Je investícia do striebra zisková? Striebro rastie rýchlejšie ako zlato. Investícia do striebra

Jedným z najspoľahlivejších nástrojov na uchovanie a navýšenie kapitálu bolo v roku 2018 investovanie do striebra, zlata, platiny a iných drahých kovov. Situácia s úvodzovkami sľubuje, že bude nejednoznačná a nestála, ale s nestabilitou finančného sveta je to najlepšie riešenie.

Investori sa zdráhajú investovať do striebra aj napriek tomu, že jeho investičná hodnota nie je nižšia ako pri zlate. Ekonomická zraniteľnosť kovu, umelo nízka cena a podhodnotenie v investičnej oblasti vytvárajú rozpory, ktoré potenciálnych investorov ešte viac mätú. Americkí experti hovoria, že príde „strieborná doba“ a cena za gram striebra sa bude porovnávať s cenou zlata. Alebo sa cenová dynamika vyrúti do výšin, k samotnému Fibonaccimu, ktorý je spojený s vyhladzovaním zdrojov striebra na zemi.

Rast cien striebra, ktorý analytici sľúbili v roku 2017, sa neponáhľajú naplniť. Jedinou prognózou, ktorú nám súčasná situácia umožňuje, je absencia prognózy. Zložité geopolitické prostredie, finančná nestabilita a ekonomická regresia spochybňujú akýkoľvek uhol pohľadu.

Vyhliadky investorov neutešia: na zisky zo striebra bude čakať dlho.

Hovorí sa, že o 10 rokov budú ložiská striebra vykrvácané veľkými štátmi s vysokou úrovňou priemyselného rozvoja. Potom by ste mali očakávať, že striebro bude ocenené. Je zrejmé, že striebro ako krátkodobé aktívum neospravedlňuje nádeje. Rok, dva, päť je príliš krátky čas na vyvodzovanie záverov o návratnosti investície.

Striebro sa používa nielen v šperkoch, práve naopak: v tejto oblasti sa používa iba 30% kovu. Len 5 % sa vynakladá na výrobu investičných mincí. Prekvapivo len 20% sa používa na vyvolávanie fotografií. 50% striebra sa podieľa na estetickom stvárnení interiéru (figúrky, rámy na fotografie a zrkadlá, svietniky a pod.). Existuje dôvod domnievať sa, že tieto informácie sú nepresné, keďže určité percento striebra sa aktívne používa v IT priemysle, medicíne a v mizernom množstve v príbuzných odvetviach. Práve prepojenie na ekonomiku určilo závislosť drahého kovu od jeho stavu.

Technické inovácie sú pozoruhodné svojou rozmanitosťou. Sú žiadaní, napriek vysokým nákladom, bez ohľadu na krízu. Striebro, ktoré sa používa pri ich výrobe, však nezdraželo. Nízke kotácie vychádzajú spod londýnskej fixácie. To isté - medicína, rozkvet fotografie - to všetko nespomaľuje tempo vývoja a dynamika cien "bieleho kovu" so všetkými jeho šmrncmi klesá.

Ani optimistický analytik nedokáže poskytnúť upokojujúcu predpoveď na rok 2018. Pri všeobecnom dlhodobom klesajúcom trende sú prekvapenia nepravdepodobné.

Dlhodobé investície do striebra

Existuje súhrn faktov, ktoré stavajú striebro ako perspektívne aktívum. Priemyselný dopyt porastie a s ním aj cena za gram zlata. Odborníci identifikujú množstvo okolností, ktoré investorovi otvárajú ďalšiu stránku investovania do striebra.

• S vysokým percentom spotreby nie sú svetové zásoby striebra také veľké. Celkový objem všetkých v súčasnosti známych ložísk je 16-krát väčší ako zlato. Zároveň je však striebro dostupné vo forme rôznych priemyselných produktov 4-krát viac ako zlato. Ak vezmeme do úvahy iba fyzický objem kovu, ktorý je dostupný na svetovom trhu, tak striebra je 10x menej! Podľa povestí niektoré ťažobné spoločnosti jednoducho odmietajú biely kov pre nedostatok dopytu.

Prečítajte si tiež

Investícia do platiny

Striebro je na rozdiel od zlata cenovo dostupné. Ak je to v priemere 50-90x lacnejšie, tak sa postupne zaktivizujú investície bežných ľudí, ktorí nevlastnia solídny kapitál. To zvýši cenu unce. Preto je investícia do striebra dobrý nápad.

• Klesajúci trend fyzického objemu kovu bude pokračovať desaťročia. Nevracia sa na trh ako šrot ako zlato. Vlastne zlato je iné v tom, že je ho vždy veľa, lebo. taví sa, premieňa na nové produkty a prakticky sa nepoužíva. Striebro sa po použití v priemysle musí zlikvidovať, pretože jeho získavanie z chybných zariadení je nerentabilné a problematické. Strieborné šperky ich majitelia pravdepodobne nezlikvidujú.

Problematická je aj ťažba striebra. Na svete prakticky neexistujú žiadne ložiská čistého argenta.

Len 20% z neho sa získava z čistých baní, bez nečistôt. Zvyšných 80 % sa ťaží ako vedľajší produkt zinku a niklu.

Korporácie nepotrebujú zvyšovať objem ťažby striebra, pretože príjem z nej je zanedbateľný. Dominantnú časť zisku tvoria „core“ suroviny, na ktoré sa firma špecializuje.

Dopyt po striebre bude podľa ekonomických analytikov stále rásť a jeho súčasné postavenie na trhu drahých kovov je krátkodobým zahmlievaním myslí špekulantov. Svojimi machináciami s papiermi vraj držia ceny za uncu v hraniciach 21 dolárov, aby zabránili chaosu na nestabilnom trhu. Ale na základe vyššie uvedených skutočností môžete do striebra výhodne investovať. Robert Kiyosaki už dlho hovorí, že investícia by sa mala uskutočniť teraz, zatiaľ čo cena striebra sa dostala na spodnú hranicu. Je milionár, takže jeho predpoveď sa pravdepodobne naplní.

