog faktora kao što su:

1. Ekonomska ranjivost.
2. Cijene širom svijeta su umjetno niske.
3. Srebro je veoma potcenjeno u investicionom okruženju.

Međutim, stručnjaci iz Sjedinjenih Država smatraju da dolazi takozvano "srebrno doba". Sigurni su da će uskoro cijena za 1 gram srebra moći konkurirati cijeni za istu količinu zlata. Dodajmo da dinamika cijena potencijalno može početi rasti, što je povezano sa činjenicom da se resursi srebra konstantno iscrpljuju.

Srebro kao imovina

Mora se priznati da su zbog teške geopolitičke situacije, ekonomske regresije, prognoze nezahvalan zadatak. Jedino što je očigledno je da će se dugo čekati na profit od srebra i ulaganje u njega. Mnogi stručnjaci su uvjereni da će se za deceniju iscrpiti nalazišta srebra, a onda će ovaj metal biti cijenjen, dok kratkoročna imovina za 2018-2019 neće opravdati nade.

1-5 godina je prekratak period za objektivan zaključak o isplativosti.

Srebro se danas aktivno koristi u praksi ne samo od strane zlatara:

• Iznenađujuće, samo 20% ide u proizvodnju nakita.
• Samo 5% srebra se izdvaja za proizvodnju investicionih kovanica, o čemu će biti reči u nastavku.
• Razvoj fotografija je oko 20%.
• 50% - najveća grupa, estetski dizajn (srebrni predmeti za uređenje interijera i tako dalje).

Naravno, slika možda nije u potpunosti potpuna, jer se određeni postotak koristi iu industriji (posebno u proizvodnji visokih tehnologija), medicinskom okruženju i drugim industrijama, tako da postoji veza između plemenitog metala koji se smatra investicija i stanje privrede. Opći dugoročni trend pada sugerira da je moguće, pa čak i potrebno izvršiti finansijska ulaganja u srebro, ali ne treba očekivati ​​da će uskoro "pucati".

Srebro i ulaganje u njega na duži rok

1. Resursi srebra su iscrpni, a ako se računaju i nisu tako visoki s obzirom na ogroman procenat potrošnje.
2. Srebro je dostupno u poređenju sa zlatom. Ono je otprilike 50-100 puta jeftinije od zlata, pa je za obične ljude bez ozbiljnog kapitala na bankovnim računima moguće investirati čak i bez solidnog kapitala. To neminovno dovodi do povećanja cijene po unci.
3. Opisani trend smanjenja količina u direktnom fizičkom smislu nastavit će se još nekoliko desetljeća, a srebro se više ne vraća na tržište, pretvoreno u staro gvožđe. Zlato se, naprotiv, može rastopiti, pretvoriti u nešto drugo bez recikliranja, a srebro se nakon upotrebe reciklira, što znači da će se njegove rezerve brže iscrpljivati.
4. Iskopavanje srebra također nije lako, jer u svijetu gotovo da nema nalazišta. argentum u svom najčistijem obliku. Statistike govore da se preko 80% metala iskopava kao nusproizvod metala poput nikla ili, recimo, cinka.

Današnje korporacije jednostavno ne trebaju povećavati obim proizvodnje ovog plemenitog metala, jer su prihodi od njega neznatni, jer najveći dio profita čine takozvane „osnovne“ sirovine, za koje se specijalizirala svaka pojedinačna kompanija.

Analitičari u privredi govore o rastućoj potražnji za srebrom u budućnosti, a trenutno stanje na tržištu je samo kratkoročna pojava.

O tome svjedoči i veliki Robert Kiyosaki, koji insistira da u srebro treba ulagati odmah. Ovo je veoma važno, jer tajna uspeha leži u ulaganju novca kada su troškovi na najnižem nivou.

Budući srebrni citati: kakva je slika

Svi koji razumiju ovo pitanje i prate ga znaju da srebrni kotaci nikada nisu bili stabilni. Svakodnevno ih postavlja serviser u Londonu. Ovo je postupak u kojem se dogovara cijena plemenitog metala, uzimajući u obzir sve faktore. Asocijacija trgovaca se bavi time, a sve nacionalne banke svijeta su jednake ovom citatu. Što se tiče Rusije, ovdje stopu srebra uvijek postavlja samo Centralna banka, a letvica je stalno u dinamici.
Kod nas je, za razliku od drugih, cena fiksna za 1 gram, mada bi, naravno, bilo zgodnije merenje u uncama po svetskom standardu. Međutim, nemojte se plašiti fluktuacija, jer ulaganje i zarada na srebru treba da se zasniva na analizi fundamentalnih faktora, jer bilo kakve fluktuacije na berzi ne utiču značajno na kurs.

Kako investirati u srebro

Svaki metod „ulaganja u srebro“ ima svoje objektivne prednosti i nedostatke, ključne karakteristike. Naravno, ne postoje potpuno sigurne ili 100% isplative investicije, uvijek postoji rizik, ali u svakom vektoru.

Evo nekoliko opcija koje trebate razmotriti:

• Kupovina bankarske srebrne poluge (925 test). Mogu biti i male i velike, ali preporučujemo da obratite pažnju na potonje. Praksa pokazuje da je neisplativo kupovati male šipke, plus, što je šipka veća, to manje plaćate za 1 gram. Uštede su evidentne. Među nedostacima primjećujemo mukotrpnost i dugotrajnost prodaje metala, budući da će bankarski stručnjak potrošiti samo tjedan dana da uz naknadu utvrdi da li je ingot originalan.
• Nabavka investicionih kovanica. Cijena za njih stalno raste, ali nemojte brkati investicioni novčić sa njegovim "kolegom", kolekcionarskim. Investicioni novčići se izdaju u malim količinama sa samo jednom svrhom - da olakšaju ulaganja u plemenite metale.
• Otvaranje metalnog računa tzv . Ovdje je sve jednostavno: nema potrebe za kupovinom šipki, tako da nema troškova. Račun, de facto, virtuelni. Vi formalno kupujete grame akumulirajući ih na svom srebrnom računu. Imajte na umu da osiguranje nije obezbeđeno, tako da u slučaju propasti banke možete u najboljem slučaju očekivati ​​da ćete izdati iznos srebra koji je ekvivalentan veličini računa, ali to pod uslovom da banka ima sredstva.