Ar pelninga investuoti į sidabrą? Sidabras kyla greičiau nei auksas. Investicijos į sidabrą

Viena patikimiausių 2018 metų kapitalo išsaugojimo ir didinimo priemonių buvo investicijos į sidabrą, auksą, platiną ir kitus tauriuosius metalus. Situacija dėl kabučių žada būti dviprasmiška ir nepastovi, tačiau esant finansų pasaulio nestabilumui, tai yra geriausias sprendimas.

Investuotojai nelinkę investuoti į sidabrą, nepaisant to, kad jo investicinė vertė nėra mažesnė nei aukso. Ekonominis metalo pažeidžiamumas, dirbtinai žema kaina ir nuvertinimas investicijų srityje sukuria prieštaravimus, kurie dar labiau glumina potencialius investuotojus. Amerikiečių ekspertai teigia, kad ateis „sidabro amžius“, o sidabro gramo kaina bus lyginama su aukso kaina. Arba kainų dinamika lėks į aukštumas, prie paties Fibonačio, kuris siejamas su sidabro išteklių naikinimu žemėje.

2017 metais analitikų žadėtas sidabrinių kabučių augimas neskuba išsipildyti. Vienintelė prognozė, kurią mums leidžia dabartinė padėtis, yra prognozės nebuvimas. Sunki geopolitinė aplinka, finansinis nestabilumas ir ekonomikos regresija verčia abejoti bet kokiu požiūriu.

Perspektyvos investuotojų nepaguos: pelno iš sidabro teks laukti ilgai.

Jie sako, kad po 10 metų sidabro telkinius išdžiovins didžiosios valstybės, turinčios aukštą pramonės išsivystymo lygį. Tada turėtumėte tikėtis, kad sidabras bus įvertintas. Akivaizdu, kad sidabras kaip trumpalaikis turtas nepateisins vilčių. Metai, dveji, penkeri – per trumpas laikas daryti išvadas apie investicijų grąžą.

Sidabras naudojamas ne tik papuošaluose, priešingai: šioje srityje sunaudojama tik 30% metalo. Investicinių monetų gamybai išleidžiama tik 5 proc. Keista, kad fotografijoms ryškinti naudojama tik 20 proc. 50% sidabro dalyvauja kuriant estetinį interjero dizainą (figūrėlės, rėmeliai nuotraukoms ir veidrodžiams, žvakidės ir kt.). Yra pagrindo manyti, kad ši informacija yra netiksli, nes tam tikras procentas sidabro aktyviai naudojamas IT pramonėje, medicinoje ir nedidelis kiekis susijusiose pramonės šakose. Būtent ryšys su ekonomika nulėmė tauriojo metalo priklausomybę nuo jo būklės.

Techninės naujovės stebina savo įvairove. Jie yra paklausūs, nepaisant didelių sąnaudų, nepaisant krizės. Tačiau jų gamyboje naudojamas sidabras nepabrango. Žemos kotiruotės išeina iš po Londono fiksavimo. Tas pats – medicina, fotografijos suklestėjimas – visa tai nesulėtina plėtros tempų, o „baltojo metalo“ kainų dinamika su visu savo pikiavimu nusileidžia.

Net optimistiškai nusiteikęs analitikas negali pateikti guodžiančios prognozės 2018 m. Esant bendrai ilgalaikei mažėjimo tendencijai, netikėtumai mažai tikėtini.

Investuoti į sidabrą ilgam laikui

Yra apibendrinta faktų, pagal kuriuos sidabras yra perspektyvus turtas. Didės pramonės paklausa, o kartu ir aukso gramo kaina. Ekspertai nustato daugybę aplinkybių, kurios investuotojui atveria kitą investavimo į sidabrą pusę.

• Turint didelį vartojimo procentą, pasaulio sidabro ištekliai nėra tokie dideli. Bendras visų šiuo metu žinomų telkinių kiekis yra 16 kartų didesnis nei aukso. Tačiau tuo pačiu metu įvairių pramonės gaminių sidabro yra 4 kartus daugiau nei aukso. Jei atsižvelgsime tik į fizinį metalo tūrį, kuris yra prieinamas pasaulinėje rinkoje, tada sidabro yra 10 kartų mažiau! Pasak gandų, kai kurios kasybos įmonės tiesiog atsisako baltojo metalo dėl jo paklausos stokos.

Taip pat skaitykite

Investicijos į platiną

Sidabras, skirtingai nei auksas, yra prieinamas. Jei vidutiniškai 50-90 kartų pigiau, tai paprastų žmonių, neturinčių solidaus kapitalo, investicijos pamažu suaktyvės. Tai padidins uncijos kainą. Todėl investuoti į sidabrą yra gera idėja.

• Fizinio metalo tūrio mažėjimo tendencija tęsis dešimtmečius. Jis negrįžta į rinką kaip laužas kaip auksas. Tiesą sakant, auksas skiriasi tuo, kad jo visada yra daug, nes. jis ištirpsta, virsta naujais produktais ir praktiškai nenaudojamas. Sidabras, panaudotas pramonėje, turi būti utilizuotas, nes jo išgavimas iš sugedusios įrangos yra nuostolingas ir problemiškas. Sidabrinių papuošalų vargu ar jų savininkai išmes.

Sidabro gavyba taip pat yra problemiška. Gryno argentumo telkinių pasaulyje praktiškai nėra.

Tik 20% jo išgaunama iš švarių kasyklų, be priemaišų. Likę 80% yra išgaunami kaip cinko ir nikelio šalutinis produktas.

Korporacijoms nereikia didinti sidabro gavybos apimčių, nes pajamos iš to yra nereikšmingos. Dominuojanti pelno dalis gaunama iš „pagrindinių“ žaliavų, kuriose įmonė specializuojasi.

Ekonomikos analitikų teigimu, sidabro paklausa vis tiek augs, o dabartinė jo padėtis tauriųjų metalų rinkoje yra trumpalaikis spekuliantų minčių aptemimas. Teigiama, kad machinacijų su popieriais kainas už unciją jie laiko 21 dolerio ribose, siekdami užkirsti kelią chaosui nestabilioje rinkoje. Tačiau remiantis aukščiau pateiktais faktais, galite pelningai investuoti į sidabrą. Robertas Kiyosaki jau seniai yra sakęs, kad investuoti reikėtų dabar, o sidabro kaina žengė į žemesnę ribą. Jis yra milijonierius, todėl jo prognozė greičiausiai išsipildys.

