ვერცხლის ინვესტიცია მომგებიანია? ვერცხლი ოქროზე უფრო სწრაფად იზრდება. ინვესტიცია ვერცხლში

2018 წელს კაპიტალის შენარჩუნებისა და გაზრდის ერთ-ერთი ყველაზე საიმედო ინსტრუმენტი იყო ვერცხლის, ოქროს, პლატინის და სხვა ძვირფას ლითონებში ინვესტიცია. ციტატების მდგომარეობა ჰპირდება ორაზროვან და არასტაბილურს, მაგრამ ფინანსური სამყაროს არასტაბილურობით, ეს საუკეთესო გამოსავალია.

ინვესტორები თავს არიდებენ ვერცხლის ინვესტირებას, მიუხედავად იმისა, რომ მისი საინვესტიციო ღირებულება არ არის ოქროზე დაბალი. ლითონის ეკონომიკური დაუცველობა, ხელოვნურად დაბალი ფასი და საინვესტიციო სფეროში გაუფასურება ქმნის წინააღმდეგობებს, რაც კიდევ უფრო აბნევს პოტენციურ ინვესტორებს. ამერიკელი ექსპერტები ამბობენ, რომ დადგება „ვერცხლის ხანა“ და ვერცხლის ერთი გრამი ფასი ოქროს ფასს შეედრება. ან ფასის დინამიკა მიაღწევს სიმაღლეებს, თავად ფიბონაჩისკენ, რაც დაკავშირებულია დედამიწაზე ვერცხლის რესურსების მოსპობასთან.

2017 წელს ანალიტიკოსების მიერ დაპირებული ვერცხლის ციტატების ზრდა არ ჩქარობს ახდენას. ერთადერთი პროგნოზი, რომლის გაკეთების საშუალებას გვაძლევს არსებული მდგომარეობა, არის პროგნოზის არარსებობა. რთული გეოპოლიტიკური გარემო, ფინანსური არასტაბილურობა და ეკონომიკური რეგრესია ეჭვქვეშ აყენებს ნებისმიერ თვალსაზრისს.

პერსპექტივები არ დააკმაყოფილებს ინვესტორებს: ვერცხლისგან მოგების მოლოდინს დიდი დრო დასჭირდება.

ისინი ამბობენ, რომ 10 წელიწადში ვერცხლის საბადოები დიდი სამრეწველო განვითარებული სახელმწიფოების მიერ გაშრება. მაშინ უნდა ველოდოთ, რომ ვერცხლი დაფასდება. ცხადია, როგორც მოკლევადიანი აქტივი, ვერცხლი არ გაამართლებს იმედებს. წელიწადი, ორი, ხუთი ძალიან მოკლე დროა ინვესტიციის ანაზღაურებაზე დასკვნების გასაკეთებლად.

ვერცხლი გამოიყენება არა მხოლოდ სამკაულებში, პირიქით: ამ სფეროში გამოიყენება ლითონის მხოლოდ 30%. მხოლოდ 5% იხარჯება საინვესტიციო მონეტების წარმოებაზე. გასაკვირია, რომ მხოლოდ 20% გამოიყენება ფოტოების შესაქმნელად. 50% ვერცხლი ჩართულია ინტერიერის ესთეტიკურ დიზაინში (ფიგურები, ჩარჩოები ფოტოებისა და სარკეებისთვის, სასანთლეები და ა.შ.). არსებობს საფუძველი ვივარაუდოთ, რომ ეს ინფორმაცია არაზუსტია, რადგან ვერცხლის გარკვეული პროცენტი აქტიურად გამოიყენება IT ინდუსტრიაში, მედიცინაში და მცირე რაოდენობით დაკავშირებულ ინდუსტრიებში. სწორედ ეკონომიკასთან კავშირმა განსაზღვრა ძვირფასი ლითონის დამოკიდებულება მის მდგომარეობაზე.

ტექნიკური ინოვაციები გასაოცარია მათი მრავალფეროვნებით. ისინი მოთხოვნადია, მიუხედავად მაღალი ღირებულებისა, კრიზისის მიუხედავად. მაგრამ ვერცხლი, რომელიც გამოიყენება მათ წარმოებაში, არ გაძვირებულა. დაბალი ციტატები გამოდის ლონდონის ფიქსაციის ქვეშ. იგივე - მედიცინა, ფოტოგრაფიის აყვავება - ეს ყველაფერი არ ანელებს განვითარების ტემპს და "თეთრი მეტალის" ფასის დინამიკა, მთელი თავისი პიტშინგით, უფრო დაბლა იწევს.

ოპტიმისტი ანალიტიკოსიც კი ვერ იძლევა დამამშვიდებელ პროგნოზს 2018 წლისთვის. ზოგადი გრძელვადიანი კლების ტენდენციით, სიურპრიზები ნაკლებად სავარაუდოა.

ვერცხლის ინვესტიცია გრძელვადიან პერსპექტივაში

არსებობს ფაქტების შეჯამება, რომლებიც ასახელებენ ვერცხლს, როგორც პერსპექტიულ აქტივს. გაიზრდება სამრეწველო მოთხოვნა და მასთან ერთად თითო გრამ ოქროს ფასიც. ექსპერტები განსაზღვრავენ უამრავ გარემოებას, რომლებიც ხსნიან ინვესტორს ვერცხლის ინვესტიციის მეორე მხარეს.

• მოხმარების მაღალი პროცენტით, მსოფლიო ვერცხლის რესურსები არც თუ ისე დიდია. ყველა ამჟამად ცნობილი საბადოების მთლიანი მოცულობა 16-ჯერ მეტია, ვიდრე ოქრო. მაგრამ ამავე დროს, ვერცხლი, რომელიც ხელმისაწვდომია სხვადასხვა სამრეწველო პროდუქციის სახით, 4-ჯერ მეტია ვიდრე ოქრო. თუ გავითვალისწინებთ მხოლოდ იმ ლითონის ფიზიკურ მოცულობას, რომელიც მსოფლიო ბაზარზეა, მაშინ ვერცხლი 10-ჯერ ნაკლებია! ჭორების თანახმად, ზოგიერთი სამთო კომპანია უბრალოდ უარს ამბობს თეთრ მეტალზე მოთხოვნის ნაკლებობის გამო.

ასევე წაიკითხეთ

ინვესტიცია პლატინაში

ვერცხლი, ოქროსგან განსხვავებით, ხელმისაწვდომია. თუ საშუალოდ 50-90-ჯერ იაფია, მაშინ თანდათან გააქტიურდება ჩვეულებრივი ადამიანების ინვესტიციები, რომლებიც არ ფლობენ სოლიდურ კაპიტალს. ეს გაზრდის უნციის ფასს. ამიტომ, ვერცხლის ინვესტიცია კარგი იდეაა.

• ლითონის ფიზიკური მოცულობის კლების ტენდენცია ათწლეულების განმავლობაში გაგრძელდება. ის არ ბრუნდება ბაზარზე, როგორც ჯართი, როგორც ოქრო. სინამდვილეში, ოქრო განსხვავდება იმით, რომ ყოველთვის ბევრია, რადგან. ის დნება, გარდაიქმნება ახალ პროდუქტად და პრაქტიკულად არ გამოიყენება. ვერცხლი, მრეწველობაში გამოყენების შემდეგ, უნდა განადგურდეს, რადგან მისი ამოღება გაუმართავი აღჭურვილობიდან წამგებიანი და პრობლემურია. ვერცხლის სამკაულები ნაკლებად სავარაუდოა, რომ მისი მფლობელები გააფუჭონ.

პრობლემურია ვერცხლის მოპოვებაც. მსოფლიოში სუფთა არგენტუმის საბადოები პრაქტიკულად არ არსებობს.

მისი მხოლოდ 20% მოიპოვება სუფთა მაღაროებიდან, მინარევების გარეშე. დარჩენილი 80% მოიპოვება, როგორც თუთიის და ნიკელის გვერდითი პროდუქტი.

კორპორაციებს არ სჭირდებათ ვერცხლის მოპოვების მოცულობის გაზრდა, რადგან მისგან შემოსავალი უმნიშვნელოა. მოგების დომინანტური ნაწილი მოდის "ძირითადი" ნედლეულისგან, რომელშიც კომპანია სპეციალიზირებულია.

ეკონომიკური ანალიტიკოსების აზრით, ვერცხლზე მოთხოვნა კვლავ გაიზრდება და მისი ამჟამინდელი პოზიცია ძვირფასი ლითონების ბაზარზე არის სპეკულანტების გონების მოკლევადიანი დაბინდვა. თითქოს, უნციაზე ფასებს 21 დოლარის ფარგლებში ინარჩუნებენ ქაღალდების მაქინაციებით, რათა არამდგრადი ბაზარზე ქაოსი აიცილონ. მაგრამ ზემოაღნიშნული ფაქტებიდან გამომდინარე, თქვენ შეგიძლიათ მომგებიანად ინვესტირებას ვერცხლი. რობერტ კიოსაკი დიდი ხანია ამბობდა, რომ ინვესტიცია ახლა უნდა განხორციელდეს, ვერცხლის ფასმა კი ფეხი ქვედა ზღურბლზე დადგა. ის მილიონერია, ამიტომ მისი პროგნოზი სავარაუდოდ ახდება.