Skákavé strieborné citáty

Výrazný skok v cene za uncu nastal vo februári 2009. Striebro stálo 36 dolárov a mnohí považovali nárast ceny za neodvolateľný. Ale pokles na 27 dolárov rozptýlil všeobecnú náladu. Kolosálny a masívny odliv striebra viedol v nasledujúcich rokoch k zníženiu ceny unce. Ale v roku 2011 dosiahli ložiská v kove nebývalý rozsah, každý sa ponáhľal investovať do striebra.

Je to spôsobené prudkým nárastom ceny unce v apríli 2011 – 47,8 USD Doba rozkvetu strieborného trhu dosiahla svoj vrchol a mnohí vedci a finanční experti začali hovoriť o nedostatku zásob striebra vo svete s neutíchajúci priemyselný dopyt. Potom to isté ako vždy – masívny odliv striebra, klesajúce ceny.

Strieborná ponuka v ruskej Sberbank

Odvtedy prešli tri roky a cena unce striebra nedosiahla takú vysokú hranicu. Ku koncu roka 2012 sa situácia s kotáciami krátkodobo stabilizovala a potom opäť stagnovala.

Prečítajte si tiež

Investície do nehnuteľností

Pomalý, ale stabilný pokles cien striebra pokračuje dodnes. Menšie skoky na rozpise nič nemenia. Dynamika sa zrútila nadol.

Nebyť krízy, možno by tieto predpovede boli v tejto chvíli aktuálne. Práve naopak: všetci hovoria o rastúcom priemyselnom dopyte po striebre, pričom toho leží v skladoch prebytok a na pokrytie potrieb čínskeho a amerického priemyslu je to viac než dosť. Strieborný „boom“ neprichádza a analytici to nemohli predvídať.

Aktuálne ponuky striebra

Kurzy striebra denne stanovuje London Fixing. Londýnsky fixing je postup, počas ktorého sa dohodne cena akéhokoľvek drahého kovu podľa výmenného kurzu dolára a ďalších faktorov. Stanovuje asociáciu obchodníkov na londýnskom trhu drahých kovov.

Všetky národné banky sa rovnajú prijatej cenovej ponuke.

V Ruskej federácii určuje kurz striebra centrálna banka a jeho cenová lišta sa denne mení. Centrálna banka fixuje cenu za gram napriek tomu, že je pohodlnejšie merať drahé kovy v trójskej unci, čo je svetový štandard.

Cena v rubľovom ekvivalente 1 gramu striebra sa pohybuje medzi 40 rubľov, konkrétne 38,49 (nákup) a 38,56 rubľov. (zľava). V dôsledku toho sú náklady na trójsku uncu 1197 rubľov. S technickou analýzou môžete vidieť mierne výkyvy v rozmedzí 2-5 rubľov.

V dolároch sa cena za uncu rovná 17,23 (nákup) a 17,26 rubľov. (predaj) na medzinárodnom trhu striebra. Pripomíname, že investovanie do striebra by malo byť založené na analýze fundamentálnych faktorov, keďže výkyvy na burze ovplyvňujú cenu v malej miere.

Ceny striebra už čoskoro

Ružové prognózy spojené so znižovaním svetových zásob striebra sa nenapĺňajú. Vo všeobecnosti sa trendy spojené s dynamikou cien striebra odrážajú v iných drahých kovoch.

To nečakali ani popredné svetové poradenské spoločnosti, hlavní spotrebitelia striebra, banky. DeutscheBank predpovedala najskôr 34 USD, potom 20 USD. HSBC predpovedala minimum 21 USD za uncu striebra (pôvodne 27 USD). Tieto ceny sa posunuli v dôsledku nižšieho dopytu zo strany čínskeho priemyslu. Potom už bolo mnohým jasné, že hodnota striebra nepreskočí cez 25 dolárov. 19-20 $ je strop. Ale aj tieto čísla naznačujú prehodnotenie striebra, keďže graf sa dnes zastavil na 17 dolároch.

Kurzy striebra voči doláru

Dynamika klesajúceho trendu je nepredvídateľná a snáď sa cena striebra vyrovná. V rezervných fondoch a na trhu sa počas všeobecnej krízy nahromadilo obrovské množstvo kovu. Priemyselný dopyt klesol. Čo sa týka ťažobných spoločností, situácia nie je optimistická: ťažba striebra je problematická a drahá, vyťažené suroviny sa neoplatia náklady na jeho ťažbu. Pri vysokej cene striebra je jeho predaj za 20 dolárov za uncu nerentabilný.

Čo môžeme očakávať v budúcnosti

Nie je možné sľúbiť rýchly rast cenových ponúk v roku 2018. Pozitívna zmena v grafe aspoň na úroveň 18,8 $ dá jasne najavo, že nie je všetko stratené. Ale mnohí investori, vidiac, že ​​striebra nie je nedostatok kvôli regresii najsilnejších priemyselných korporácií sveta, odchádzajú z trhu drahých kovov do fondov obchodovaných na burze.

Mnoho ľudí si na vlastnej koži vyskúšalo, aký nestabilný a klamlivý je finančný trh. Početné krízy, zlyhania vlád, finančné „pyramídy“, ktoré sa mimoriadne neočakávane zrútia – to všetko nás núti hľadať alternatívne spôsoby investovania peňazí. Väčšina ľudí verí, že dolár a euro sú spoľahlivé meny, no zďaleka to tak nie je. Existuje mnoho faktorov, ktoré ovplyvňujú hodnotu takýchto vkladov, a preto sú veľmi zraniteľné. Zlato a kovy vzácnych zemín sú tiež veľmi volatilné a ich cenové výkyvy sú značné. V súčasnosti je na svete žiadaný len jeden drahý kov, ktorý ročne prevyšuje ponuku o 25 %. Tento kov sa nazýva striebro.