Šokinėjančios sidabrinės citatos

Stiprus uncijos kainos šuolis įvyko 2009 m. vasario mėn. Sidabras kainavo 36 dolerius, ir daugelis laikė, kad kainos kilimas yra neatšaukiamas. Tačiau atsitraukimas iki 27 USD išsklaidė bendrą nuotaiką. Dėl didžiulio ir didžiulio sidabro nutekėjimo vėlesniais metais uncijos kaina sumažėjo. Tačiau 2011 metais metalo nuosėdos pasiekė neregėtą mastą, visi suskubo investuoti į sidabrą.

Taip yra dėl 2011 metų balandį smarkiai pakilusios uncijos kainos – 47,8 USD Sidabro rinkos klestėjimo laikas pasiekė apogėjų, daugelis mokslininkų ir finansų ekspertų pradėjo kalbėti apie sidabro atsargų trūkumą pasaulyje su nesumažėjusi pramonės paklausa. Tada kaip visada – masinis sidabro nutekėjimas, kainų kritimas.

Sidabrinė citata Rusijos „Sberbank“.

Nuo to laiko praėjo treji metai, o sidabro uncijos kaina nepasiekė tokios aukštos ribos. 2012 m. pabaigoje padėtis dėl kotiravimo trumpam stabilizavosi, o vėliau vėl sustojo.

Taip pat skaitykite

Investicijos į nekilnojamąjį turtą

Lėtas, bet pastovus sidabro kainų mažėjimas tęsiasi iki šiol. Nedideli šuoliai tvarkaraštyje nieko nekeičia. Dinamikos linija puolė žemyn.

Jei ne krizė, galbūt šios prognozės būtų aktualios šiuo metu. Atvirkščiai: visi kalba apie augantį pramoninį sidabro poreikį, o jo sandėliuose yra perteklius, o Kinijos ir Amerikos pramonės poreikiams tenkinti daugiau nei pakanka. Sidabrinis „bumas“ neateina, ir analitikai to negalėjo numatyti.

Dabartinės sidabrinės citatos

Sidabrines kainas kasdien nustato Londono tvirtinimas. Londono fiksavimas – tai procedūra, kurios metu susitariama dėl bet kokio tauriojo metalo kainos, atsižvelgiant į dolerio kursą ir kitus veiksnius. Rinkinius fiksuojanti prekybininkų asociacija Londono tauriųjų metalų rinkoje.

Visi nacionaliniai bankai yra lygūs gautai citatai.

Rusijos Federacijoje sidabro kursą nustato centrinis bankas, o jo kainų juosta keičiasi kasdien. Centrinis bankas nustato gramo kainą, nepaisant to, kad tauriuosius metalus patogiau matuoti trojos uncija, kuri yra pasaulinis standartas.

1 gramo sidabro kaina rubliais svyruoja tarp 40 rublių, ty nuo 38,49 (pirkti) iki 38,56 rublio. (išpardavimas). Vadinasi, Trojos uncijos kaina yra 1197 rubliai. Atlikdami techninę analizę, galite pamatyti nedidelius svyravimus nuo 2 iki 5 rublių.

Doleriais uncijos kaina yra lygi 17,23 (pirkimas) ir 17,26 rublio. (pardavimas) tarptautinėje sidabro rinkoje. Primename, kad investavimas į sidabrą turėtų būti pagrįstas esminių veiksnių analize, nes svyravimai biržoje nežymiai veikia kainą.

Sidabro kainos netrukus

Rožinės prognozės, susijusios su pasaulio sidabro atsargų mažinimu, nepasitvirtina. Apskritai tendencijos, būdingos sidabro kainų dinamikai, atsispindi ir kituose tauriuosiuose metaluose.

To nesitikėjo net pirmaujančios pasaulio konsultacijų bendrovės, pagrindiniai sidabro vartotojai, bankai. „DeutscheBank“ iš pradžių prognozavo 34 USD, paskui 20. HSBC prognozavo žemiausią 21 USD už sidabro unciją (iš pradžių 27 USD) kainą. Šios kainos pasikeitė dėl mažesnės Kinijos pramonės paklausos. Po to daugeliui tapo aišku, kad sidabro vertė nešoks per 25 USD. 19-20 USD yra lubos. Tačiau net ir šie skaičiai rodo sidabro perkainavimą, nes šiandien diagrama sustojo ties 17 USD.

Sidabro kotiruotės dolerio atžvilgiu

Nuosmukio dinamika nenuspėjama, o galbūt sidabro kaina susibalansuos. Per visuotinę krizę atsargų fonduose ir rinkoje susikaupė didžiulis metalo kiekis. Pramonės paklausa sumažėjo. Kalbant apie kasybos įmones, situacija nėra optimistinė: sidabro gavyba yra problemiška ir brangi, išgaunama žaliava neapsimoka jo gavybos kaštų. Kadangi sidabras brangus, jo pardavimas po 20 USD už unciją yra nepelningas.

Ko galime tikėtis ateityje

Neįmanoma žadėti spartaus kotiruočių augimo 2018 m. Teigiamas pokytis diagramoje bent iki 18,8 USD lygio parodys, kad dar ne viskas prarasta. Tačiau daugelis investuotojų, pamatę, kad dėl stipriausių pasaulio pramonės korporacijų regreso sidabro netrūksta, iš tauriųjų metalų rinkos pasitraukia į biržoje prekiaujamus fondus.

Daugelis žmonių savo akimis patyrė, kokia nestabili ir apgaulinga yra finansų rinka. Daugybė krizių, vyriausybės įsipareigojimų nevykdymas, itin netikėtai griūvančios finansinės „piramidės“ – visa tai verčia ieškoti alternatyvių pinigų investavimo būdų. Dauguma žmonių mano, kad doleris ir euras yra patikimos valiutos, tačiau tai toli gražu ne. Tokių indėlių vertei įtakos turi daug veiksnių, todėl jie labai pažeidžiami. Auksas ir retųjų žemių metalai taip pat labai nepastovūs ir jų kainų svyravimai yra dideli. Šiuo metu pasaulyje paklausus yra tik vienas taurusis metalas, kuris kasmet 25% viršija pasiūlą. Šis metalas vadinamas sidabru.