Jumping ვერცხლის ციტატები

უნციაზე ფასის ძლიერი ნახტომი მოხდა 2009 წლის თებერვალში. ვერცხლი 36 დოლარი ღირდა და ბევრმა ფასის ზრდა შეუქცევადად მიიჩნია. მაგრამ 27 დოლარამდე დაბრუნებამ გაფანტა ზოგადი განწყობა. ვერცხლის კოლოსალურმა და მასიურმა გადინებამ გამოიწვია უნციაზე ფასის შემცირება მომდევნო წლებში. მაგრამ 2011 წელს მეტალში დეპოზიტებმა მიაღწია უპრეცედენტო მასშტაბებს, ყველას ჩქარობდა ვერცხლის ინვესტიცია.

ეს გამოწვეულია უნციაზე ფასის მკვეთრი ზრდით 2011 წლის აპრილში - 47,8 აშშ დოლარი.ვერცხლის ბაზრის მწვერვალმა აპოგეას მიაღწია და ბევრმა მეცნიერმა და ფინანსურმა ექსპერტმა დაიწყო საუბარი მსოფლიოში ვერცხლის მარაგების დეფიციტზე. შეუმცირებელი ინდუსტრიული მოთხოვნა. შემდეგ იგივე, რაც ყოველთვის - ვერცხლის მასიური გადინება, ფასების დაცემა.

ვერცხლის ციტატა რუსეთის სბერბანკში

მას შემდეგ სამი წელი გავიდა და უნცია ვერცხლის ფასმა ასეთ მაღალ ნიშნულს არ მიაღწია. 2012 წლის ბოლოსათვის კვოტების ვითარება მოკლე პერიოდებით დასტაბილურდა, შემდეგ კი ისევ სტაგნაციას განიცდიდა.

ასევე წაიკითხეთ

უძრავი ქონების ინვესტიცია

ვერცხლის ფასების ნელი, მაგრამ სტაბილური კლება დღემდე გრძელდება. მცირე ნახტომები განრიგში არაფერს ცვლის. დინამიკის ხაზი ჩამოვარდა.

რომ არა კრიზისი, ალბათ ეს პროგნოზები ამ მომენტში აქტუალური იქნებოდა. პირიქით: ყველა საუბრობს ვერცხლის მზარდ ინდუსტრიულ მოთხოვნაზე, მაშინ როცა ის ჭარბად დევს საწყობებში და საკმარისზე მეტია ჩინური და ამერიკული ინდუსტრიის საჭიროებების დასაფარად. ვერცხლის "ბუმი" არ მოდის და ანალიტიკოსები ამას ვერ განჭვრეტდნენ.

ვერცხლის მიმდინარე ციტატები

ვერცხლის ციტატები ყოველდღიურად დგინდება London Fixing-ის მიერ. ლონდონის ფიქსაცია არის პროცედურა, რომლის დროსაც ხდება ნებისმიერი ძვირფასი ლითონის ღირებულების შეთანხმება, დოლარის კურსის და სხვა ფაქტორების მიხედვით. ადგენს ძვირფასი ლითონების ლონდონის ბაზარზე მოვაჭრეების საფიქსაციო ასოციაციას.

ყველა ეროვნული ბანკი უტოლდება მიღებულ კოტირებას.

რუსეთის ფედერაციაში ვერცხლის განაკვეთს ადგენს ცენტრალური ბანკი და მისი ფასის ბარი ყოველდღიურად იცვლება. ცენტრალური ბანკი გრამზე ფასს აფიქსირებს, მიუხედავად იმისა, რომ უფრო მოსახერხებელია ძვირფასი ლითონების გაზომვა ტროას უნციაში, რაც მსოფლიო სტანდარტია.

1 გრამი ვერცხლის ექვივალენტური რუბლის ფასი მერყეობს 40 რუბლს შორის, კერძოდ, 38,49 (შესყიდვა) და 38,56 რუბლს შორის. (გაყიდვა). შესაბამისად, ტროას უნციის ღირებულება 1197 რუბლს შეადგენს. ტექნიკური ანალიზით შეგიძლიათ იხილოთ უმნიშვნელო რყევები 2-5 რუბლის დიაპაზონში.

დოლარში, უნციის ღირებულება უდრის 17,23 (შეძენა) და 17,26 რუბლს. (გაყიდვა) ვერცხლის საერთაშორისო ბაზარზე. შეგახსენებთ, რომ ვერცხლში ინვესტიცია უნდა ეფუძნებოდეს ფუნდამენტური ფაქტორების ანალიზს, ვინაიდან ბირჟაზე რყევები მცირე ზომით მოქმედებს ფასზე.

ვერცხლის ფასი მალე

ვერცხლის მსოფლიო მარაგის შემცირებასთან დაკავშირებული ვარდისფერი პროგნოზები არ რეალიზდება. ზოგადად, ვერცხლის ფასების დინამიკის თანდაყოლილი ტენდენციები აისახება სხვა ძვირფას ლითონებზე.

ამას არ ელოდნენ მსოფლიოს წამყვანი საკონსულტაციო კომპანიები, ვერცხლის მთავარი მომხმარებლები, ბანკები. DeutscheBank-მა იწინასწარმეტყველა ჯერ $34, შემდეგ $20. HSBC იწინასწარმეტყველა დაბალი $21 $1 უნცია ვერცხლის (თავდაპირველად $27). ეს ფასები შეიცვალა ჩინეთის ინდუსტრიის დაბალი მოთხოვნის გამო. ამის შემდეგ ბევრისთვის ცხადი გახდა, რომ ვერცხლის ღირებულება 25 დოლარს არ გადააჭარბებდა. 19-20$ არის ჭერი. მაგრამ ეს მაჩვენებლებიც კი მიუთითებს ვერცხლის გადაფასებაზე, რადგან სქემა დღეს $17-ზე შეჩერდა.

ვერცხლის ფასი დოლართან მიმართებაში

დაღმავალი ტრენდის დინამიკა არაპროგნოზირებადია და შესაძლოა ვერცხლის ფასი დაბალანსდეს. დიდი რაოდენობით ლითონი დაგროვდა სარეზერვო ფონდებში და ბაზარზე საერთო კრიზისის დროს. სამრეწველო მოთხოვნა დაეცა. რაც შეეხება სამთო კომპანიებს, სიტუაცია არ არის ოპტიმისტური: ვერცხლის მოპოვება პრობლემური და ძვირია, მოპოვებული ნედლეული არ ანაზღაურებს მის მოპოვების ხარჯებს. ვერცხლის მაღალი ღირებულებით, მისი უნცია 20 დოლარად გაყიდვა წამგებიანია.

რას შეიძლება ველოდოთ მომავალში

2018 წელს ციტატების სწრაფი ზრდის დაპირება შეუძლებელია. პოზიტიური ცვლილება დიაგრამაში მინიმუმ 18,8$-მდე ცხადყოფს, რომ ყველაფერი არ არის დაკარგული. მაგრამ ბევრი ინვესტორი, როდესაც ხედავს, რომ ვერცხლის დეფიციტი არ არის მსოფლიოს უძლიერესი ინდუსტრიული კორპორაციების რეგრესიის გამო, ტოვებს ძვირფასი ლითონების ბაზარს საბირჟო ვაჭრობის ფონდებისთვის.

ბევრმა ადამიანმა პირველად გამოსცადა, რამდენად არასტაბილური და მატყუარაა ფინანსური ბაზარი. მრავალი კრიზისი, მთავრობის დეფოლტები, ფინანსური „პირამიდები“, რომლებიც უკიდურესად მოულოდნელად იშლება - ეს ყველაფერი გვაიძულებს ვეძებოთ ფულის ინვესტირების ალტერნატიული გზები. ადამიანების უმეტესობას სჯერა, რომ დოლარი და ევრო საიმედო ვალუტაა, მაგრამ ეს შორს არის. არსებობს მრავალი ფაქტორი, რომელიც გავლენას ახდენს ასეთი დეპოზიტების ღირებულებაზე, რაც მათ ძალიან დაუცველს ხდის. ოქრო და იშვიათი დედამიწის ლითონები ასევე ძალიან ცვალებადია და მათი ფასის რყევები მნიშვნელოვანია. ამჟამად მსოფლიოში მხოლოდ ერთი ძვირფასი ლითონია მოთხოვნადი, რომელიც ყოველწლიურად 25%-ით აჭარბებს მიწოდებას. ამ ლითონს ვერცხლი ჰქვია.

