Je naložba v srebro donosna? Srebro raste hitreje kot zlato. Naložba v srebro

Eno najbolj zanesljivih orodij za ohranjanje in povečevanje kapitala v letu 2018 je bilo vlaganje v srebro, zlato, platino in druge plemenite kovine. Situacija s kotacijami obljublja, da bo dvoumna in nestanovitna, toda glede na nestabilnost finančnega sveta je to najboljša rešitev.

Vlagatelji neradi vlagajo v srebro, kljub temu da njegova naložbena vrednost ni nižja od vrednosti zlata. Ekonomska ranljivost kovine, umetno nizka cena in podcenjenost na investicijskem področju ustvarjajo protislovja, ki še bolj begajo potencialne vlagatelje. Ameriški strokovnjaki pravijo, da bo prišla "srebrna doba", cena za gram srebra pa se bo primerjala s ceno zlata. Ali pa bo dinamika cen hitela v višave, do samega Fibonaccija, ki je povezan z iztrebljanjem virov srebra na zemlji.

Rast srebrnih kotacij, ki so jo leta 2017 obljubili analitiki, se ne mudi, da bi se uresničila. Edina napoved, ki nam jo trenutno stanje dopušča, je odsotnost napovedi. Težko geopolitično okolje, finančna nestabilnost in gospodarska regresija vzbujajo dvom o katerem koli stališču.

Obeti vlagateljev ne bodo potolažili: dolgo bo treba čakati na dobiček iz srebra.

Pravijo, da bodo v 10 letih nahajališča srebra izsušile velike države z visoko stopnjo industrijskega razvoja. Potem bi morali pričakovati, da bo srebro cenjeno. Očitno srebro kot kratkoročno sredstvo ne bo upravičilo upov. Leto, dve, pet je prekratek čas, da bi sklepali o donosnosti naložbe.

Srebro se ne uporablja samo v nakitu, ravno nasprotno: na tem področju se uporablja le 30% kovine. Samo 5% se porabi za izdelavo naložbenih kovancev. Presenetljivo je, da se le 20 % porabi za razvijanje fotografij. 50% srebra je vključeno v estetsko oblikovanje interierja (figurice, okvirji za fotografije in ogledala, svečniki itd.). Obstaja razlog za domnevo, da so te informacije netočne, saj se določen odstotek srebra aktivno uporablja v IT industriji, medicini in v skromnih količinah v sorodnih panogah. Povezava z gospodarstvom je določila odvisnost plemenite kovine od njenega stanja.

Tehnične inovacije so presenetljive v svoji raznolikosti. Povpraševanje po njih je kljub visokim stroškom ne glede na krizo. Toda srebro, ki se uporablja pri njihovi izdelavi, se ni podražilo. Izpod londonskega fiksinga prihajajo nizke kotacije. Enako - medicina, razcvet fotografije - vse to ne upočasni tempa razvoja, dinamika cen "bele kovine" z vsemi svojimi nagibi pa se zniža.

Tudi optimističen analitik ne more dati tolažilne napovedi za leto 2018. Ob splošnem dolgoročnem trendu padanja so presenečenja malo verjetna.

Vlaganje v srebro na dolgi rok

Obstaja povzetek dejstev, ki postavljajo srebro kot obetavno sredstvo. Industrijsko povpraševanje se bo povečalo, s tem pa tudi cena za gram zlata. Strokovnjaki prepoznavajo številne okoliščine, ki vlagatelju odpirajo drugo plat vlaganja v srebro.

• Z visokim odstotkom porabe svetovni viri srebra niso tako veliki. Skupna količina vseh trenutno znanih nahajališč je 16-krat večja od zlata. Toda hkrati je srebra, ki je na voljo v obliki različnih industrijskih izdelkov, 4-krat več kot zlata. Če upoštevamo samo fizični volumen kovine, ki je na voljo na svetovnem trgu, potem je srebra 10-krat manj! Po govoricah nekatera rudarska podjetja preprosto zavrnejo belo kovino zaradi pomanjkanja povpraševanja.

Preberite tudi

Naložba v platino

Srebro je za razliko od zlata cenovno dostopno. Če je v povprečju 50-90-krat cenejši, bodo naložbe navadnih ljudi, ki nimajo trdnega kapitala, postopoma postale bolj aktivne. To bo dvignilo ceno unče. Zato je vlaganje v srebro dobra ideja.

• Trend upadanja fizičnega obsega kovine se bo nadaljeval še desetletja. Ne vrne se na trg kot odpadek, kot se zlato. Pravzaprav je zlato drugačno v tem, da ga je vedno veliko, ker. se topi, preoblikuje v nove izdelke in se praktično ne uporablja. Srebro je po uporabi v industriji treba odstraniti, saj je njegovo pridobivanje iz pokvarjene opreme nedonosno in problematično. Srebrnega nakita lastniki verjetno ne bodo zavrgli.

Problematično je tudi pridobivanje srebra. Na svetu praktično ni nahajališč čistega argentuma.

Samo 20% se ga pridobi iz čistih rudnikov, brez primesi. Preostalih 80 % se koplje kot stranski proizvod cinka in niklja.