Kainų dinamika nuo 1970 m

Sidabro paklausa pirmą kartą smarkiai išaugo 1942 m. Antrojo pasaulinio karo įkarštyje šis metalas ir jo dariniai buvo gyvybiškai svarbūs radijo stočių ir Enigma šifravimo mašinų gamybai. Tada paklausa gerokai viršijo pasiūlą, ir ši tendencija tęsiasi iki šiol.

Patartina atsižvelgti į sidabro kainų augimo dinamiką nuo 1970 m. Būtent nuo šio laikotarpio susidarė kainų diapazonas ir visas jai įtakos turinčių veiksnių sąrašas.

Pirmą kartą kainų sprogimas įvyko 1980 m., kurį lėmė šios priežastys. Pirma, Amerikos naftos magnatai, broliai Hantai, supirko apie 30% pasaulio sidabro atsargų (didžiausi Meksikos telkiniai buvo išpirkti). Antra, prasidėjo ketvirtoji mokslo ir technologijų revoliucija, o kompiuterių ir ryšių spausdintinių plokščių skaičius išaugo keliomis eilėmis. Kainos augimas siekė 700%, ir tai gerokai viršija pelną, kurį galima gauti net rizikingai žaidžiant FOREX biržoje.

Sidabro kainų lentelė nuo 2004 m

Antrasis kainų šuolis įvyko 2010–2011 m. sandūroje ir jis siejamas su rimta finansų krize, taip pat su būsto paskolų krize JAV. Rinkos pagrindai buvo rimtai pažeisti ir tik sidabras tapo saugiu prieglobsčiu, o tai atnešė nemažas metines pajamas.

Sidabro kainos kilimo ir kritimo sąlygos

Sidabro vertės mažėjimą lemia keli ekonominiai ir gamybos veiksniai. Visų pirma, tai yra naujų telkinių atradimas. Milijonai tonų rūdos gali gerokai sumažinti bendrą šio tauriojo metalo vertę rinkoje. Taip jau nutiko, kai 1986 metais į pasaulinę rinką buvo išmesta didžiulė perdirbto sidabro partija iš SSRS ir Rytų Europos.

Kita svarbiausia kainų kritimo sąlyga gali būti pramonės gamybos mažėjimas. Vieną gražią dieną buitinės technikos, kompiuterių ir mobiliųjų telefonų paklausa gali sumažėti, o pramoninis sidabras taip pat praras vertę.

Savo ruožtu bet kokia reikšminga finansų krizė gali tapti augimo veiksniu. Tam, kad iš smūgio gautų laisvų lėšų, jos investuojamos į tauriuosius metalus, kurie iš mados neišeina jau du tūkstančius metų.

Gamybos pajėgumų didinimas, kokybiška chemijos gamyba, iš esmės naujos elektronikos išleidimas – visa tai skatina sidabro kainos augimą.

Investicinis patrauklumas

Kaip rodo praktika, auksas vis dar yra patraukliausias taurusis metalas, į kurį įprasta investuoti. Šis teiginys yra gana pasenęs, nes nauja ekonominė tikrovė diktuoja naujas taisykles.

Investavimo į sidabrą privalumai yra šie:

• Labai prieinama kaina. Sidabro uncija verta daug mažiau nei uncija aukso.
• Nuolatines ir stabilias pajamas. Nepamirškite, kad maždaug ketvirtadalis visų potencialių pirkėjų negali įsigyti šio metalo. Savo ruožtu auksas visada siūlomas per daug.
• Nuolatinis sidabro kiekio sumažėjimas. Skirtingai nuo aukso, jo negalima naudoti pakartotinai, todėl jo kiekis nuolat mažėja.
• Visiška nepriklausomybė nuo krizių ir finansinių burbulų.
• Naudojimo universalumas. Aukštos kokybės sidabras sėkmingai naudojamas papuošalų gamyboje ir elektronikos gamyboje bei kaip cheminių reakcijų katalizatorius.

Būdai investuoti į sidabrą.

Visiškai oficialiai galima įsigyti tauriųjų metalų keliais skirtingais būdais. Kiekvienas metodas turi savo privalumų ir trūkumų, kuriuos reikėtų išsamiai aptarti:

Luitai

Labiausiai paplitęs būdas investuoti į sidabrą. Kiekvienas rimtas bankas turi licenciją prekiauti tauriaisiais metalais ir parduos tinkamo dydžio tauriuosius metalus su minimaliais popieriais.

Luitai parduodami bankinėje pakuotėje, kuri neturėtų būti pažeista, kitaip teks užsisakyti metalo grynumą patvirtinančią ekspertizę, kuri gali kainuoti brangiai.

Be to, norint laikyti luitus, reikia turėti seifą, kuriame jie būtų nepasiekiami plėšikų. Jei nėra noro įsigyti seifo, galite susitarti su banku dėl saugojimo, tačiau turite būti pasirengę mokėti metinį mokestį.

Sidabriniai strypai gali nešti stabilias pajamas, o tai yra gera pinigų investicija.

monetos

Gana paplitęs būdas investuoti į tauriuosius metalus. Kasmet monetų kalykla išleidžia keliasdešimt įvairaus svorio ir nominalo sidabrinių monetų. Kai kurie iš jų papuošti brangakmeniais.

Tokios monetos yra ne tik aukštos kokybės sidabras. Jie turi tam tikrą numizmatinę vertę, kuri gali žymiai padidinti galutinę jų kainą.

Pagrindinis saugojimo reikalavimas yra absoliutus monetos saugumas. Geriausia jo visai neištraukti iš specialaus dėklo, nes kiekvienas įbrėžimas gali rimtai sumažinti tokios monetos vertę.

Trumpalaikis monetų pelningumas nėra didelis, bet jei „žaisite ilgai“, tai po 5–7 metų monetos galės gauti geras pajamas ir apsaugoti pinigus net esant stipriai infliacijai.