ფასების დინამიკა 1970 წლიდან

ვერცხლზე მოთხოვნა პირველად 1942 წელს გაიზარდა. მეორე მსოფლიო ომის მწვერვალზე ეს ლითონი და მისი წარმოებულები სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანი იყო რადიოსადგურების და Enigma შიფრული აპარატების წარმოებისთვის. მაშინ მოთხოვნამ საგრძნობლად გადააჭარბა მიწოდებას და ეს ტენდენცია დღემდე გრძელდება.

მიზანშეწონილია გავითვალისწინოთ ვერცხლის ფასების ზრდის დინამიკა 1970 წლიდან. სწორედ ამ პერიოდიდან ჩამოყალიბდა ფასების დიაპაზონი და მასზე მოქმედი ფაქტორების სრული სია.

პირველად ფასების აფეთქება 1980 წელს მოხდა, რაც შემდეგი მიზეზებით იყო გამოწვეული. ჯერ ერთი, ამერიკელმა ნავთობის მაგნატებმა, ძმებმა ჰანტმა, შეიძინეს მსოფლიო ვერცხლის მარაგების დაახლოებით 30% (მექსიკაში ყველაზე დიდი საბადოები გამოისყიდეს). მეორეც, დაიწყო მეოთხე სამეცნიერო და ტექნოლოგიური რევოლუცია და კომპიუტერებისა და კომუნიკაციებისთვის ბეჭდური მიკროსქემის დაფების რაოდენობა გაიზარდა მასშტაბის რამდენიმე ბრძანებით. ფასების ზრდა იყო 700%, და ეს მნიშვნელოვნად აღემატება მოგებას, რომელიც შეიძლება მიიღოთ თუნდაც სარისკო, FOREX-ის ბირჟაზე თამაშისას.

ვერცხლის ფასების სქემა 2004 წლიდან

ფასის მეორე ნახტომი 2010-2011 წლების მიჯნაზე მოხდა და ის დაკავშირებულია სერიოზულ ფინანსურ კრიზისთან, ასევე იპოთეკური სესხის კრიზისთან შეერთებულ შტატებში. ბაზრის საფუძვლები სერიოზულად დაირღვა და მხოლოდ ვერცხლი გახდა უსაფრთხო თავშესაფარი, რამაც მნიშვნელოვანი წლიური შემოსავალი მოიტანა.

ვერცხლის ღირებულების აწევისა და დაცემის პირობები

ვერცხლის ღირებულების კლება რამდენიმე ეკონომიკური და საწარმოო ფაქტორით არის განპირობებული. პირველ რიგში, ეს არის ახალი საბადოების აღმოჩენა. მილიონ ტონა საბადოს შეუძლია მნიშვნელოვნად შეამციროს ამ ძვირფასი ლითონის მთლიანი ღირებულება ბაზარზე. ეს უკვე მოხდა, როდესაც 1986 წელს მსოფლიო ბაზარზე სსრკ-დან და აღმოსავლეთ ევროპის დამუშავებული ვერცხლის უზარმაზარი პარტია გაისროლეს.

ფასების დაცემის შემდეგი ყველაზე მნიშვნელოვანი პირობა შეიძლება იყოს სამრეწველო წარმოების შემცირება.ერთ მშვენიერ დღეს საყოფაცხოვრებო ტექნიკაზე, კომპიუტერებსა და მობილურ ტელეფონებზე მოთხოვნა შეიძლება შემცირდეს და სამრეწველო ვერცხლიც დაკარგავს ღირებულებას.

თავის მხრივ, ნებისმიერი მნიშვნელოვანი ფინანსური კრიზისი შეიძლება გახდეს ზრდის ფაქტორი.იმისთვის, რომ დარტყმისგან თავისუფალი სახსრები გამოვიდეს, ინვესტიციას ახდენენ ძვირფას ლითონებში, რომლებიც ორი ათასი წელია მოდიდან არ გადასულა.

წარმოების სიმძლავრის გაზრდა, მაღალი ხარისხის ქიმიური წარმოება, ფუნდამენტურად ახალი ელექტრონიკის გამოშვება - ეს ყველაფერი ვერცხლის ფასის ზრდას უწყობს ხელს.

საინვესტიციო მიმზიდველობა

როგორც პრაქტიკა გვიჩვენებს, ოქრო კვლავ არის ყველაზე მიმზიდველი ძვირფასი ლითონი, რომელშიც ჩვეულებრივად არის ინვესტირება. ეს განცხადება საკმაოდ მოძველებულია, რადგან ახალი ეკონომიკური რეალობა კარნახობს ახალ წესებს.

ვერცხლში ინვესტიციის სარგებელი შემდეგია:

• ძალიან ხელმისაწვდომი ფასი. უნცია ვერცხლი გაცილებით ნაკლები ღირს ვიდრე უნცია ოქრო.
• მუდმივი და სტაბილური შემოსავალი. არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ყველა პოტენციური მყიდველის მეოთხედს არ შეუძლია ამ ლითონის შეძენა. თავის მხრივ, ოქროს ყოველთვის ჭარბად გვთავაზობენ.
• ვერცხლის რაოდენობის მუდმივი შემცირება. ოქროსგან განსხვავებით მისი ხელახლა გამოყენება შეუძლებელია და ამიტომ მისი რაოდენობა მუდმივად მცირდება.
• სრული დამოუკიდებლობა კრიზისებისა და ფინანსური ბუშტებისგან.
• გამოყენების მრავალფეროვნება. მაღალი ხარისხის ვერცხლი წარმატებით გამოიყენება სამკაულების წარმოებისთვის, ელექტრონიკის წარმოებისთვის და ქიმიური რეაქციების კატალიზატორად.

ვერცხლის ინვესტიციის გზები.

საკმაოდ ოფიციალურად შესაძლებელია ძვირფასი ლითონის შეძენა სხვადასხვა გზით. თითოეულ მეთოდს აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები, რომლებიც დეტალურად უნდა იქნას განხილული:

ინგოტები

ვერცხლის ინვესტიციის ყველაზე გავრცელებული გზა. თითოეულ სერიოზულ ბანკს აქვს ძვირფასი ლითონებით ვაჭრობის ლიცენზია და გაყიდის შესაბამისი ზომის ბუილონს მინიმალური საბუთებით.

ინგოტები იყიდება ბანკის შეფუთვაში, რომელიც არ უნდა დაზიანდეს, წინააღმდეგ შემთხვევაში მოგიწევთ ლითონის სისუფთავის დამადასტურებელი ექსპერტიზის დაკვეთა, რაც შეიძლება ძვირი დაჯდეს.

გარდა ამისა, ჯოხების შესანახად, თქვენ უნდა გქონდეთ სეიფი, სადაც ისინი მიუწვდომელი იქნება მძარცველებისგან. თუ სეიფის შეძენის სურვილი არ გაქვთ, მაშინ შეგიძლიათ ბანკთან შეთანხმება შენახვაზე, მაგრამ მზად უნდა იყოთ გადაიხადოთ წლიური გადასახადი.

ვერცხლის ზოდებს შეუძლიათ სტაბილური შემოსავალი მოიტანონ, რაც ფულის კარგი ინვესტიციაა.

მონეტები

ძვირფას ლითონებში ინვესტირების საკმაოდ გავრცელებული გზა. ყოველწლიურად ზარაფხანა გამოსცემს სხვადასხვა წონისა და ნომინალის რამდენიმე ათეულ ვერცხლის მონეტას. ზოგიერთი მათგანი ძვირფასი თვლებითაა შემკული.

ასეთი მონეტები არ არის მხოლოდ მაღალი ხარისხის ვერცხლი. მათ აქვთ გარკვეული ნუმიზმატიკური მნიშვნელობა, რამაც შეიძლება მნიშვნელოვნად გაზარდოს მათი საბოლოო ღირებულება.

შენახვის მთავარი მოთხოვნა არის მონეტის აბსოლუტური უსაფრთხოება. უმჯობესია, ის საერთოდ არ ამოიღოთ მისი განსაკუთრებული ყუთიდან, რადგან თითოეულმა ნაკაწრმა შეიძლება სერიოზულად შეამციროს ასეთი მონეტის ღირებულება.

მონეტების მოკლევადიანი მომგებიანობა არ არის მაღალი, მაგრამ თუ "ხანგრძლივ თამაშობთ", მაშინ 5-7 წელიწადში მონეტები შეძლებენ კარგი შემოსავალი მიიღონ და დაიცვან ფული ძლიერი ინფლაციის შემთხვევაშიც კი.