Dynamika cien od roku 1970

Dopyt po striebre prvýkrát prudko vzrástol v roku 1942. Na vrchole druhej svetovej vojny bol tento kov a jeho deriváty životne dôležité pre výrobu rádiových staníc a šifrovacích strojov Enigma. Práve vtedy dopyt výrazne prevyšoval ponuku a tento trend trvá dodnes.

Je vhodné zvážiť dynamiku rastu cien striebra od roku 1970. Od tohto obdobia sa formovalo cenové rozpätie a úplný zoznam faktorov, ktoré ho ovplyvňujú.

Prvýkrát došlo k explózii cien v roku 1980, čo bolo spôsobené nasledujúcimi dôvodmi. Po prvé, americkí ropní magnáti, bratia Huntovci, skúpili asi 30% svetových zásob striebra (najväčšie ložiská boli vykúpené v Mexiku). Po druhé, začala sa štvrtá vedecko-technologická revolúcia a počet dosiek s plošnými spojmi pre počítače a komunikáciu sa zvýšil o niekoľko rádov. Rast ceny bol 700%, čo výrazne prevyšuje zisk, ktorý je možné získať aj riskantným hraním na FOREX burze.

Graf ceny striebra od roku 2004

Druhý cenový skok nastal na prelome rokov 2010-2011 a je spojený s vážnou finančnou krízou, ako aj krízou hypotekárnych úverov v Spojených štátoch. Základy trhu boli vážne podkopané a iba striebro sa stalo bezpečným prístavom, čo prinieslo významný ročný príjem.

Podmienky pre rast a pokles ceny striebra

Pokles hodnoty striebra je spôsobený viacerými ekonomickými a výrobnými faktormi. V prvom rade ide o objavenie nových ložísk. Milióny ton rudy môžu výrazne znížiť celkovú hodnotu tohto drahého kovu na trhu. To sa už stalo, keď sa v roku 1986 na svetový trh dostala obrovská dávka spracovaného striebra zo ZSSR a východnej Európy.

Ďalšou najdôležitejšou podmienkou poklesu cien môže byť pokles priemyselnej výroby. Jedného pekného dňa môže klesnúť dopyt po domácich spotrebičoch, počítačoch a mobilných telefónoch a stratí hodnotu aj priemyselné striebro.

Na druhej strane sa každá významná finančná kríza môže stať faktorom rastu. Aby sa z toho dostali voľné prostriedky, investujú sa do drahých kovov, ktoré nevyšli z módy dvetisíc rokov.

Zvyšovanie výrobnej kapacity, vysokokvalitná chemická výroba, uvoľnenie zásadne novej elektroniky - to všetko stimuluje rast ceny striebra.

Investičná atraktivita

Ako ukazuje prax, zlato je stále najatraktívnejším drahým kovom, do ktorého je zvykom investovať. Toto tvrdenie je dosť zastarané, keďže nová ekonomická realita diktuje nové pravidlá.

Výhody investovania do striebra sú nasledovné:

• Veľmi prijateľná cena. Unca striebra má oveľa menšiu hodnotu ako unca zlata.
• Trvalý a stabilný príjem. Nezabudnite, že asi štvrtina všetkých potenciálnych kupcov si tento kov nemôže kúpiť. Na druhej strane sa zlato vždy ponúka v prebytku.
• Trvalý pokles množstva striebra. Na rozdiel od zlata sa nedá opätovne použiť, a preto jeho množstvo neustále klesá.
• Úplná nezávislosť od kríz a finančných bublín.
• Všestrannosť pri použití. Kvalitné striebro sa úspešne používa na výrobu šperkov, na výrobu elektroniky a ako katalyzátor chemických reakcií.

Spôsoby, ako investovať do striebra.

Je celkom oficiálne možné kúpiť drahý kov niekoľkými rôznymi spôsobmi. Každá metóda má svoje výhody a nevýhody, ktoré by sa mali podrobne prediskutovať:

Ingoty

Najbežnejší spôsob investovania do striebra. Každá seriózna banka má licenciu na obchodovanie s drahými kovmi a bude predávať prúty správnej veľkosti s minimálnym papierovaním.

Ingoty sa predávajú v bankových obaloch, ktoré by nemali byť poškodené, inak sa budete musieť objednať na vyšetrenie potvrdzujúce čistotu kovu, čo môže byť drahé.

Okrem toho na skladovanie ingotov potrebujete mať trezor, kde budú mimo dosahu lupičov. Ak si nechcete kúpiť trezor, môžete sa dohodnúť s bankou na skladovaní, ale musíte byť pripravení zaplatiť ročný poplatok.

Strieborné tehly sú schopné priniesť stabilný príjem, čo je dobrá investícia peňazí.

mince

Pomerne bežný spôsob investovania do drahých kovov. Mincovňa každoročne vydáva niekoľko desiatok strieborných mincí rôznych hmotností a nominálnych hodnôt. Niektoré z nich sú zdobené drahými kameňmi.

Takéto mince nie sú len vysoko kvalitné striebro. Majú určitú numizmatickú hodnotu, ktorá môže výrazne zvýšiť ich konečnú cenu.

Hlavnou požiadavkou na skladovanie je absolútna bezpečnosť mince. Najlepšie je nevyberať ju zo špeciálneho puzdra vôbec, pretože každé škrabnutie môže vážne znížiť hodnotu takejto mince.

Krátkodobá ziskovosť mincí nie je vysoká, ale ak „hráte dlho“, za 5–7 rokov budú mince schopné získať dobrý príjem a chrániť peniaze aj v prípade silnej inflácie.