Neasmeninė metalinė sąskaita

Šio tipo sąskaita yra banko indėlis, sukurtas tauriajam metalui apskaityti, nesusiejant jo su konkrečia forma. Paprasčiau tariant, metalo svoris nurodomas gramais, tačiau nenurodoma, kokia forma (bareliai, monetos) jis laikomas.

Beasmenę metalinę sąskaitą galima papildyti, išgryninti ar pervesti į kitas pinigines valiutas. Turiu pasakyti, kad ne visi bankai dirba su nuasmenintomis metalinėmis sąskaitomis. Paprastai dideli bankai, įtraukti į TOP-100, atidaro tokius indėlius. Tai yra „Sberbank“, „VTB-24“, „Gazprombank“, Maskvos bankas ir MDM bankas.

Tokios sąskaitos privalumai – PVM nebuvimas, minimalus įėjimo slenkstis, visi rūpesčiai dėl tauriųjų metalų saugojimo ir sertifikavimo tenka banko darbuotojams.

Trūkumai apima arba visišką palūkanų už indėlį nebuvimą, arba mažą jų sumą. Taip pat tikrą sidabrą galima gauti tik sumokėjus pakankamai rimtą komisinį mokestį.

egzotiškos investicijos

Žinoma, verta išskirti papuošalus, žinomų juvelyrų darbus. Kokybiški žiedai, auskarai, karoliai ar tiaros iš sidabro buvo vertinami visais laikais. Jie gali pasitarnauti ne tik kaip investicijų santaupos, bet ir kaip mylimos moters dovana. Svarbiausia nepamiršti priminti savo mylimajam, kad tokius investicinius papuošalus reikia nešioti kuo tiksliai.

Tačiau atminkite, kad šio metodo investicinė vertė yra gana abejotina, nes bus labai sunku parduoti sidabro gaminius pelningai.

Prekyba biržoje

Tauriuosius metalus galite pirkti arba parduoti biržoje. Šiandien Forex biržoje arba MICEX prekiauti tauriaisiais metalais yra visiškai nemokama.

Investavimo į sidabrą privalumai ir trūkumai.

Stabilumas, bet koks infliacijos trūkumas ir didelė paklausa – tai pagrindinės priežastys, verčiančios investuotojus vis daugiau investuoti į sidabrą.

Kai kurių analitikų teigimu, pasaulyje neiškasto sidabro liko tik 10-15 proc., o tai reiškia, kad jo kaina kasmet ženkliai kils. Iki 2025 metų sidabro vertė turėtų prilygti aukso kainai, o vėliau ją pranokti. Visa tai daro investavimą į sidabrą neįtikėtinai pelningu verslu. Ir jei likimas bus palankus, galite rimtai padidinti savo lėšas be jokių pastangų.

Pagrindinis investavimo į sidabrą trūkumas – galimas kainų sąstingis. Kaina gali būti tokio paties lygio arba šiek tiek svyruoti kelerius metus, o tai neleis jums gauti didelio pelningumo.

Apibendrinant visa tai, kas išdėstyta pirmiau, galime pasakyti, kad sidabras yra siautėjančio pasaulio ekonomikos pasaulio užuovėja. Neverta visų laisvų pinigų pervesti į sidabrą, tačiau investuoti į jį dalį kapitalo bus išmintingas ir subalansuotas sprendimas.

Naudingi vaizdo įrašai

Brangiausios Rusijos sidabrinės monetos.

Finansinio raštingumo pamoka: investavimas į tauriuosius metalus.

Per pastaruosius kelerius metus tauriųjų metalų rinka patyrė didelių pokyčių. Pagrindinių tauriųjų metalų kainoms didelę įtaką daro daugybė veiksnių. Tarp jų – besikeičianti paklausos struktūra, Centrinių bankų politika, stiprėjantis JAV dolerio kursas.

Per šešerius metus nuo 2011-ųjų auksas, platina ir sidabras prarado daug vertės. Tačiau paladis gerokai pabrango. Ženkliai pigesnė platina, kuri ilgą laiką buvo kotiruojama dvigubai brangesnė už auksą, o šiandien užleido vietą savo lyderio pozicijoms. Jis aplenkė platiną ir paladį, kurie prieš 10 metų buvo vertinami beveik 5 kartus pigiau.

Auksas

Aukso kaina, palyginti su 2011 m., sumažėjo 30%. Prieš šešerius metus tauriojo metalo Trojos uncijos kaina pasiekė rekordinę 1900 USD kainą. Pagrindiniai aukso atpigimo veiksniai yra jo paklausos sumažėjimas, perteklinės pasiūlos augimas rinkoje ir dolerio stiprėjimas.

Paklausos mažėjimas prasidėjo 2012 m. Reuters teigimu, pagrindinės to priežastys buvo mažėjimas, apimantis tiek batonėlių ir monetų pirkimą, tiek investicijas į. Investicijų paklausos dalis bendroje apimtyje yra 20-40%, todėl jos vertė yra labai didelė. ETF pirkimų mažėjimas buvo pastebėtas jau 2009 m., o 2013 m. – rekordinis lėšų nutekėjimas.

Jau keletą metų mažėja ir tauriųjų metalų paklausa iš mažmeninių investuotojų, perkančių tauriuosius metalus. Apimtis mažina ir juvelyrikos pramonė, kuriai tenka didžiausia paklausos dalis.

Perteklinė pasiūla rinkoje egzistuoja nuo 2014 m., o per pastaruosius 2 metus šis perteklius augo, o tai daro papildomą spaudimą aukso kainai.

Paladis

Jau keletą metų paladis brangsta. Nuo 2009 metų šis metalas pabrango daugiau nei 5 kartus: Trojos uncijos kaina išaugo iki 938 USD nuo 170 USD.

Pagrindinė šios tendencijos priežastis – išaugusi automobilių pramonės paklausa. Paladis kartu su platina naudojamas katalizatorių, naudojamų išmetamosioms dujoms filtruoti, gamyboje. Paladis naudojamas benzininiuose varikliuose, o platina – dyzeliniuose. Nuo 2009 m. paladžio suvartojimas automobilių pramonėje išaugo dvigubai, o platinos pakito nedaug.