უპიროვნო ლითონის ანგარიში

ამ ტიპის ანგარიში არის საბანკო დეპოზიტი, რომელიც შექმნილია ძვირფასი ლითონის აღრიცხვისთვის, კონკრეტულ ფორმასთან დაკავშირების გარეშე. მარტივად რომ ვთქვათ, ლითონის წონა მითითებულია გრამებში, მაგრამ არ არის მითითებული ფორმა (ზოდები, მონეტები), რომელშიც ის ინახება.

უპიროვნო ლითონის ანგარიშის შევსება, განაღდება ან სხვა ფულადი ვალუტით გადარიცხვა შესაძლებელია. უნდა ითქვას, რომ ყველა ბანკი არ მუშაობს დეპერსონალიზებული ლითონის ანგარიშებით. როგორც წესი, TOP-100-ში შემავალი მსხვილი ბანკები ეწევიან ასეთი დეპოზიტების გახსნას. მათ შორისაა Sberbank, VTB-24, Gazprombank, Bank of Moscow და MDM Bank.

ასეთი ანგარიშის უპირატესობებში შედის დღგ-ს არარსებობა, მინიმალური შესვლის ბარიერი, ყველა საზრუნავი ძვირფასი ლითონების შენახვისა და სერტიფიცირების შესახებ ბანკის თანამშრომლებს ეკისრებათ.

ნაკლოვანებები მოიცავს ან ანაბარზე პროცენტის სრულ არარსებობას, ან მათ მცირე რაოდენობას. ასევე, ნამდვილი ვერცხლის მიღება შესაძლებელია მხოლოდ საკმარისი სერიოზული საკომისიოს გადახდის შემდეგ.

ეგზოტიკური ინვესტიციები

რა თქმა უნდა, ღირს ხაზგასმით აღვნიშნოთ სამკაულები, ცნობილი იუველირების ნამუშევრები. ვერცხლისგან დამზადებული მაღალი ხარისხის ბეჭდები, საყურეები, ყელსაბამები თუ დიადემები ყოველთვის დაფასებული იყო. მათ შეუძლიათ არა მხოლოდ საინვესტიციო დანაზოგი, არამედ საყვარელი ქალის საჩუქარიც. მთავარია არ დაგავიწყდეთ შეახსენოთ საყვარელ ადამიანს, რომ ასეთი საინვესტიციო სამკაულები უნდა ატაროთ ყველა შესაძლო სიზუსტით.

მაგრამ გახსოვდეთ, რომ ამ მეთოდის საინვესტიციო ღირებულება საკმაოდ საეჭვოა, რადგან ვერცხლის პროდუქტების მოგებით გაყიდვა ძალიან რთული იქნება.

ბირჟაზე ვაჭრობა

ბირჟაზე შეგიძლიათ შეიძინოთ ან გაყიდოთ ძვირფასი ლითონი. დღეს სრულიად უფასოა ძვირფასი ლითონებით ვაჭრობა Forex-ის ბირჟაზე ან MICEX-ზე.

ვერცხლის ინვესტიციის დადებითი და უარყოფითი მხარეები.

სტაბილურობა, ნებისმიერი ინფლაციის ნაკლებობა და მაღალი მოთხოვნა - ეს ის ძირითადი მიზეზებია, რის გამოც ინვესტორები სულ უფრო და უფრო მეტ ინვესტიციას აიძულებენ ვერცხლს.

ზოგიერთი ანალიტიკოსის აზრით, მსოფლიოში დარჩენილია მხოლოდ 10-15% დაუმუშავებელი ვერცხლი, რაც ნიშნავს, რომ მისი ფასი ყოველწლიურად საგრძნობლად გაიზრდება. 2025 წლისთვის ვერცხლის ღირებულება ოქროს ფასს უნდა გაუტოლდეს, მოგვიანებით კი მას გადააჭარბოს. ეს ყველაფერი ვერცხლში ინვესტირებას წარმოუდგენლად მომგებიან ბიზნესად აქცევს. და თუ ბედი ხელსაყრელია, მაშინ შეგიძლიათ სერიოზულად გაზარდოთ თქვენი სახსრები ყოველგვარი ძალისხმევის გარეშე.

ვერცხლის ინვესტიციის მთავარი მინუსი არის ფასების შესაძლო სტაგნაცია.ღირებულება შეიძლება იყოს იმავე დონეზე ან ოდნავ მერყეობდეს რამდენიმე წლის განმავლობაში, რაც არ მოგცემთ საშუალებას მიიღოთ მაღალი მომგებიანობა.

ყოველივე ზემოაღნიშნულის შეჯამებით შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ვერცხლი გლობალური ეკონომიკის მძვინვარე სამყაროში უკუღმაა. არ ღირს მთელი უფასო ფულის ვერცხლში გადატანა, მაგრამ მასში კაპიტალის ნაწილის დაბანდება გონივრული და დაბალანსებული გადაწყვეტილება იქნება.

სასარგებლო ვიდეოები

რუსეთის ყველაზე ძვირადღირებული ვერცხლის მონეტები.

ფინანსური წიგნიერების გაკვეთილი: ინვესტიცია ძვირფას ლითონებში.

ძვირფასი ლითონების ბაზარმა მნიშვნელოვანი ცვლილებები განიცადა ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში. ძირითადი ძვირფასი ლითონების ფასებზე მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს მთელი რიგი ფაქტორები. მათ შორისაა მოთხოვნის ცვალებადი სტრუქტურა, ცენტრალური ბანკების პოლიტიკა, აშშ დოლარის გამყარება.

2011 წლიდან ექვს წელიწადში ოქრო, პლატინა და ვერცხლი დაკარგეს დიდი ღირებულება. მაგრამ პალადიუმი საგრძნობლად გაძვირდა. საგრძნობლად იაფი პლატინა, რომელიც დიდი ხნის განმავლობაში ოქროზე ორჯერ ძვირად ითვლებოდა და დღეს თავისი წამყვანი პოზიცია დაუთმო. მან გადაუსწრო პლატინას და პალადიუმს, რომელიც 10 წლის წინ თითქმის 5-ჯერ იაფად იყო შეფასებული.

ოქრო

ოქროს ღირებულება 2011 წელთან შედარებით 30%-ით დაეცა. ექვსი წლის წინ ძვირფასი ლითონის ტროას უნცია ფასმა რეკორდულ 1900 დოლარს მიაღწია. ოქროს გაძვირების მთავარი ფაქტორები მასზე მოთხოვნის შემცირება, ბაზარზე ჭარბი მიწოდების ზრდა და დოლარის გამყარებაა.

მოთხოვნის კლება 2012 წელს დაიწყო. Reuters-ის ცნობით, ამის მთავარი მიზეზი კლება იყო, როგორც ზოდებისა და მონეტების შესყიდვა და ინვესტიციები. საინვესტიციო მოთხოვნის წილი მთლიან მოცულობაში 20-40%-ია, ამიტომ მისი ღირებულება ძალიან მაღალია. ETF შესყიდვების შემცირება აღინიშნა ჯერ კიდევ 2009 წელს, ხოლო 2013 წელს დაფიქსირდა სახსრების რეკორდული გადინება.

უკვე რამდენიმე წელია, ძვირფას ლითონებზე მოთხოვნა ასევე მცირდება საცალო ინვესტორებისგან, რომლებიც ყიდულობენ ბუილს. საიუველირო ინდუსტრია, რომელიც მოთხოვნის უდიდეს წილს იკავებს, ასევე ამცირებს მოცულობას.

ჭარბი მიწოდება ბაზარზე 2014 წლიდან არსებობს და ბოლო 2 წლის განმავლობაში ეს ჭარბი მიწოდება მატულობს, რაც დამატებით ზეწოლას ახდენს ოქროს ფასზე.

პალადიუმი

პალადიუმი უკვე რამდენიმე წელია ძვირდება. 2009 წლიდან ეს ლითონი 5-ჯერ გაძვირდა: ტროას უნციის ღირებულება $170-დან $938-მდე გაიზარდა.

ამ ტენდენციის მთავარი მიზეზი საავტომობილო ინდუსტრიის მხრიდან მოთხოვნის ზრდა იყო. პალადიუმი, პლატინასთან ერთად, გამოიყენება გამონაბოლქვი აირების გასაფილტრად გამოყენებული კატალიზატორების წარმოებაში. პალადიუმი გამოიყენება ბენზინის ძრავებში, ხოლო პლატინა დიზელის ძრავებში. 2009 წლიდან საავტომობილო ინდუსტრიაში პალადიუმის მოხმარება გაორმაგდა, ხოლო პლატინი ცოტათი შეიცვალა.

დანარჩენი მოთხოვნა პალადიუმზე, პირიქით, მცირდება. ამრიგად, 2009 წლიდან სამჯერ შემცირდა იუველირების მიერ ამ ლითონის გამოყენება, ასევე შემცირდა მოხმარება ელექტრონიკისა და სტომატოლოგიის სფეროში.