Neosobný kovový účet

Tento typ účtu je bankový vklad vytvorený na účtovanie drahého kovu bez toho, aby bol viazaný na konkrétny formulár. Zjednodušene povedané, hmotnosť kovu sa uvádza v gramoch, ale neuvádza sa forma (tyčky, mince), v ktorej je uložený.

Neosobný kovový účet je možné doplniť, vyplatiť alebo previesť na iné peňažné meny. Musím povedať, že nie všetky banky pracujú s depersonalizovanými kovovými účtami. Otváraním takýchto vkladov sa spravidla zaoberajú veľké banky zahrnuté v TOP-100. Patria sem Sberbank, VTB-24, Gazprombank, Bank of Moscow a MDM Bank.

Medzi výhody takéhoto účtu patrí absencia DPH, minimálna vstupná hranica, všetky starosti so skladovaním a certifikáciou drahých kovov majú na starosti zamestnanci banky.

Medzi nevýhody patrí buď úplná absencia úroku z vkladu, alebo ich malá výška. Tiež skutočné striebro je možné získať len po zaplatení dostatočne seriózneho provízneho poplatku.

exotické investície

Samozrejme, stojí za to vyzdvihnúť šperky, diela slávnych klenotníkov. Kvalitné prstene, náušnice, náhrdelníky či diadémy vyrobené zo striebra boli vždy cenené. Môžu slúžiť nielen ako investičné úspory, ale aj ako darček od milovanej ženy. Hlavnou vecou je nezabudnúť pripomenúť svojej milovanej, že takéto investičné šperky by sa mali nosiť so všetkou možnou presnosťou.

Majte však na pamäti, že investičná hodnota tejto metódy je dosť pochybná, pretože bude veľmi ťažké predať strieborné výrobky so ziskom.

Obchodovanie na burze

Drahý kov môžete nakupovať alebo predávať na burze. Dnes je úplne zadarmo obchodovať s drahými kovmi na Forexovej burze alebo na MICEX.

Výhody a nevýhody investovania do striebra.

Stabilita, akýkoľvek nedostatok inflácie a vysoký dopyt – to sú hlavné dôvody, ktoré investorov nútia investovať do striebra čoraz viac.

Podľa niektorých analytikov zostáva na svete len 10-15% nevyťaženého striebra, čo znamená, že jeho cena bude každým rokom výrazne rásť. Do roku 2025 by sa hodnota striebra mala rovnať cene zlata a neskôr ju prekonať. To všetko robí z investovania do striebra neuveriteľne výnosný biznis. A ak je osud priaznivý, môžete svoje prostriedky vážne zvýšiť bez vynaloženia akéhokoľvek úsilia.

Hlavnou nevýhodou investície do striebra je možná stagnácia ceny. Náklady môžu byť na rovnakej úrovni alebo mierne kolísať v priebehu niekoľkých rokov, čo vám neumožní dosiahnuť vysokú ziskovosť.

Ak zhrnieme všetky vyššie uvedené skutočnosti, môžeme povedať, že striebro je v zúrivom svete globálnej ekonomiky zapadákov. Neoplatí sa previesť všetky voľné peniaze do striebra, ale investovať doň časť kapitálu bude múdre a vyvážené rozhodnutie.

Užitočné videá

Najdrahšie strieborné mince Ruska.

Lekcia z finančnej gramotnosti: investovanie do drahých kovov.

Trh s drahými kovmi prešiel v posledných rokoch veľkými zmenami. Ceny hlavných drahých kovov výrazne ovplyvňuje množstvo faktorov. Medzi ne patrí meniaca sa štruktúra dopytu, politika centrálnych bánk, posilňovanie amerického dolára.

Za šesť rokov od roku 2011 zlato, platina a striebro výrazne stratili na hodnote. Ale paládium výrazne zdraželo. Výrazne lacnejšia platina, ktorá bola dlho kótovaná dvakrát drahšie ako zlato a dnes ustúpila svojej vedúcej pozícii. Predbehla platinu a paládium, ktoré sa pred 10 rokmi zhodnocovalo takmer 5-krát lacnejšie.

Zlato

Cena zlata v porovnaní s rokom 2011 klesla o 30 %. Pred šiestimi rokmi dosiahla cena trójskej unce drahého kovu rekordných 1900 dolárov. Hlavnými faktormi, ktoré stoja za zlacňovaním zlata, je zníženie dopytu po ňom, rast previsu ponuky na trhu a posilňovanie dolára.

Pokles dopytu sa začal v roku 2012. Hlavnými dôvodmi toho bol podľa agentúry Reuters pokles zahŕňajúci tak nákupy prútov a mincí, ako aj investície do. Podiel investičného dopytu na celkovom objeme je 20-40 %, takže jeho hodnota je veľmi vysoká. Pokles nákupov ETF bol zaznamenaný už v roku 2009 a rok 2013 zaznamenal rekordný odliv financií.

Už niekoľko rokov klesá dopyt po drahých kovoch aj zo strany drobných investorov, ktorí nakupujú prúty. Objemy znižuje aj šperkársky priemysel, ktorý tvorí najväčší podiel dopytu.

Previs je na trhu od roku 2014 a za posledné 2 roky tento pretlak rastie, čo vytvára ďalší tlak na cenu zlata.

paládium

Paládium už niekoľko rokov zdražuje. Od roku 2009 tento kov zdražel viac ako 5-krát: cena trójskej unce vzrástla na 938 dolárov zo 170 dolárov.

Hlavným dôvodom tohto trendu bol nárast dopytu zo strany automobilového priemyslu. Paládium sa spolu s platinou používa pri výrobe katalyzátorov používaných na filtráciu výfukových plynov. Paládium sa používa v benzínových motoroch a platina v dieselových motoroch. Od roku 2009 sa spotreba paládia v automobilovom priemysle zdvojnásobila, zatiaľ čo platina sa zmenila len málo.