Likusi paladžio paklausa, priešingai, mažėja. Taigi nuo 2009 metų juvelyrų šio metalo naudojimas sumažėjo tris kartus, sumažėjo ir vartojimas elektronikos bei odontologijos srityje.

Anot „Reuters“, paladžio deficitas pradėjo sparčiai didėti 2010 m., o tai lėmė jau keletą metų stebimą kotiravimo augimą.

Platina

Platinos kainos mažėjimas atsinaujino 2011 m. Trojos uncijos tauriojo metalo kaina nuo 1900 USD sumažėjo iki 935 USD, t.y. daugiau nei 2 kartus.

Automobilių pramonės dyzeliniuose varikliuose naudojamos platinos paklausa beveik neauga. Per pastaruosius kelerius metus metalo vartojimas juvelyrikos versle mažėjo.

„Reuters“ duomenimis, platinos rinka 2016 metais patyrė pasiūlos trūkumą. Tačiau ir tai nesutrukdė nusistovėjusios tendencijos mažinti tauriojo metalo kainą.

sidabras

Nuo 2011 m. atpigo sidabras, kurio trojos uncija šiandien kainuoja 17 USD – maždaug 3 kartus pigiau nei prieš šešerius metus. Remiantis „Reuters“ statistika, visus šiuos metus mažėjo tiek pagrindinė pramonės paklausa, tiek investicijų paklausa iš ETF.

2012–2016 metais 89 milijonai uncijų sidabro „virtualios“ investicijos perėjo per ETF. Palyginimui, per pastaruosius penkerius metus investicijų apimtys buvo beveik 5 kartus didesnės – 419 mln. uncijų. Tačiau nuo 2007 m. įsigytų sidabrinių luitų ir monetų kiekis išaugo daugiau nei tris kartus ir sudarė 207 mln. uncijų.

Atkreipkite dėmesį, kad nuolatinė didelė fizinė sidabro paklausa turi mažai įtakos jo rinkos kotiruotėms.

Esant ekonominiam neapibrėžtumui, visada smarkiai išauga susidomėjimas investuoti į tradicinius „amžinus“ instrumentus: tauriuosius metalus ir akmenis. Jų atsargos Žemėje yra ribotos, todėl, skirtingai nuo kitų aktyvų, kaina negali nukristi kritiškai žemai. Tačiau bet kuri investicinė priemonė gali patirti itin nepastovumo, skubios paklausos ir panikos pardavimo periodus. Šiandien kalbėsime apie tai, kodėl sidabras yra patrauklus kaip turtas, kokie veiksniai skatina jo vertės augimą ar kritimą, taip pat bandysime padaryti išvadas apie investicijų į sidabrą perspektyvas 2016-2017 metais.

Kilimo bėgimas

Jei pažvelgsite į aukso ir sidabro ateities sandorių diagramas, stebina neįprastas jų formos panašumas. Procentiniai kainų pokyčiai skiriasi daug kartų, tačiau augimo ir nuosmukio laikotarpiai yra beveik sinchroniški.

Tačiau labai skiriasi ir šių metalų paklausos pobūdis. Jei aukso pramonėje naudojama maždaug 10 % viso jo suvartojimo, o 90 % išgaunamo aukso yra luitų, monetų ir papuošalų pavidalu, tai sidabro pramoninio naudojimo dalis sudaro beveik 50 %, neatsižvelgiant į atsižvelgti į sidabrinių indų gamybą. Tai viena iš priežasčių, kodėl 2011–2012 m. aukšta kaina virto giliu ir užsitęsusiu nuosmukiu.

Pramonėje daugiausia sidabro naudojama elektronikoje ir saulės baterijose, o labai sulėtėjus Kinijos ekonomikai, pasiskirstė sidabro paklausos struktūra: pagal Thomson Reuters 2016 m. parengtą informacinį biuletenį, skirtą The Silver. institutas, tauriųjų metalų ir tauriųjų metalų monetų gamyba 2015 m. buvo išleista 292 mln. uncijų sidabro, o tai yra istorinis rekordas. Tuo pat metu pramoninis naudojimas siekė 588 mln. uncijų, t.y. tik 2 kartus daugiau (ankstesniais metais investicinio sidabro dalis sumažėjo iki 1 proc.). Toks paklausos santykis yra precedento neturintis ir gali būti interpretuojamas kaip pirmieji artėjančio sidabro investicijų bumo požymiai. Akivaizdu, kad yra priežasčių, dėl kurių sidabro kaina kyla net ir mažėjant jo pramoniniam naudojimui.

Pirmiausia investuotojai stengėsi atsižvelgti į 2008–2009 metų krizės patirtį. Tada viskas atsitiko pernelyg staiga, o tradicinės saugios valiutos atrodė geras ir patikimas pasirinkimas. Tačiau dabartinė padėtis iš esmės skiriasi nuo pasaulio ekonomikos būklės prieš hipotekos fondų žlugimą. Konsultacijų bendrovės „Phoenix Capital Research“ generalinis direktorius Grahamas Summersas nepavargsta pabrėžti, kad pasaulis atsidūrė ant precedento neturinčios finansinės krizės, kuri gali palaidoti valiutas dabartine forma, slenksčio. Didžiausių Europos ir JAV bankų balansuose yra 25–35 kartus didesnis kapitalas, o JAV akcijų rinka yra visų laikų aukštumose, o prekybos apimtys mažėja jau trečius metus iš eilės.

Tokiomis sąlygomis yra tik vienas išsigelbėjimas nuo artėjančios tobulos audros: taurieji metalai, o sidabro augimo perspektyvos yra žymiai didesnės nei aukso (žr.). Visų pirma, turi įtakos žemos bazės efektas: 2015 m. pabaigoje sidabras buvo perparduotas, o jo vartojimo struktūroje dar yra kur augti investicijų dedamajai. Aukso ir sidabro kainų santykis gali labai svyruoti, tačiau jis vis tiek turi savo statistinius modelius. Pavyzdžiui, labai retai jis yra lygus 80 ar daugiau.