Reuters-ის ცნობით, პალადიუმის დეფიციტი 2010 წელს დაიწყო, რამაც განაპირობა ციტირების ზრდა, რომელიც შეინიშნება რამდენიმე წლის განმავლობაში.

პლატინა

პლატინის ღირებულების კლება 2011 წელს განახლდა. ძვირფასი ლითონის ტროას უნციის ფასი მას შემდეგ $935-მდე დაეცა $1900-დან, ე.ი. 2-ჯერ მეტი.

საავტომობილო ინდუსტრიის მიერ დიზელის ძრავებში გამოყენებული პლატინის მოთხოვნა თითქმის არ იზრდება. საიუველირო ბიზნესში ლითონის მოხმარება ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში მცირდება.

Reuters-ის ცნობით, პლატინის ბაზარმა 2016 წელს მიწოდების დეფიციტი განიცადა. თუმცა, ამანაც არ შეუშალა ძვირფასი ლითონის ღირებულების შემცირების ტენდენცია.

ვერცხლი

ვერცხლი 2011 წლიდან დაეცა, რომლის ტროას უნცია დღეს 17 დოლარი ღირს - დაახლოებით 3-ჯერ იაფი, ვიდრე ექვსი წლის წინ. Reuters-ის სტატისტიკის მიხედვით, მთელი ამ წლების განმავლობაში შეინიშნებოდა კლება როგორც ინდუსტრიის მხრიდან, ასევე საინვესტიციო მოთხოვნის კლებაზე ETF-ებიდან.

2012–2016 წლებში 89 მილიონი უნცია ვერცხლის „ვირტუალური“ ინვესტიცია გაიარა ETF-ზე. შედარებისთვის, წინა ხუთ წელიწადში ინვესტიციების მოცულობა თითქმის 5-ჯერ მეტი იყო - 419 მილიონი უნცია. მაგრამ შეძენილი ვერცხლის ზოდები და მონეტების მოცულობა 2007 წლიდან სამჯერ გაიზარდა და 207 მილიონი უნცია შეადგინა.

გაითვალისწინეთ, რომ ვერცხლზე მუდმივი ძლიერი ფიზიკური მოთხოვნა მცირე გავლენას ახდენს მის საბაზრო კვოტებზე.

ეკონომიკური გაურკვევლობის სიტუაციებში ყოველთვის მკვეთრად იზრდება ინტერესი ტრადიციულ „მარადიულ“ ინსტრუმენტებში: ძვირფას ლითონებსა და ქვებში ინვესტირებისადმი. მათი რეზერვები დედამიწაზე სასრულია, ამიტომ, სხვა აქტივებისგან განსხვავებით, ფასი არ შეიძლება კრიტიკულად დაბალი იყოს. თუმცა, ნებისმიერ საინვესტიციო მანქანას შეუძლია განიცადოს ექსტრემალური არასტაბილურობის, სწრაფი მოთხოვნის და პანიკური გაყიდვების პერიოდები. დღეს ჩვენ ვისაუბრებთ იმაზე, თუ რატომ არის ვერცხლი მიმზიდველი, როგორც აქტივი, რა ფაქტორები უწყობს ხელს მისი ღირებულების ზრდას ან დაცემას, ასევე შევეცდებით გამოვიტანოთ დასკვნები 2016-2017 წლებში ვერცხლის ინვესტიციის პერსპექტივების შესახებ.

ასაფრენი სირბილი

თუ გადავხედავთ ოქროსა და ვერცხლის ფიუჩერსულ სქემებს, მათი ფორმის უჩვეულო მსგავსება გასაოცარია. ფასების პროცენტული ცვლილება ბევრჯერ განსხვავდება, მაგრამ ზრდისა და კლების პერიოდები თითქმის სინქრონულია.

მაგრამ ასევე დიდი განსხვავებაა ამ ლითონებზე მოთხოვნის ხასიათში. თუ ოქროს სამრეწველო მოხმარება შეადგენს მისი მთლიანი მოხმარების დაახლოებით 10%-ს, ხოლო მოპოვებული ოქროს 90% არის ზოდების, მონეტების და სამკაულების სახით, მაშინ ვერცხლს აქვს სამრეწველო გამოყენების წილი 50%-მდე, და ამის გარეშე. ანგარიშზე ვერცხლის ჭურჭლის წარმოება. ეს არის ერთ-ერთი მიზეზი იმისა, რომ 2011-12 წლების მაღალი ფასი ღრმა და გაჭიანურებულ ვარდნაში გადაიზარდა.

ვერცხლის სამრეწველო გამოყენების უმეტესი ნაწილი ელექტრონიკასა და მზის პანელებშია და ჩინეთის ეკონომიკის მკვეთრი შენელების ფონზე, მოხდა ვერცხლის მოთხოვნის სტრუქტურის გადანაწილება: Thomson Reuters-ის მიერ 2016 წელს The Silver-ისთვის მომზადებული საინფორმაციო ბიულეტენის მიხედვით. ინსტიტუტში ბუილონისა და ბუილონის მონეტების წარმოება 2015 წელს დაიხარჯა 292 მილიონი უნცია ვერცხლი, რაც ისტორიული რეკორდია. ამასთან, სამრეწველო გამოყენებამ შეადგინა 588 მილიონი უნცია, ე.ი. მხოლოდ 2-ჯერ მეტი (წინა წლებში საინვესტიციო ვერცხლის წილი 1%-მდე შემცირდა). მოთხოვნის ეს თანაფარდობა უპრეცედენტოა და შეიძლება განიმარტოს, როგორც მომავალი ვერცხლის საინვესტიციო ბუმის პირველი ნიშნები. ცხადია, არსებობს მიზეზები, რომლებიც ზრდის ვერცხლის ფასს, მიუხედავად იმისა, რომ მისი სამრეწველო გამოყენება მცირდება.

პირველ რიგში, ინვესტორები ცდილობდნენ გაეთვალისწინებინათ 2008-2009 წლების კრიზისის გამოცდილება. შემდეგ ყველაფერი ძალიან მოულოდნელად მოხდა და ტოტალური, ტრადიციული დაცული ვალუტების ფონზე კარგი და საიმედო ვარიანტი ჩანდა. თუმცა, არსებული ვითარება ფუნდამენტურად განსხვავდება მსოფლიო ეკონომიკის მდგომარეობიდან იპოთეკური ფონდების დაშლამდე. გრეჰამ სამერსი, საკონსულტაციო კომპანია Phoenix Capital Research-ის მმართველი დირექტორი, არასოდეს ღლის ხაზგასმით, რომ მსოფლიო უპრეცედენტო ფინანსური კრიზისის ზღვარზეა, რამაც შესაძლოა ვალუტა მათი ამჟამინდელი სახით დამარხოს. ევროპისა და აშშ-ის უმსხვილეს ბანკებს ბალანსზე აქვთ 25-დან 35-ჯერ მეტი კაპიტალი, მაშინ როცა აშშ-ის საფონდო ბაზარი ყველა დროის მაქსიმუმზეა და ვაჭრობის მოცულობა უკვე მესამე წელია მცირდება.

ამ პირობებში, მომავალი სრულყოფილი ქარიშხლისგან მხოლოდ ერთი ხსნაა: ძვირფასი ლითონები და ვერცხლის ზრდის პერსპექტივები მნიშვნელოვნად მაღალია, ვიდრე ოქროს (იხ.). უპირველეს ყოვლისა, დაბალი ბაზის ეფექტი მოქმედებს: 2015 წლის ბოლოს ვერცხლი გადაჭარბებული იყო და მისი მოხმარების სტრუქტურაში საინვესტიციო კომპონენტის ზრდის ადგილი ჯერ კიდევ რჩება. ოქროსა და ვერცხლის ფასების თანაფარდობა შეიძლება ფართოდ მერყეობდეს, მაგრამ მას მაინც აქვს საკუთარი სტატისტიკური ნიმუშები. მაგალითად, ძალზე იშვიათია, რომ ის უდრის 80-ს ან უფრო მაღალს.

ჩვეულებრივ, კოეფიციენტის ძალიან მაღალი ღირებულება ნათლად მიუთითებს ვერცხლის ოქროსთან შედარებით დაბალ შეფასებაზე, ან შეიძლება ჩაითვალოს ვერცხლის ძლიერ გაყიდვად. მაგრამ ნახეთ რა გვაქვს ახლა:

ოქროსა და ვერცხლის ფასების თანაფარდობა ახლოსაა ისტორიულ მაქსიმუმთან. თითქმის 2016 წლის დასაწყისიდან ოქროც და ვერცხლიც აქტიური ზრდის ფაზაში იმყოფებიან, რაც ინვესტორების გაცვეთილმა იმედებმა გააძლიერა, რომ აშშ-ის ფედერალური სარეზერვო სისტემა წელს დისკონტის განაკვეთს გაზრდის. მაგრამ თუ ოქრო იზრდება, მაშინ დაფიქრდით, რა პერსპექტივები აქვს ვერცხლს!