Zvyšok dopytu po paládiu, naopak, klesá. Od roku 2009 sa tak využitie tohto kovu u klenotníkov znížilo trojnásobne a znížila sa aj spotreba v oblasti elektroniky a stomatológie.

Podľa agentúry Reuters deficit paládia začal raketovo stúpať v roku 2010, čo viedlo k rastu cien, ktorý sa pozoruje už niekoľko rokov.

Platinum

Pokles nákladov na platinu sa obnovil v roku 2011. Cena trójskej unce drahého kovu odvtedy klesla na 935 USD z 1900 USD, t.j. viac ako 2 krát.

Dopyt po platine používanej v naftových motoroch automobilovým priemyslom takmer nerastie. Spotreba kovu v klenotníctve v posledných rokoch klesá.

Podľa agentúry Reuters zaznamenal trh s platinou v roku 2016 nedostatok ponuky. Ani to však neprerušilo nastolený trend znižovania ceny drahého kovu.

Strieborná

Cena striebra od roku 2011 klesla, trójska unca ktorého dnes stojí 17 dolárov – asi 3-krát lacnejšie ako pred šiestimi rokmi. Podľa štatistík agentúry Reuters došlo počas všetkých týchto rokov k poklesu hlavného dopytu priemyslu aj investičného dopytu zo strany ETF.

V rokoch 2012-2016 Cez ETF prešlo 89 miliónov uncí strieborných „virtuálnych“ investícií. Pre porovnanie, v predchádzajúcich piatich rokoch bol objem investícií takmer 5-krát vyšší – 419 miliónov uncí. Objem nakúpených strieborných prútov a mincí sa však od roku 2007 viac ako strojnásobil a dosiahol 207 miliónov uncí.

Všimnite si, že pokračujúci silný fyzický dopyt po striebre má malý vplyv na jeho ceny na trhu.

V situáciách ekonomickej neistoty vždy prudko stúpa záujem o investovanie do tradičných „večných“ nástrojov: drahých kovov a kameňov. Ich zásoby na Zemi sú obmedzené, preto na rozdiel od iných aktív nemôže cena klesnúť kriticky nízko. Každý investičný nástroj však môže zažiť obdobia extrémnej volatility, prudkého dopytu a panického predaja. Dnes si povieme, prečo je striebro atraktívne ako aktívum, aké faktory podporujú rast alebo pokles jeho hodnoty a tiež sa pokúsime vyvodiť závery o perspektívach investovania do striebra v rokoch 2016-2017.

Vzletový beh

Ak sa pozriete na futures grafy pre zlato a striebro, nezvyčajná podobnosť ich tvaru je nápadná. Percentuálne zmeny cien sa mnohokrát líšia, no obdobia rastu a poklesu sú takmer synchrónne.

Veľký rozdiel je však aj v charaktere dopytu po týchto kovoch. Ak je priemyselné využitie zlata približne 10 % jeho celkovej spotreby a 90 % vyťaženého zlata je vo forme prútov, mincí a šperkov, potom striebro má podiel na priemyselnom využití takmer 50 %, a to bez zohľadnenia výroba strieborného riadu. To je jeden z dôvodov, prečo sa cenové maximum v rokoch 2011-12 zmenilo na hlboký a zdĺhavý pokles.

Väčšina priemyselného využitia striebra je v elektronike a solárnych paneloch a uprostred prudkého spomalenia čínskej ekonomiky došlo k prerozdeleniu štruktúry dopytu po striebre: podľa bulletinu, ktorý Thomson Reuters pripravil v roku 2016 pre The Silver. Ústav, výroba prútov a prútových mincí v roku V roku 2015 sa minulo 292 miliónov uncí striebra, čo je historický rekord. Súčasne priemyselné využitie predstavovalo 588 miliónov uncí, t.j. len 2-krát viac (v predchádzajúcich rokoch klesol podiel investičného striebra na 1 %). Tento pomer dopytu je bezprecedentný a možno ho interpretovať ako prvé známky nadchádzajúceho strieborného investičného boomu. Je zrejmé, že existujú dôvody, ktoré tlačia cenu striebra nahor, aj keď jeho priemyselné využitie klesá.

V prvom rade sa investori snažili vziať do úvahy skúsenosti z krízy v rokoch 2008-2009. Potom sa všetko stalo príliš náhle a na pozadí totálnych, tradičných bezpečných mien sa zdalo ako dobrá a spoľahlivá možnosť. Súčasný stav je však zásadne odlišný od stavu svetovej ekonomiky pred krachom hypotekárnych fondov. Graham Summers, výkonný riaditeľ konzultačnej spoločnosti Phoenix Capital Research, nikdy neprestane zdôrazňovať, že svet je na pokraji bezprecedentnej finančnej krízy, ktorá by mohla pochovať meny v ich súčasnej podobe. Najväčšie banky v Európe a USA majú vo svojich súvahách 25 až 35-násobok vlastného imania, zatiaľ čo americký akciový trh je na historických maximách a objemy obchodov už tretí rok po sebe klesajú.

Za týchto podmienok existuje len jedna záchrana pred prichádzajúcou dokonalou búrkou: drahé kovy a perspektívy rastu striebra sú výrazne vyššie ako u zlata (pozri). V prvom rade ovplyvňuje efekt nízkej bázy: ku koncu roka 2015 bolo striebro prepredané a v štruktúre jeho spotreby je stále priestor na rast investičnej zložky. Pomer cien zlata a striebra môže značne kolísať, no stále má svoje vlastné štatistické vzorce. Napríklad je extrémne zriedkavé, že sa rovná 80 alebo viac.