Paprastai labai didelė santykio reikšmė aiškiai rodo sidabro nuvertinimą aukso atžvilgiu arba tai gali būti laikoma stipriu sidabro perpardavimu. Bet pažiūrėkime, ką turime dabar:

Aukso ir sidabro kainų santykis artimas istorinėms aukštumoms. Beveik nuo 2016 metų pradžios tiek auksas, tiek sidabras buvo aktyvaus augimo fazėje, kurią kurstė blėstančios investuotojų viltys, kad JAV Federalinis rezervų bankas šiais metais padidins diskonto normą. Bet jei auksas auga, pagalvokite, kokias perspektyvas turi sidabras!

Būdai investuoti į sidabrą

Rašau tinklaraštį jau daugiau nei 6 metus. Per tą laiką reguliariai skelbiu ataskaitas apie savo investicijų rezultatus. Dabar valstybės investicijų portfelis yra daugiau nei 1 000 000 rublių.

Specialiai skaitytojams sukūriau Tinginio investuotojo kursą, kuriame žingsnis po žingsnio parodžiau, kaip susitvarkyti asmeninius finansus ir efektyviai investuoti santaupas į dešimtis turto. Kiekvienam skaitytojui rekomenduoju bent pirmąją mokymosi savaitę (nemokama).

Dabar pakalbėkime apie tai, kas yra sidabro investicijos. Jei išvardinsite visas galimas parinktis, sąrašas atrodys taip:

• Sidabro luitai;
• Kolekcinės sidabrinės monetos;
• Papuošalai;
• Metalinė banko sąskaita;
• (Exchange Traded Fund), investuojant į sidabrą;
• Sidabro ateities sandorių pirkimas;
• Sidabrą kasančių įmonių akcijos.

Rusijos teritorijoje „Sberbank“ parduoda didžiąją dalį investicinio sidabro. Pati sidabro pirkimo procedūra itin paprasta: užtenka su savimi turėti pasą ir reikiamą pinigų sumą. Batonėliai skiriasi svoriu (nuo 50 iki 1000 g) ir pakuotės (standartinės arba aukštos kokybės). Tačiau bėda ta, kad tokio pobūdžio investicijos į sidabrą gali būti pateisinamos tik išskirtiniais atvejais: kai tikimasi bent dvigubai išaugti metalo valiutos kotiruotės arba kai gresia staigus rublio nuvertėjimas. Faktas yra tas, kad kaina, už kurią „Sberbank“ perka luitus, yra daugiau nei 1,5 karto mažesnė už pardavimo kainą, į kurią įeina PVM ir. Pavyzdžiui, nuo 2016 m. liepos 1 d. 50 gramų sidabro juosta standartinėje pakuotėje buvo siūloma už 2 817 rublių, o bankas tokių strypų pirko tik už 1 770 rublių. Taigi – užsiėmimas tiems, kurie pasiruošę laukti metų metus.

Su sidabrinėmis monetomis situacija investuotojams dar mažiau patraukli. Pavyzdžiui, „Sberbank“ svetainėje yra galimų investicinių ir kolekcinių monetų katalogas Excel formatu. Jame nurodomas nominalas, sidabro kiekis ir kaina. Įprasta laikyti aukštos, bet ne išskirtinės kaldinimo kokybės monetas, vadinamas uncirculated, t.y. nėra apyvartoje. Pavyzdžiui, investicinės monetos, kurių nominali vertė – 3 rubliai, o sidabro kiekis – 15,55 g, siūlomos už 1990 rublių kainą. Bankas priima tas pačias monetas už 600 rublių ir net tada, jei jos yra nepriekaištingos būklės. Kolekcinės monetos pasižymi dar aukštesne kaldinimo kokybe, vadinama proof, taip pat labai ribota tiražu. Jų kainos daug didesnės. Pavyzdžiui, kai kurių kolekcinių monetų, kurių nominali vertė – 1 rublis, o sidabro kiekis – 7,78 g, pardavimo kaina yra 9990 rublių, o bankas jas išperka už tuos pačius 600 rublių. Gali būti, kad po kurio laiko juos galima išnuomoti gerokai brangiau, tačiau kol kas praktinė tokių investicijų vertė itin abejotina.

Sidabriniai papuošalai taip pat, kaip taisyklė, nėra vertingi investuotojams, nes į jų vertę įeina ne tik paties sidabro kaina, bet ir gaminio meninė vertė, jo gamybos darbas. Tradiciškai lenkiški sidabro gaminiai yra pigūs: Lenkija yra viena iš sidabro gavybos lyderių pasaulyje, o mažmeninės prekybos antkainiai yra maži. Deja, lenkiškų sidabrinių papuošalų standartų ir ženklinimo sistema neatlaiko patikrinimo: jos dažnai arba visai nėra, arba neatitinka Rusijoje priimtų standartų. Todėl pardavimo atveju tokiam sidabrui teks atlikti brangius laboratorinius tyrimus.

Įdomus investavimo įrankis – banke atidaryta vadinamoji nuasmeninta metalinė sąskaita (OMA). Klientas virtualų metalą perka už banko siūlomą kainą, kuri yra keliais procentais didesnė nei biržos kaina tą pačią dieną. Tuo pačiu metu iš tikrųjų jis neįgyja metalo, o į sąskaitą įnešta suma paverčiama metalo gramais. Ateityje, pabrangus metalui, klientas gauna pajamų: uždarius sąskaitą, bankas perskaičiuoja sąskaitoje esančio metalo masę į piniginį ekvivalentą, bet už naują kainą. Rusijoje ši galimybė yra daug patrauklesnė nei tauriųjų metalų pirkimas dėl kelių priežasčių:

• Atidarydamas CHI, klientas nemoka PVM, kaip ir perkant fizinį metalą;
• Skirtumas OMS atveju yra keli procentai ir yra žymiai mažesnis nei tauriųjų metalų atveju;
• Metalo kaina CMA yra kuo artimesnė biržos kainai, kuri leidžia (CMA atidarant pagal pareikalavimą) parduoti metalą patogiu momentu su pelnu;
• Už skubius CHI imamos banko palūkanos (dažniausiai jos yra labai mažos).

Šis investavimo būdas turi ir trūkumų. Pavyzdžiui, gaunant pajamas iš metalo pardavimo brangiau nei atidarant sąskaitą, reikia sumokėti pajamų mokestį. Be to, kaina, už kurią bankas perka metalą iš metalo sąskaitos, bus mažesnė nei pardavimo kaina. Vis dėlto tokio pobūdžio investicijos yra daug pelningesnės nei sidabro luitų pirkimas.