Korporacijam ni treba povečevati obsega pridobivanja srebra, saj so prihodki od tega zanemarljivi. Pretežni del dobička predstavljajo "core" surovine, za katere je podjetje specializirano.

Po mnenju ekonomskih analitikov bo povpraševanje po srebru še naraščalo, njegov trenutni položaj na trgu plemenitih kovin pa je kratkotrajna zamegljenost umov špekulantom. Z mahinacijami s papirji menda držijo cene za unčo v mejah 21 dolarjev, da bi preprečili kaos na nestabilnem trgu. Toda na podlagi zgornjih dejstev lahko donosno vlagate v srebro. Robert Kiyosaki že dolgo govori, da je treba naložbo izvesti zdaj, medtem ko je cena srebra stopila na spodnji prag. Je milijonar, zato se bo njegova napoved verjetno uresničila.

Poskočni srebrni narekovaji

Močan skok cene za unčo se je zgodil februarja 2009. Srebro je stalo 36 dolarjev in mnogi so menili, da je podražitev nepreklicna. Toda umik na 27 $ je razblinil splošno razpoloženje. Ogromno in ogromno odtekanje srebra je v naslednjih letih povzročilo znižanje cene unče. Toda leta 2011 so depoziti v kovini dosegli neverjeten obseg, vsi so hiteli vlagati v srebro.

To je posledica strmega dviga cene za unčo aprila 2011 - 47,8 $.Razcvet trga srebra je dosegel vrhunec in številni znanstveniki in finančni strokovnjaki so začeli govoriti o pomanjkanju zalog srebra na svetu. nezmanjšano industrijsko povpraševanje. Potem pa isto kot vedno - ogromen odtok srebra, padajoče cene.

Kotacija srebra v ruski Sberbank

Od takrat so minila tri leta, cena za unčo srebra pa še ni dosegla tako visoke meje. Do konca leta 2012 se je stanje s kotacijami za kratek čas stabiliziralo, nato pa ponovno stagniralo.

Preberite tudi

Naložbe v nepremičnine

Počasno, a vztrajno padanje cen srebra se nadaljuje še danes. Manjši skoki na razporedu ne spremenijo ničesar. Dinamična linija je hitela navzdol.

Če ne bi bilo krize, bi morda bile te napovedi aktualne v tem trenutku. Ravno nasprotno: vsi govorijo o naraščajočem industrijskem povpraševanju po srebru, medtem ko ga je v skladiščih v presežkih in ga je več kot dovolj za potrebe kitajske in ameriške industrije. Srebrnega »buma« ni in tega analitiki niso mogli predvideti.

Aktualne cene srebra

Kotacije za srebro dnevno določa londonski fiksing. Londonski fiksing je postopek, med katerim se dogovorijo o ceni katere koli plemenite kovine glede na tečaj dolarja in druge dejavnike. Določa določitev združenja trgovcev na londonskem trgu plemenitih kovin.

Vse nacionalne banke so enake prejeti kotaciji.

V Ruski federaciji tečaj srebra določi centralna banka, njegova cenovna vrstica pa se dnevno spreminja. Centralna banka določa ceno za gram, kljub dejstvu, da je bolj priročno meriti plemenite kovine v trojski unči, ki je svetovni standard.

Cena v rubljevem ekvivalentu 1 grama srebra se giblje med 40 rubljev, in sicer 38,49 (nakup) in 38,56 rubljev. (prodaja). Posledično je cena trojske unče 1197 rubljev. S tehnično analizo lahko opazite rahla nihanja v območju 2-5 rubljev.

V dolarjih je cena unče enaka 17,23 (nakup) in 17,26 rubljev. (prodaja) na mednarodnem trgu srebra. Opozarjamo vas, da mora naložba v srebro temeljiti na analizi temeljnih dejavnikov, saj borzna nihanja le v majhni meri vplivajo na ceno.

Cene srebra kmalu

Rožnate napovedi, povezane z zmanjševanjem svetovnih zalog srebra, se ne uresničujejo. Na splošno se trendi, povezani z dinamiko cen srebra, odražajo v drugih plemenitih kovinah.

Tega niso pričakovale niti vodilne svetovalne družbe, glavne porabnice srebra, banke. DeutscheBank je napovedala najprej 34 $, nato 20 $, HSBC pa najnižjo ceno 21 $ za unčo srebra (prvotno 27 $). Te cene so se spremenile zaradi manjšega povpraševanja kitajske industrije. Po tem je mnogim postalo jasno, da vrednost srebra ne bo skočila čez 25 dolarjev. 19-20 $ je zgornja meja. Toda tudi te številke kažejo na prevrednotenje srebra, saj se je grafikon danes ustavil pri 17 USD.

Kotacije srebra glede na dolar

Dinamika padajočega trenda je nepredvidljiva in morda se bo cena srebra uravnotežila. V času splošne krize se je v rezervnih skladih in na trgu nabralo ogromno kovin. Industrijsko povpraševanje je padlo. Kar se tiče rudarskih podjetij, situacija ni optimistična: pridobivanje srebra je problematično in drago, pridobljene surovine ne poplačajo stroškov njegovega pridobivanja. Zaradi visokih stroškov srebra je njegova prodaja po 20 USD za unčo nedonosna.