Zvyčajne veľmi vysoká hodnota pomeru jasne naznačuje podhodnotenie striebra v porovnaní so zlatom, alebo to možno považovať za silné prepredanie striebra. Ale pozrite sa, čo máme teraz:

Pomer cien zlata a striebra sa blíži k historickým maximám. Takmer od začiatku roka 2016 sa zlato aj striebro nachádzajú vo fáze aktívneho rastu, ktorý poháňajú slabnúce nádeje investorov, že americká centrálna banka tento rok zvýši diskontnú sadzbu. Ale ak zlato rastie, potom si len pomyslite, aké vyhliadky má striebro!

Spôsoby, ako investovať do striebra

Blogu sa venujem už viac ako 6 rokov. Počas tejto doby pravidelne zverejňujem správy o výsledkoch svojich investícií. Teraz je portfólio verejných investícií viac ako 1 000 000 rubľov.

Špeciálne pre čitateľov som vyvinul Kurz lenivého investora, v ktorom som vám krok za krokom ukázal, ako si dať do poriadku osobné financie a efektívne investovať svoje úspory do desiatok aktív. Odporúčam každému čitateľovi absolvovať aspoň prvý týždeň školenia (je to zadarmo).

Teraz si povedzme, aké sú investície do striebra. Ak uvediete všetky možné možnosti, zoznam bude vyzerať takto:

• Strieborné prúty;
• Zberateľské strieborné mince;
• Šperky;
• Kovový bankový účet;
• (Exchange Traded Fund), investovanie do striebra;
• Nákup strieborných futures;
• Akcie spoločností, ktoré ťažia striebro.

Na území Ruska väčšinu investičného striebra predáva Sberbank. Samotný postup nákupu striebra je mimoriadne jednoduchý: stačí mať pri sebe pas a potrebné množstvo peňazí. Tyčinky sa líšia hmotnosťou (od 50 do 1000 g) a balením (štandardná alebo vysoká kvalita). Problém je však v tom, že tento typ investície do striebra možno ospravedlniť len vo výnimočných prípadoch: pri očakávaní minimálne dvojnásobného nárastu kurzov meny kovu, alebo keď hrozí prudká devalvácia rubľa. Faktom je, že cena, za ktorú Sberbank nakupuje ingoty, je viac ako 1,5-krát nižšia ako predajná cena, ktorá zahŕňa DPH a. Napríklad od 1. júla 2016 bola 50-gramová strieborná tyčinka v štandardnom balení ponúkaná za 2 817 rubľov, pričom banka takéto tyčinky kúpila len za 1 770 rubľov. Takže - povolanie pre tých, ktorí sú ochotní čakať roky.

Pri strieborných minciach je situácia pre investorov ešte menej atraktívna. Napríklad na webovej stránke Sberbank je katalóg dostupných investičných a zberateľských mincí vo formáte Excel. Označuje nominálnu hodnotu, obsah striebra a cenu. Zvyčajne je zvykom považovať mince vysokej, ale nie výlučnej kvality razby, nazývané uncirculated, t.j. nie je v obehu. Napríklad investičné mince s nominálnou hodnotou 3 ruble a obsahom striebra 15,55 g sú ponúkané za cenu 1990 rubľov. Banka akceptuje rovnaké mince za 600 rubľov, a to aj vtedy, ak sú v perfektnom stave. Zberateľské mince majú ešte vyššiu kvalitu razby, nazývanú proof, ako aj veľmi obmedzenú razbu. Ich ceny sú oveľa vyššie. Napríklad niektoré zberateľské mince s nominálnou hodnotou 1 rubeľ a obsahom striebra 7,78 g majú predajnú cenu 9 990 rubľov a banka ich vykúpi za rovnakých 600 rubľov. Je možné, že po určitom čase ich bude možné prenajať oveľa drahšie, no zatiaľ je praktická hodnota takýchto investícií mimoriadne pochybná.

Strieborné šperky tiež spravidla nemajú hodnotu pre investorov, pretože ich hodnota zahŕňa nielen cenu samotného striebra, ale aj umeleckú hodnotu produktu, prácu jeho výroby. Poľské strieborné výrobky sú tradične lacné: Poľsko je jedným zo svetových lídrov v ťažbe striebra, pričom maloobchodné prirážky sú nízke. Bohužiaľ, systém noriem a označovania poľských strieborných šperkov neobstojí pri kontrole: často buď vôbec neexistuje, alebo nespĺňa normy akceptované v Rusku. Preto v prípade predaja bude musieť byť takéto striebro podrobené drahému laboratórnemu výskumu.

Zaujímavým investičným nástrojom je takzvaný depersonalizovaný kovový účet (OMA) otvorený v banke. Klient kupuje virtuálny kov za cenu ponúkanú bankou, ktorá je o niekoľko percent vyššia ako výmenná cena v ten istý deň. Zároveň v skutočnosti nezískava kov a suma vložená na účet sa prepočítava na gramy kovu. Klient v budúcnosti v prípade zdraženia kovu dostáva príjem: ak zruší účet, banka prepočíta hmotnosť kovu na účte na peňažný ekvivalent, ale za novú cenu. V Rusku je táto možnosť oveľa atraktívnejšia ako nákup drahých kovov z niekoľkých dôvodov:

• Pri otvorení CHI klient neplatí DPH, ako pri kúpe fyzického kovu;
• Spread v prípade OMS je niekoľko percent a je výrazne nižší ako v prípade drahých kovov;
• Cena kovu na CMA je čo najbližšie k burzovej cene, čo umožňuje (v prípade otvorenia CMA na požiadanie) predať kov vo vhodnom momente so ziskom;
• Za urgentné CHI sa účtujú bankové úroky (zvyčajne sú veľmi malé).

Tento spôsob investovania má aj svoje nevýhody. Napríklad pri príjme z predaja kovu za vyššiu cenu ako pri otvorení účtu treba zaplatiť daň z príjmu. Navyše cena, za ktorú banka nakupuje kov z kovového účtu, bude nižšia ako predajná cena. Napriek tomu je tento typ investície oveľa výnosnejší ako nákup strieborných prútov.