ვერცხლის ინვესტიციის გზები

უკვე 6 წელზე მეტია რაც ბლოგზე ვწერ. ამ დროის განმავლობაში მე რეგულარულად ვაქვეყნებ ანგარიშებს ჩემი ინვესტიციების შედეგების შესახებ. ახლა საჯარო ინვესტიციების პორტფელი 1,000,000 რუბლს აღემატება.

სპეციალურად მკითხველებისთვის, მე შევიმუშავე Lazy Investor Course, რომელშიც ეტაპობრივად გაჩვენე, როგორ მოაწესრიგო შენი პირადი ფინანსები და ეფექტურად დააბანდო შენი დანაზოგი ათეულობით აქტივში. ყველა მკითხველს ვურჩევ, რომ გაიაროს ტრენინგის პირველი კვირა მაინც (ეს უფასოა).

ახლა მოდით ვისაუბროთ იმაზე, თუ როგორია ვერცხლის ინვესტიციები. თუ ჩამოთვლით ყველა შესაძლო ვარიანტს, მაშინ სია ასე გამოიყურება:

• ვერცხლის ბუილონი;
• საკოლექციო ვერცხლის მონეტები;
• სამკაულები;
• ლითონის საბანკო ანგარიში;
• (სავალუტო ფონდი), ვერცხლის ინვესტიცია;
• ვერცხლის ფიუჩერსების ყიდვა;
• კომპანიების აქციები, რომლებიც მოიპოვებენ ვერცხლს.

რუსეთის ტერიტორიაზე საინვესტიციო ვერცხლის ბუილონის დიდ ნაწილს ყიდის სბერბანკი. თავად ვერცხლის შეძენის პროცედურა ძალიან მარტივია: საკმარისია თან გქონდეთ პასპორტი და საჭირო თანხა. ბარები განსხვავდება წონით (50-დან 1000 გ-მდე) და შეფუთვით (სტანდარტული ან მაღალი ხარისხის). თუმცა, პრობლემა ის არის, რომ ვერცხლში ამ ტიპის ინვესტიცია შეიძლება გამართლდეს მხოლოდ გამონაკლის შემთხვევებში: როდესაც ელოდება ლითონის ვალუტის კვოტების მინიმუმ ორჯერ გაზრდას, ან როდესაც არსებობს რუბლის მკვეთრი გაუფასურების საფრთხე. ფაქტია, რომ ფასი, რომლითაც Sberbank ყიდულობს ინგოტებს, 1,5-ჯერ უფრო დაბალია, ვიდრე გასაყიდი ფასი, რომელიც მოიცავს დღგ-ს და. მაგალითად, 2016 წლის 1 ივლისის მდგომარეობით, 50 გრამიანი ვერცხლის ზოდი სტანდარტულ შეფუთვაში შესთავაზეს 2817 რუბლს, მაშინ როცა ბანკმა ასეთი ზოდები მხოლოდ 1770 რუბლად იყიდა. ასე რომ - ოკუპაცია მათთვის, ვინც მზად არის წლების განმავლობაში ელოდო.

ვერცხლის მონეტებთან დაკავშირებით სიტუაცია კიდევ უფრო ნაკლებად მიმზიდველია ინვესტორებისთვის. მაგალითად, სბერბანკის ვებსაიტზე არის კატალოგი Excel-ის ფორმატში არსებული საინვესტიციო და საკოლექციო მონეტების კატალოგი. იგი მიუთითებს ნომინალზე, ვერცხლის შემცველობაზე და ფასზე. ჩვეულებრივ, მიჩნეულია ჭრის მაღალი, მაგრამ არა ექსკლუზიური ხარისხის მონეტების განხილვა, რომელსაც უწოდებენ არამიმოქცევას, ე.ი. არ არის მიმოქცევაში. მაგალითად, საინვესტიციო მონეტები 3 რუბლის ნომინალური ღირებულებით და ვერცხლის შემცველობით 15,55 გ შემოთავაზებულია 1990 რუბლის ფასად. ბანკი იღებს იმავე მონეტებს 600 რუბლზე და მაშინაც კი, იმ პირობით, რომ ისინი იდეალურ მდგომარეობაშია. საკოლექციო მონეტებს აქვთ კიდევ უფრო მაღალი მოჭრის ხარისხი, რომელსაც ეწოდება მტკიცებულება, ასევე ძალიან შეზღუდული ჭრა. მათი ფასები გაცილებით მაღალია. მაგალითად, ზოგიერთ საკოლექციო მონეტას ნომინალური ღირებულებით 1 რუბლი და ვერცხლის შემცველობა 7,78 გ აქვს გასაყიდი ფასი 9990 რუბლი და გამოისყიდება ბანკის მიერ იმავე 600 რუბლში. შესაძლებელია, რომ გარკვეული პერიოდის შემდეგ მათი გაქირავება გაცილებით ძვირი იყოს, მაგრამ ჯერჯერობით ასეთი ინვესტიციების პრაქტიკული ღირებულება უკიდურესად საეჭვოა.

ვერცხლის სამკაულები ასევე, როგორც წესი, არ არის ღირებული ინვესტორებისთვის, რადგან მათი ღირებულება მოიცავს არა მხოლოდ თავად ვერცხლის ფასს, არამედ პროდუქტის მხატვრულ ღირებულებას, მისი დამზადების სამუშაოს. ტრადიციულად, პოლონური ვერცხლის პროდუქტები იაფია: პოლონეთი ერთ-ერთი ლიდერია ვერცხლის მოპოვებაში, ხოლო საცალო მარკირება დაბალია. სამწუხაროდ, პოლონური ვერცხლის სამკაულების სტანდარტებისა და ეტიკეტირების სისტემა არ უძლებს შემოწმებას: ის ხშირად ან საერთოდ არ არსებობს, ან არ აკმაყოფილებს რუსეთში მიღებულ სტანდარტებს. ამიტომ, გაყიდვის შემთხვევაში, ასეთი ვერცხლი უნდა დაექვემდებაროს ძვირადღირებულ ლაბორატორიულ კვლევას.

საინტერესო საინვესტიციო ინსტრუმენტია ბანკში გახსნილი ე.წ. დეპერსონალიზებული ლითონის ანგარიში (OMA). კლიენტი ვირტუალურ მეტალს ყიდულობს ბანკის მიერ შეთავაზებულ ფასად, რომელიც რამდენიმე პროცენტით აღემატება იმავე დღეს გაცვლის ფასს. ამასთან, ფაქტობრივად, ლითონს არ იძენს და ანგარიშზე ჩარიცხული თანხა გრამ ლითონად გარდაიქმნება. მომავალში, ლითონის ფასის გაზრდის შემთხვევაში, კლიენტი იღებს შემოსავალს: თუ ის დახურავს ანგარიშს, ბანკი ანგარიშზე ლითონის მასას გადათვლის ფულად ეკვივალენტად, მაგრამ ახალ ფასად. რუსეთში, ეს ვარიანტი ბევრად უფრო მიმზიდველია, ვიდრე ბუილონის ყიდვა რამდენიმე მიზეზის გამო:

• CHI-ის გახსნისას კლიენტი არ იხდის დღგ-ს, როგორც ფიზიკური ლითონის შეძენის შემთხვევაში;
• სპრედი OMS-ის შემთხვევაში არის რამდენიმე პროცენტი და მნიშვნელოვნად დაბალია, ვიდრე ბუილონის შემთხვევაში;
• CMA-ზე ლითონის ფასი მაქსიმალურად მიახლოებულია ბირჟის ფასთან, რაც იძლევა საშუალებას (CMA-ს მოთხოვნით გახსნის შემთხვევაში) მოხერხებულ მომენტში ლითონი გაყიდოს მოგებით;
• საბანკო პროცენტი ირიცხება სასწრაფო CHI-ზე (როგორც წესი, ისინი ძალიან მცირეა).

ინვესტიციის ამ მეთოდს ასევე აქვს თავისი ნაკლი. მაგალითად, ლითონის გაყიდვიდან უფრო მაღალ ფასად მიღებისას, ვიდრე ანგარიშის გახსნისას, საშემოსავლო გადასახადი უნდა გადაიხადოთ. ამასთან, ფასი, რომლითაც ბანკი ლითონის ანგარიშიდან ყიდულობს ლითონს, გაყიდვის ფასზე დაბალი იქნება. მიუხედავად ამისა, ამ ტიპის ინვესტიცია ბევრად უფრო მომგებიანია, ვიდრე ვერცხლის ბუილონის შეძენა.