OMS analogas pelningumo požiūriu yra ETF fondų (o tai reiškia „biržoje prekiaujamas fondas“) akcijų įsigijimas. Investuotojui įdomu tai, kad beveik 98% tokio fondo akcijų vertės priklauso nuo turto, į kurį fondas investuoja. Kitaip tariant, tokio fondo akcijų pirkimas pelningumo požiūriu yra artimas paties turto pirkimui. Struktūros požiūriu fondas yra ETF, tačiau jo akcijos kotiruojamos visą dieną, o investiciniams fondams jos nustatomos pagal turto vertę prekybos sesijos pabaigoje. ETF pavyzdys yra „iShares Silver Trust“ (valdoma „BlackRock“, turinti 4,6 trilijono USD turto). Jo kabučių diagrama beveik sutampa su sidabro kabutėmis. Neabejotinas Rusijos investuotojų trūkumas – šio fondo akcijos kotiruojamos tik Niujorko biržoje. Geriau investuoti į tokius fondus per, pavyzdžiui, patikimus Amerikos brokerius.

Kitas įrankis yra prekyba sidabro ateities sandoriais. Apskritai ateities sandoriai skirstomi į pristatomus ir atsiskaitomus. Pristatyti ateities sandoriai apima turto pristatymą tą dieną, kai atsiskaitoma pagal sutartį specifikacijoje nurodyta kaina. Atsiskaityti ateities sandoriai nereiškia turto pristatymo, o yra spekuliacinė priemonė: atsiskaitymai tarp sutarties dalyvių atliekami pagal skirtumą tarp faktinės kainos sutarties vykdymo dieną ir kainos, nurodytos specifikacijoje.

Atsiskaityti ateities sandoriai leidžia naudoti svertą, kuris žymiai padidina sandorių pelningumą. Taip pat yra vieta sidabrui: vidutinė Londono fiksavimo kaina (penkių rinkos formuotojų sudarytų pristatymo sutarčių vidutinė kaina). Londono sidabro taisymas vyksta 12:00 GMT. Pavyzdžiui, daugelis Forex brokerių dirba su tašku ant sidabro. Prekybos sąlygos - nuo 0,01 loto, svertas - nuo 25 iki 500. Pagal pelningumą (taip pat ir riziką) neabejotinas lyderis yra sidabras.

Galiausiai, galima apsvarstyti kitą investicijų rūšį, kuri priklauso nuo sidabro vertės, nors ir labai netiesiogiai, pavyzdžiui, sidabrą kasančių įmonių akcijas. Tarp šalių šioje srityje pirmauja Meksika, kurioje sutelkta daugiau nei 200 didelių kasyklų. O tarp Meksikos įmonių, kasančių sidabrą, Fresnillo PLC yra pirmoje vietoje (taip pat ir pasaulyje). Deja, labai sunku įvertinti šios bendrovės akcijų potencialą, nes jos jau puolė į visų laikų aukštumas:

Kaip matote, abiem atvejais nėra jokių koreliacijų su paties sidabro kotiruotėmis, o šių įmonių akcijos nėra įtrauktos į RTS sistemą.

išvadas

Jei apibendrinsime faktus, kuriuos apsvarstėme, galime padaryti trumpas išvadas:

• Sidabras turi ryškų investicinį patrauklumą ir didelį augimo potencialą;
• Tarp galimų investavimo į sidabrą variantų pelningumo lyderis (didelio sverto atveju) yra vietos pirkimas iš Forex brokerio. Ši parinktis taip pat yra rizikingiausia;
• Maždaug vienodas pelningumas pasiekiamas perkant sidabro ateities sandorius, biržos prekių fondų akcijas ir atidarant nuasmenintas metalines sąskaitas;
• Galima rizika investuotojams yra susijusi su sidabru.

Nepaisant to, kad sidabras rizikos požiūriu yra mažiau patikimas turtas nei auksas, potenciali grąža yra daug didesnė už investuotą sumą. Dabar neabejotinai verta atidžiau pažvelgti į sidabrą kaip į vieną iš perspektyvių priemonių portfeliui kurti. Galbūt tokie instrumentai greitai atsiras mano portfelyje. Sekite.

Visas pelnas!

2019 metais apie investicijas ir uždarbį iš sidabro pastaruoju metu itin dažnai kalbama įvairiais aspektais. Daugelis įsitikinę, kad jie tapo vienu patikimiausių ir perspektyviausių kapitalo išsaugojimo ir tolesnio jo didinimo priemonių. Tiesa, ilgalaikėje perspektyvoje (ir tai yra esminis dalykas). Taip, net ir paviršutiniškai ištyrinėjus situaciją rinkoje tampa aišku, kad situacija su kabutėmis per artimiausius 2 metus bus labai prieštaringa. Tačiau, atsižvelgiant į finansų pasaulio nestabilumą ir įvairius geopolitinius veiksnius, tai vis dar yra vienas geriausių variantų. Paradoksas, bet investuotojai vis dar nenoriai investuoja į sidabrą, nors ir paradoksas, bet šio metalo svarba investiciniame kontekste nėra daug mažesnė lyginant su auksu.

Nesutarimai kyla dėl tokių veiksnių kaip:

1. Ekonominis pažeidžiamumas.
2. Kainos visame pasaulyje yra dirbtinai žemos.
3. Sidabras investicinėje aplinkoje yra labai neįvertintas.

Tačiau ekspertai iš JAV mano, kad artėja vadinamasis „sidabro amžius“. Jie įsitikinę, kad netrukus 1 gramo sidabro kaina gali konkuruoti su kaina už tą patį aukso kiekį. Pridurkime, kad kainų dinamika potencialiai gali pradėti augti, o tai siejama su tuo, kad sidabro ištekliai nuolat senka.

Sidabras kaip turtas

Reikia pripažinti, kad dėl sunkios geopolitinės situacijos, ekonomikos regreso prognozės yra nedėkingas uždavinys. Akivaizdu tik tai, kad pelno iš sidabro ir investicijų į jį laukti teks ilgai. Daugelis ekspertų įsitikinę, kad po dešimtmečio sidabro telkiniai bus išsekę, o tada šis metalas bus įvertintas, o trumpalaikis 2018-2019 metų turtas nepateisins vilčių.