Obdobou OMS z hľadiska ziskovosti je získavanie podielov v ETF fondoch (čo znamená „fond obchodovaný na burze“). Pre investora je zaujímavé, že takmer 98 % hodnoty akcií takéhoto fondu závisí od aktíva, do ktorého fond investuje. Inými slovami, nákup akcií takéhoto fondu je z hľadiska ziskovosti blízky nákupu samotného aktíva. Fond je z pohľadu štruktúry ETF, no jeho akcie sú kótované počas celého dňa, pričom pri podielových fondoch sú určené hodnotou majetku na konci obchodnej seansy. Príkladom ETF je iShares Silver Trust (spravovaný spoločnosťou BlackRock s aktívami vo výške 4,6 bilióna dolárov). Tabuľka jeho kotácií sa takmer zhoduje s kotáciami striebra. Nepochybnou nevýhodou pre ruských investorov je, že akcie tohto fondu sú kótované len na burze v New Yorku. Do takýchto fondov je lepšie investovať napríklad cez spoľahlivých amerických brokerov.

Ďalším nástrojom je obchodovanie so striebornými futures. Vo všeobecnosti sa futures delia na dodávky a vyrovnanie. Termínované obchody zahŕňajú dodanie aktíva v deň vyrovnania zmluvy za cenu špecifikovanú v špecifikácii. Vyrovnané futures neznamenajú dodanie aktíva, ale slúžia ako špekulatívny nástroj: vyrovnania sa uskutočňujú medzi účastníkmi zmluvy na základe rozdielu medzi skutočnou cenou v deň uzatvorenia zmluvy a cenou uvedenou v špecifikácii.

Vyrovnané futures umožňujú využívať pákový efekt, ktorý výrazne zvyšuje ziskovosť transakcií. Existuje aj miesto pre striebro: priemerná londýnska fixná cena (priemerná cena dodávateľských zmlúv vykonaných piatimi tvorcami trhu). Londýnsky oprava striebra sa uskutoční o 12:00 GMT. Mnoho forex brokerov pracuje napríklad so spotom na striebre. Podmienky obchodovania - od 0,01 lotu, páka - od 25 do 500. Z hľadiska ziskovosti (aj rizika) je spot na striebre nepochybným lídrom.

Nakoniec možno uvažovať o inom type investície, ktorá závisí od hodnoty striebra, aj keď veľmi nepriamo, ako akcie spoločností ťažiacich striebro. Medzi krajinami je lídrom v tejto oblasti Mexiko, kde je sústredených viac ako 200 veľkých baní. A spomedzi mexických spoločností ťažiacich striebro je na prvom mieste (rovnako ako vo svete) Fresnillo PLC. Bohužiaľ, je veľmi ťažké posúdiť rastový potenciál akcií tejto spoločnosti, pretože sa už ponáhľali na historické maximá:

Ako vidíte, v oboch prípadoch neexistujú žiadne korelácie s kotáciami samotného striebra a akcie týchto spoločností nie sú uvedené v systéme RTS.

závery

Ak zhrnieme fakty, ktoré sme zvážili, môžeme vyvodiť krátke závery:

• Striebro má výraznú investičnú príťažlivosť s veľkým potenciálom rastu;
• Medzi možnými možnosťami investovania do striebra je lídrom z hľadiska ziskovosti (v prípade vysokej finančnej páky) nákup spotu od forexového brokera. Táto možnosť je zároveň najrizikovejšia;
• Pri nákupe futures na striebro, akcií komoditných fondov a otváraní depersonalizovaných kovových účtov sa dosahuje približne rovnaká ziskovosť;
• Potenciálne riziko pre investorov je spojené so striebrom.

Napriek tomu, že striebro je z hľadiska rizík menej spoľahlivé aktívum ako zlato, potenciálny výnos je na investovanú sumu oveľa vyšší. Teraz nepochybne stojí za to pozrieť sa bližšie na striebro ako jeden zo sľubných nástrojov na budovanie portfólia. Snáď sa takéto nástroje čoskoro objavia v mojom portfóliu. Sledujte .

Celý zisk!

V roku 2019 sa o investíciách a výnosoch na striebre v poslednom čase hovorí veľmi často v rôznych aspektoch. Mnohí sú presvedčení, že sa stali jedným z najspoľahlivejších a najperspektívnejších nástrojov na zachovanie kapitálu a jeho ďalšie zvyšovanie. Pravda, z dlhodobého hľadiska (a to je kľúčový bod). Áno, už po zbežnom preštudovaní situácie na trhu je jasné, že situácia s kotáciami bude v najbližších 2 rokoch veľmi kontroverzná. Ale vzhľadom na nestabilitu finančného sveta a celý rad geopolitických faktorov je to stále jedna z najlepších možností. Je to paradox, ale investori sa stále zdráhajú investovať do striebra, aj keď je to paradox, ale význam tohto kovu v investičnom kontexte nie je oveľa nižší v porovnaní so zlatom.

Kontroverzia vzniká v dôsledku faktorov, ako sú:

1. Ekonomická zraniteľnosť.
2. Ceny na celom svete sú umelo nízke.
3. Striebro je v investičnom prostredí veľmi podhodnotené.

Odborníci zo Spojených štátov sa však domnievajú, že prichádza takzvaný „strieborný vek“. Sú si istí, že čoskoro môže cena za 1 gram striebra konkurovať cene za rovnaké množstvo zlata. Dodajme, že dynamika cien môže potenciálne začať rásť, čo súvisí s tým, že zásoby striebra sa neustále vyčerpávajú.