OMS-ის ანალოგი მომგებიანობის თვალსაზრისით არის ETF ფონდებში წილების შეძენა (რაც ნიშნავს „ბირჟაზე ვაჭრობის ფონდს“). ინვესტორისთვის საინტერესოა, რომ ასეთი ფონდის აქციების ღირებულების თითქმის 98% დამოკიდებულია იმ აქტივზე, რომელშიც ფონდი ინვესტირებას ახდენს. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ასეთი ფონდის აქციების ყიდვა მომგებიანობის თვალსაზრისით ახლოს არის თავად აქტივის შეძენასთან. სტრუქტურის თვალსაზრისით, ფონდი არის ETF, მაგრამ მისი აქციები კოტირებულია მთელი დღის განმავლობაში, ხოლო ურთიერთდახმარების ფონდებისთვის ისინი განისაზღვრება აქტივების ღირებულებით სავაჭრო სესიის ბოლოს. ETF-ის მაგალითია iShares Silver Trust (იმართება BlackRock-ის მიერ 4,6 ტრილიონი დოლარის აქტივებით). მისი ციტატების სქემა თითქმის ემთხვევა ვერცხლის ციტატებს. რუსი ინვესტორებისთვის უდავო მინუსი არის ის, რომ ამ ფონდის აქციები მხოლოდ ნიუ-იორკის საფონდო ბირჟაზეა ჩამოთვლილი. უმჯობესია ასეთ სახსრებში ინვესტირება სანდო ამერიკელი ბროკერების მეშვეობით, მაგალითად,.

კიდევ ერთი ინსტრუმენტი არის ვაჭრობა ვერცხლის ფიუჩერსებით. ზოგადად, ფიუჩერსები იყოფა მიწოდებად და ანგარიშსწორებად. მიწოდების ფიუჩერსები გულისხმობს აქტივის მიწოდებას ხელშეკრულების გაფორმების თარიღზე სპეციფიკაციაში მითითებულ ფასად. ანგარიშსწორებული ფიუჩერსი არ გულისხმობს აქტივის მიწოდებას, მაგრამ ემსახურება როგორც სპეკულაციურ ინსტრუმენტს: ანგარიშსწორება ხდება ხელშეკრულების მონაწილეებს შორის ხელშეკრულების შესრულების თარიღის რეალურ ფასსა და სპეციფიკაციაში მითითებულ ფასს შორის სხვაობის საფუძველზე.

დაფიქსირებული ფიუჩერსი საშუალებას გაძლევთ გამოიყენოთ ბერკეტები, რაც მნიშვნელოვნად ზრდის ტრანზაქციების მომგებიანობას. ასევე არის ადგილი ვერცხლისთვის: საშუალო ლონდონის ფიქსაციის ფასი (მიწოდების კონტრაქტების საშუალო ფასი, რომელსაც ახორციელებს ხუთი მარკეტი). ლონდონის ფიქსი ვერცხლისთვის გაიმართება 12:00 GMT. ბევრი ფორექსის ბროკერი მუშაობს ვერცხლის ადგილზე, მაგალითად,. ვაჭრობის პირობები - 0.01 ლოტიდან, ბერკეტი - 25-დან 500-მდე. მომგებიანობის (ასევე რისკის თვალსაზრისით) ადგილზე ვერცხლი უდავო ლიდერია.

დაბოლოს, შეიძლება განვიხილოთ სხვა ტიპის ინვესტიცია, რომელიც დამოკიდებულია ვერცხლის ღირებულებაზე, თუმცა ძალიან ირიბად, ისევე როგორც ვერცხლის მომპოვებელი კომპანიების აქციები. ქვეყნებს შორის ამ სფეროში ლიდერი მექსიკაა, სადაც 200-ზე მეტი დიდი მაღაროა თავმოყრილი. ხოლო მექსიკურ კომპანიებს შორის, რომლებიც ვერცხლის მოპოვებას ახდენენ, Fresnillo PLC პირველ ადგილზეა (ისევე როგორც მსოფლიოში). სამწუხაროდ, ძნელია შეაფასო ამ კომპანიის აქციების აღმავალი პოტენციალი, რადგან ისინი უკვე მიისწრაფოდნენ ქარიშხლის ყველა დროის მაქსიმუმებზე:

როგორც ხედავთ, ორივე შემთხვევაში არ არის კორელაცია თავად ვერცხლის კოტირებთან და ამ კომპანიების აქციები არ არის ჩამოთვლილი RTS სისტემაში.

დასკვნები

თუ შევაჯამებთ ჩვენს მიერ განხილულ ფაქტებს, შეგვიძლია მოკლე დასკვნების გაკეთება:

• ვერცხლს აქვს გამოხატული საინვესტიციო მიმზიდველობა დიდი ზრდის პოტენციალით;
• ვერცხლში ინვესტირების შესაძლო ვარიანტებს შორის, მომგებიანობის მხრივ ლიდერი (მაღალი ბერკეტების შემთხვევაში) არის სპოტის ყიდვა ფორექსის ბროკერისგან. ეს ვარიანტი ასევე ყველაზე სარისკოა;
• დაახლოებით თანაბარი მომგებიანობა მიიღწევა ვერცხლის ფიუჩერსების, სასაქონლო ფონდების აქციების და დეპერსონალიზებული ლითონის ანგარიშების გახსნისას;
• ინვესტორებისთვის პოტენციური რისკი დაკავშირებულია ვერცხლთან.

იმისდა მიუხედავად, რომ ვერცხლი რისკების თვალსაზრისით ნაკლებად საიმედო აქტივია, ვიდრე ოქრო, პოტენციური ანაზღაურება გაცილებით მაღალია ინვესტიციის ოდენობაზე. ახლა, უდავოდ, ღირს ყურადღებით დავაკვირდეთ ვერცხლს, როგორც ერთ-ერთ პერსპექტიულ ინსტრუმენტს პორტფელის შესაქმნელად. ალბათ ასეთი ინსტრუმენტები მალე გამოჩნდება ჩემს პორტფელში. Გაყოლა .

მთელი მოგება!

2019 წელს, ვერცხლის ინვესტიციები და შემოსავალი ბოლო დროს ძალიან ხშირად განიხილება სხვადასხვა ასპექტში. ბევრი დარწმუნებულია, რომ ისინი გახდა ერთ-ერთი ყველაზე საიმედო და პერსპექტიული ინსტრუმენტი კაპიტალის შენარჩუნებისა და მისი შემდგომი ზრდისთვის. მართალია, გრძელვადიან პერსპექტივაში (და ეს არის მთავარი წერტილი). დიახ, ბაზრის სიტუაციის თუნდაც მოკლე შესწავლის შემდეგ, ცხადი ხდება, რომ კოტირებთან დაკავშირებით სიტუაცია ძალიან საკამათო იქნება მომდევნო 2 წლის განმავლობაში. მაგრამ ფინანსური სამყაროს არასტაბილურობისა და მთელი რიგი გეოპოლიტიკური ფაქტორების გათვალისწინებით, ის მაინც ერთ-ერთი საუკეთესო ვარიანტია. ეს პარადოქსია, მაგრამ ინვესტორებს მაინც არ სურთ ვერცხლის ინვესტიცია, თუმცა პარადოქსია, მაგრამ ამ ლითონის ინვესტიციის კონტექსტში მნიშვნელობა ოქროსთან შედარებით არც თუ ისე დაბალია.

დაპირისპირება წარმოიქმნება ისეთი ფაქტორების გამო, როგორიცაა:

1. ეკონომიკური დაუცველობა.
2. ფასები მთელ მსოფლიოში ხელოვნურად დაბალია.
3. ვერცხლი ძალიან დაუფასებელია საინვესტიციო გარემოში.

თუმცა, ექსპერტები შეერთებული შტატებიდან თვლიან, რომ ე.წ. "ვერცხლის ხანა" მოდის. ისინი დარწმუნებულები არიან, რომ მალე 1 გრამი ვერცხლის ფასს შეუძლია კონკურენცია გაუწიოს იმავე რაოდენობის ოქროს ფასს. დავამატოთ, რომ ფასების დინამიკამ შესაძლოა პოტენციურად დაიწყოს ზრდა, რაც დაკავშირებულია იმასთან, რომ ვერცხლის რესურსები მუდმივად იწურება.

ვერცხლი, როგორც აქტივი

უნდა ვაღიაროთ, რომ რთული გეოპოლიტიკური სიტუაციიდან გამომდინარე, ეკონომიკური რეგრესიიდან გამომდინარე, პროგნოზები უმადური საქმეა. ერთადერთი, რაც აშკარაა, არის ის, რომ ვერცხლისგან მოგებას და მასში ინვესტირებას დიდი დრო დასჭირდება. ბევრი ექსპერტი დარწმუნებულია, რომ ათწლეულში ვერცხლის საბადოები ამოიწურება და შემდეგ ეს ლითონი დაფასდება, ხოლო 2018-2019 წლების მოკლევადიანი აქტივი არ გაამართლებს მის იმედებს.