1-5 metai yra per trumpas laikotarpis, kad būtų galima padaryti objektyvią išvadą apie pelningumą.

Sidabrą šiandien aktyviai naudoja ne tik juvelyrai:

• Keista, kad papuošalų gamybai tenka tik 20 proc.
• Investicinių monetų gamybai skiriama tik 5% sidabro, apie kurį bus kalbama toliau.
• Nuotraukų išvystymas apie 20 proc.
• 50% - didžiausia grupė, estetinis dizainas (sidabro dirbiniai vidaus apdailai ir pan.).

Žinoma, vaizdas gali būti ne visiškai išsamus, nes tam tikras procentas naudojamas ir pramonėje (ypač aukštųjų technologijų gamyboje), medicinos aplinkoje ir kitose pramonės šakose, todėl yra ryšys tarp tauriojo metalo, kuris laikomas investicijų ir ekonomikos būklės. Bendra ilgalaikė mažėjimo tendencija rodo, kad galima ir net būtina finansiškai investuoti į sidabrą, tačiau nereikia tikėtis, kad greitai „iššaus“.

Sidabras ir investicijos į jį ilgalaikėje perspektyvoje

1. Sidabro ištekliai išsenka, ir, jei skaičiuojate, jie nėra tokie dideli, atsižvelgiant į didžiulį suvartojimo procentą.
2. Sidabras yra prieinamas, palyginti su auksu. Jis yra maždaug 50-100 kartų pigesnis už auksą, todėl paprastiems žmonėms, neturintiems rimto kapitalo banko sąskaitose, tampa įmanoma investuoti net neturint solidaus kapitalo. Tai neišvengiamai veda prie uncijos kainos padidėjimo.
3. Apibūdinta apimčių mažėjimo tendencija tiesiogine fizine prasme tęsis dar kelis dešimtmečius, o sidabras, paverstas laužu, į rinką daugiau negrįžta. Auksas, priešingai, gali būti išlydytas, paverstas kažkuo kitu neperdirbant, o sidabras panaudojus perdirbamas, vadinasi, jo atsargos greičiau išeikvos.
4. Sidabro gavyba taip pat nėra labai lengva, nes pasaulyje beveik nėra telkinių. argentum gryniausia forma. Statistika teigia, kad daugiau nei 80% metalo išgaunama kaip šalutinis metalų, tokių kaip nikelis ar, tarkime, cinkas, produktas.

Šių dienų korporacijoms tiesiog nereikia didinti šio tauriojo metalo gamybos apimčių, nes pajamos iš to nežymios, nes didžiąją pelno dalį sudaro vadinamosios „pagrindinės“ žaliavos, kuriose specializuojasi kiekviena įmonė.

Ekonomikos analitikai kalba apie didėjančią sidabro paklausą ateityje, o dabartinė situacija rinkoje yra tik trumpalaikis reiškinys.

Tai įrodo ir didysis Robertas Kiyosaki, kuris tvirtina, kad į sidabrą reikia investuoti jau dabar. Tai labai svarbu, nes sėkmės paslaptis slypi pinigų investavime, kai sąnaudos yra žemiausio lygio.

Ateities sidabro citatos: koks paveikslėlis

Kiekvienas, kuris supranta šią problemą ir ja vadovaujasi, žino, kad sidabrinės kabutės niekada nebuvo stabilios. Kasdien juos montuoja fiksuotojas Londone. Tai procedūra, kurios metu, atsižvelgiant į visus veiksnius, susitariama dėl tauriojo metalo kainos. Tuo užsiima prekybininkų asociacija, o šiai citatai prilygsta visi pasaulio nacionaliniai bankai. Kalbant apie Rusiją, čia sidabro kursą visada nustato tik centrinis bankas, o kartelė nuolat kinta.
Pas mus, skirtingai nei kituose, kaina fiksuota už 1 gramą, nors, žinoma, patogiau būtų matavimus atlikti uncijomis pagal pasaulinį standartą. Tačiau nebijokite svyravimų, nes investavimas ir uždarbis iš sidabro turėtų būti grindžiamas pagrindinių veiksnių analize, nes bet kokie svyravimai biržoje neturi didelės įtakos kursui.

Kaip investuoti į sidabrą

Kiekvienas „sidabrinio investavimo“ būdas turi savo objektyvių pliusų ir minusų, pagrindines savybes. Žinoma, visiškai saugių ar 100% pelningų investicijų nebūna, rizika visada yra, bet taip bet kuriame vektoryje.

Štai keletas variantų, kuriuos turėtumėte apsvarstyti:

• Banko sidabro juostos pirkimas (925 testas). Jie gali būti ir maži, ir dideli, tačiau rekomenduojame atkreipti dėmesį į pastarąjį. Praktika rodo, kad mažus batonėlius pirkti neapsimoka, be to, kuo didesnis batonėlis, tuo mažiau mokama už 1 gramą. Taupymas yra akivaizdus. Tarp minusų Atkreipiame dėmesį į metalo pardavimo kruopštumą ir ilgaamžiškumą, nes banko ekspertas už tam tikrą mokestį užtruks tik savaitę, kad nustatytų, ar luitas yra tikras.
• Investicinių monetų įsigijimas. Kaina jiems nuolat auga, tačiau nepainiokite investicinės monetos su jos „kolegu“, kolekciniu. Investicinės monetos išleidžiamos nedideliais kiekiais, turint vieną tikslą – palengvinti investicijas į tauriuosius metalus.
• Vadinamosios metalinės sąskaitos atidarymas . Čia viskas paprasta: nereikia pirkti batonėlių, todėl nėra jokių išlaidų. Sąskaita, de facto, virtuali. Jūs formaliai perkate gramus, kaupdami juos savo sidabrinėje sąskaitoje. Atminkite, kad draudimas nėra suteikiamas, todėl bankroto atveju geriausiu atveju galite tikėtis išduoti sidabro sumą, atitinkančią sąskaitos dydį, tačiau tai su sąlyga, kad bankas turi resursų.