Striebro ako aktívum

Treba priznať, že vzhľadom na ťažkú ​​geopolitickú situáciu, ekonomickú regresiu, sú prognózy nevďačná úloha. Jediné, čo je zrejmé, je, že na zisk zo striebra a investovanie doň bude čakať dlho. Mnohí odborníci sú presvedčení, že za desaťročie sa ložiská striebra vyčerpajú a potom sa tento kov zhodnotí, zatiaľ čo krátkodobé aktívum na roky 2018-2019 neospravedlní jeho nádeje.

1-5 rokov je príliš krátka doba na to, aby sme urobili objektívny záver o ziskovosti.

Striebro dnes v praxi aktívne využívajú nielen klenotníci:

• Prekvapivo len 20 % ide do výroby šperkov.
• Len 5 % striebra je vyčlenených na výrobu investičných mincí, o ktorých bude reč nižšie.
• Vyvolanie fotografií je asi 20%.
• 50% - najväčšia skupina, estetický dizajn (strieborné predmety na dekoráciu interiéru atď.).

Samozrejme, obraz nemusí byť úplne úplný, keďže určité percento sa využíva aj v priemysle (najmä pri výrobe špičkových technológií), medicínskom prostredí a iných odvetviach, takže existuje prepojenie medzi drahým kovom považovaným za tzv. investície a stav ekonomiky. Všeobecný dlhodobý klesajúci trend naznačuje, že do striebra je možné a dokonca potrebné finančne investovať, ale netreba očakávať, že čoskoro „vystrelia“.

Striebro a investície do neho v dlhodobom horizonte

1. Zásoby striebra sú vyčerpateľné a ak spočítate, nie sú až také vysoké vzhľadom na obrovské percento spotreby.
2. Striebro je dostupné v porovnaní so zlatom. Je približne 50-100-krát lacnejšie ako zlato, takže pre bežných ľudí bez vážneho kapitálu na bankových účtoch je možné investovať aj bez toho, aby mali solídny kapitál. To nevyhnutne vedie k zvýšeniu ceny za uncu.
3. Popísaný klesajúci trend v objemoch v priamom fyzickom zmysle bude pokračovať ešte niekoľko desaťročí a striebro sa po premene na šrot opäť nevráti na trh. Naopak, zlato sa dá roztaviť, premeniť na niečo iné bez recyklácie a striebro sa po použití recykluje, čo znamená, že jeho zásoby sa rýchlejšie vyčerpajú.
4. Ťažba striebra tiež nie je príliš jednoduchá, keďže na svete nie sú takmer žiadne ložiská. argentum vo svojej najčistejšej forme. Štatistiky hovoria, že viac ako 80 % kovu sa ťaží ako vedľajší produkt kovov, ako je nikel alebo, povedzme, zinok.

Dnešné spoločnosti jednoducho nepotrebujú zvyšovať objem výroby tohto drahého kovu, pretože príjem z neho je zanedbateľný, pretože väčšinu zisku tvoria takzvané „základné“ suroviny, na ktoré sa špecializuje každá jednotlivá spoločnosť.

Analytici v ekonomike hovoria o rastúcom dopyte po striebre v budúcnosti a súčasná situácia na trhu je len krátkodobým javom.

Svedčí o tom aj skvelý Robert Kiyosaki, ktorý trvá na tom, že do striebra treba investovať práve teraz. To je veľmi dôležité, pretože tajomstvo úspechu spočíva v investovaní peňazí, keď sú náklady na najnižšej úrovni.

Budúce strieborné citáty: aký je obrázok

Každý, kto tejto problematike rozumie a sleduje ju, vie, že strieborné kotácie nikdy neboli stabilné. Inštaluje ich denne opravár v Londýne. Ide o postup, pri ktorom sa dohodne cena drahého kovu s prihliadnutím na všetky faktory. Zaoberá sa tým združenie obchodníkov a všetky svetové národné banky sa tomuto citátu rovnajú. Pokiaľ ide o Rusko, tu je kurz striebra vždy stanovený iba centrálnou bankou a latka je neustále v dynamike.
U nás je na rozdiel od iných pevná cena za 1 gram, aj keď, samozrejme, pohodlnejšie by bolo robiť miery v unciach podľa svetového štandardu. Nebojte sa však výkyvov, keďže investovanie a zarábanie na striebre by malo byť založené na analýze fundamentálnych faktorov, keďže prípadné výkyvy na burze kurz výrazne neovplyvňujú.

Ako investovať do striebra

Každá metóda „striebornej investície“ má svoje objektívne pre a proti, kľúčové vlastnosti. Samozrejme, neexistujú žiadne úplne bezpečné alebo 100% ziskové investície, vždy existuje riziko, ale to v každom vektore.

Tu je niekoľko možností, ktoré by ste mali zvážiť:

• Nákup bankového strieborného prútu (test 925). Môžu byť malé aj veľké, ale odporúčame venovať pozornosť tým druhým. Prax ukazuje, že je nerentabilné kupovať malé tyčinky, navyše, čím väčšia tyčinka, tým menej zaplatíte za 1 gram. Úspory sú evidentné. Medzi mínusmi berieme na vedomie pracnosť a dlhodobú lehotu predaja kovu, keďže bankový znalec strávi len týždeň na to, aby za poplatok zistil, či je zliatok pravý.
• Akvizícia investičných mincí. Cena za ne neustále rastie, no nemýľte si investičnú mincu s jej „kolegou“, zberateľskou. Investičné mince sa vydávajú v malých objemoch s jediným účelom – uľahčiť investovanie do drahých kovov.
• Otvorenie takzvaného kovového účtu . Všetko je tu jednoduché: nie je potrebné kupovať tyčinky, takže neexistujú žiadne náklady. Účet, de facto, virtuálny. Formálne kupujete gramy tým, že ich hromadíte na svojom striebornom účte. Pamätajte, že poistenie sa neposkytuje, takže v prípade zlyhania banky môžete prinajlepšom očakávať, že vydáte množstvo striebra, ktoré zodpovedá veľkosti účtu, ale za predpokladu, že banka má zdroje.