1-5 წელი ძალიან მცირე პერიოდია მომგებიანობის შესახებ ობიექტური დასკვნის გასაკეთებლად.

დღეს ვერცხლი პრაქტიკაში აქტიურად გამოიყენება არა მხოლოდ იუველირების მიერ:

• გასაკვირია, რომ მხოლოდ 20% მიდის სამკაულების წარმოებაში.
• ვერცხლის მხოლოდ 5% არის გამოყოფილი საინვესტიციო მონეტების წარმოებაზე, რაზეც ქვემოთ იქნება საუბარი.
• ფოტოების განვითარება დაახლოებით 20%-ია.
• 50% - ყველაზე დიდი ჯგუფი, ესთეტიკური დიზაინი (ვერცხლის ნივთები ინტერიერის გაფორმებისთვის და ა.შ.).

რა თქმა უნდა, სურათი შეიძლება არ იყოს სრულყოფილად, რადგან გარკვეული პროცენტი ასევე გამოიყენება ინდუსტრიაში (განსაკუთრებით მაღალი ტექნოლოგიების წარმოებაში), სამედიცინო გარემოში და სხვა ინდუსტრიებში, ასე რომ, არსებობს კავშირი ძვირფას ლითონს შორის. ინვესტიციები და ეკონომიკის მდგომარეობა. ზოგადი გრძელვადიანი კლების ტენდენცია ვარაუდობს, რომ შესაძლებელია და აუცილებელიც კი იყოს ფინანსური ინვესტიციები ვერცხლში, მაგრამ სულაც არ არის საჭირო იმის მოლოდინი, რომ მალე „გადაიღებენ“.

ვერცხლი და მასში ინვესტიცია გრძელვადიან პერსპექტივაში

1. ვერცხლის რესურსები ამოწურულია და, თუ ჩავთვლით, არც ისე მაღალია მოხმარების უზარმაზარი პროცენტის გათვალისწინებით.
2. ვერცხლი ხელმისაწვდომია ოქროსთან შედარებით. ის დაახლოებით 50-100-ჯერ იაფია ვიდრე ოქრო, ამიტომ ჩვეულებრივი ადამიანებისთვის, რომლებსაც სერიოზული კაპიტალი არ აქვთ საბანკო ანგარიშებზე, შესაძლებელი ხდება ინვესტიციების განხორციელება მყარი კაპიტალის გარეშეც კი. ეს აუცილებლად იწვევს უნციაზე ფასის ზრდას.
3. აღწერილი კლების ტენდენცია მოცულობების პირდაპირი ფიზიკური გაგებით გაგრძელდება კიდევ რამდენიმე ათწლეულის განმავლობაში და ვერცხლი აღარ ბრუნდება ბაზარზე, ჯართად გარდაქმნილი. პირიქით, ოქრო შეიძლება დადნება, გადამუშავების გარეშე გადაიქცევა სხვაში, ხოლო ვერცხლი გამოყენების შემდეგ გადამუშავდება, რაც ნიშნავს, რომ მისი მარაგი უფრო სწრაფად ამოიწურება.
4. ვერცხლის მოპოვება ასევე არც ისე ადვილია, რადგან მსოფლიოში საბადოები თითქმის არ არის. არგენტუმი მისი სუფთა სახით. სტატისტიკა ამბობს, რომ ლითონის 80%-ზე მეტი მოიპოვება, როგორც ლითონების გვერდითი პროდუქტი, როგორიცაა ნიკელი ან, ვთქვათ, თუთია.

დღევანდელ კორპორაციებს უბრალოდ არ სჭირდებათ ამ ძვირფასი ლითონის წარმოების მოცულობის გაზრდა, რადგან მისგან შემოსავალი უმნიშვნელოა, რადგან მოგების უმეტესი ნაწილი არის ეგრეთ წოდებული "ძირითადი" ნედლეული, რომელშიც სპეციალიზირებულია თითოეული ინდივიდუალური კომპანია.

ეკონომიკის ანალიტიკოსები სამომავლოდ ვერცხლის მოთხოვნის ზრდაზე საუბრობენ და ბაზარზე არსებული მდგომარეობა მხოლოდ მოკლევადიანი ფენომენია.

ამას მოწმობს ასევე დიდი რობერტ კიოსაკი, რომელიც ამტკიცებს, რომ თქვენ ახლავე გჭირდებათ ვერცხლის ინვესტიცია. ეს ძალიან მნიშვნელოვანია, რადგან წარმატების საიდუმლო მდგომარეობს ფულის ინვესტიციაში, როცა ღირებულება ყველაზე დაბალ დონეზეა.

მომავალი ვერცხლის ციტატები: რა არის სურათი

ყველამ, ვისაც ესმის ეს საკითხი და მიჰყვება მას, იცის, რომ ვერცხლის ციტატები არასოდეს ყოფილა სტაბილური. ისინი ყოველდღიურად მონტაჟდება ფიქსატორის მიერ ლონდონში. ეს არის პროცედურა, რომელშიც შეთანხმებულია ძვირფასი ლითონის ღირებულება ყველა ფაქტორის გათვალისწინებით. ვაჭრების ასოციაცია ამით არის დაკავებული და მსოფლიოს ყველა ეროვნული ბანკი ამ ციტატას უტოლდება. რაც შეეხება რუსეთს, აქ ვერცხლის კურსს ყოველთვის მხოლოდ ცენტრალური ბანკი ადგენს, ბარი კი მუდმივად დინამიკაშია.
ჩვენთან, სხვებისგან განსხვავებით, ფასი ფიქსირებულია 1 გრამზე, თუმცა, რა თქმა უნდა, უფრო მოსახერხებელი იქნება გაზომვები უნციაში მსოფლიო სტანდარტის მიხედვით. ამასთან, ნუ შეგეშინდებათ რყევების, რადგან ვერცხლის ინვესტიცია და მოგება უნდა ეფუძნებოდეს ფუნდამენტური ფაქტორების ანალიზს, რადგან ბირჟაზე რაიმე რყევები მნიშვნელოვნად არ მოქმედებს კურსზე.

როგორ ჩადოთ ინვესტიცია ვერცხლში

"ვერცხლის ინვესტიციის" თითოეულ მეთოდს აქვს თავისი ობიექტური დადებითი და უარყოფითი მხარეები, ძირითადი მახასიათებლები. რა თქმა უნდა, არ არსებობს სრულიად უსაფრთხო ან 100% მომგებიანი ინვესტიციები, რისკი ყოველთვის არის, მაგრამ ასეა ნებისმიერ ვექტორში.

გასათვალისწინებელია რამდენიმე ვარიანტი:

• საბანკო ვერცხლის ბარის ყიდვა (925 ტესტი). ისინი შეიძლება იყოს როგორც პატარა, ასევე დიდი, მაგრამ ჩვენ გირჩევთ ყურადღება მიაქციოთ ამ უკანასკნელს. პრაქტიკა გვიჩვენებს, რომ წამგებიანია პატარა ბარების ყიდვა, გარდა ამისა, რაც უფრო დიდია ბარი, მით ნაკლებს იხდით 1 გრამში. დანაზოგი აშკარაა. მინუსებს შორისჩვენ აღვნიშნავთ ლითონის გაყიდვის შრომატევადობას და ხანგრძლივ ვადას, ვინაიდან ბანკის ექსპერტი დახარჯავს მხოლოდ ერთ კვირას, რათა დაადგინოს, არის თუ არა ინგოტი ნამდვილი.
• საინვესტიციო მონეტების შეძენა. მათთვის ფასი სტაბილურად იზრდება, მაგრამ არ აურიოთ საინვესტიციო მონეტა მის "კოლეგასთან", საკოლექციო. საინვესტიციო მონეტები გაიცემა მცირე მოცულობით მხოლოდ ერთი მიზნით - ხელი შეუწყოს ინვესტიციებს ძვირფას ლითონებში.
• ლითონის ანგარიშის გახსნა ე.წ . აქ ყველაფერი მარტივია: არ არის საჭირო ბარების ყიდვა, ასე რომ არ არის ხარჯები. ანგარიში, დე ფაქტო, ვირტუალური. თქვენ ფორმალურად ყიდულობთ გრამს თქვენს ვერცხლის ანგარიშზე დაგროვებით. გახსოვდეთ, რომ დაზღვევა არ არის გათვალისწინებული, ასე რომ, ბანკის უკმარისობის შემთხვევაში, საუკეთესო შემთხვევაში შეგიძლიათ ველოდოთ ვერცხლის გაცემას, რომელიც ექვივალენტურია ანგარიშის ზომაზე, მაგრამ ეს იმ პირობით, რომ ბანკს აქვს რესურსი.