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje

Nemogoče je obljubiti hitro rast kotacij v letu 2018. Pozitivna sprememba grafikona vsaj do ravni 18,8 $ bo jasno pokazala, da še ni vse izgubljeno. Toda številni vlagatelji, ko vidijo, da srebra zaradi nazadovanja najmočnejših industrijskih korporacij na svetu ne primanjkuje, zapuščajo trg plemenitih kovin v borzne sklade.

Mnogi ljudje so na lastni koži izkusili, kako nestabilen in varljiv je finančni trg. Številne krize, neplačila vlade, finančne "piramide", ki se skrajno nepričakovano zrušijo - vse to nas prisili, da iščemo alternativne načine za vlaganje denarja. Večina ljudi verjame, da sta dolar in evro zanesljivi valuti, a temu še zdaleč ni tako. Obstaja veliko dejavnikov, ki vplivajo na vrednost takih depozitov, zaradi česar so zelo ranljivi. Zlato in redke zemeljske kovine so prav tako zelo nestanovitne in njihova cenovna nihanja so velika. Trenutno je na svetu samo ena plemenita kovina po povpraševanju, ki presega ponudbo za 25% letno. Ta kovina se imenuje srebro.

Dinamika cen od leta 1970

Povpraševanje po srebru je prvič skokovito naraslo leta 1942. Na vrhuncu druge svetovne vojne so bili ta kovina in njeni derivati ​​ključni za proizvodnjo radijskih postaj in šifrirnih strojev Enigma. Takrat je povpraševanje močno preseglo ponudbo in ta trend se nadaljuje še danes.

Priporočljivo je upoštevati dinamiko rasti cen srebra od leta 1970. Iz tega obdobja je bil oblikovan cenovni razpon in celoten seznam dejavnikov, ki nanj vplivajo.

Prvič je do eksplozije cen prišlo leta 1980, kar so povzročili naslednji razlogi. Prvič, ameriški naftni magnati, brata Hunt, so kupili približno 30% svetovnih zalog srebra (odkupili so največja nahajališča v Mehiki). Drugič, začela se je četrta znanstvena in tehnološka revolucija, število tiskanih vezij za računalnike in komunikacije pa se je povečalo za več velikosti. Rast cene je bila 700-odstotna, kar znatno presega dobiček, ki ga lahko dobite tudi tvegano z igranjem na borzi FOREX.

Grafikon cen srebra od leta 2004

Drugi skok cen se je zgodil na prelomu 2010–2011 in je povezan z resno finančno krizo, pa tudi s krizo hipotekarnih posojil v ZDA. Osnove trga so bile resno spodkopane in samo srebro je postalo varno zatočišče, ki je prinašalo pomemben letni dohodek.

Pogoji za rast in padec cene srebra

Padec vrednosti srebra je posledica več ekonomskih in proizvodnih dejavnikov. Najprej je to odkrivanje novih nahajališč. Milijoni ton rude lahko bistveno znižajo skupno vrednost te plemenite kovine na trgu. To se je že zgodilo, ko je bila leta 1986 na svetovni trg vržena ogromna serija predelanega srebra iz ZSSR in vzhodne Evrope.

Naslednji najpomembnejši pogoj za padec cen je lahko padec industrijske proizvodnje. Nekega lepega dne lahko upade povpraševanje po gospodinjskih aparatih, računalnikih in mobilnih telefonih, na vrednosti pa bo izgubilo tudi industrijsko srebro.

Vsaka pomembna finančna kriza pa lahko postane dejavnik rasti. Da bi dobili prosta sredstva iz udarca, jih vlagajo v plemenite kovine, ki ne gredo iz mode že dva tisoč let.

Povečanje proizvodnih zmogljivosti, kakovostna kemična proizvodnja, izdaja popolnoma nove elektronike - vse to spodbuja rast cene srebra.

Naložbena privlačnost

Kot kaže praksa, je zlato še vedno najbolj privlačna plemenita kovina, v katero je običajno vlagati. Ta izjava je precej zastarela, saj nova gospodarska realnost narekuje nova pravila.

Prednosti vlaganja v srebro so naslednje:

• Zelo ugodna cena. Unča srebra je vredna veliko manj kot unča zlata.
• Stalni in stabilen dohodek. Ne pozabite, da približno četrtina vseh potencialnih kupcev ne more kupiti te kovine. Po drugi strani pa je zlato vedno na voljo v presežku.
• Trajno zmanjšanje količine srebra. Za razliko od zlata ga ni mogoče ponovno uporabiti, zato se njegova količina nenehno zmanjšuje.
• Popolna neodvisnost od kriz in finančnih balonov.
• Vsestranskost v uporabi. Visokokakovostno srebro se uspešno uporablja za izdelavo nakita, za izdelavo elektronike in kot katalizator kemičnih reakcij.

Načini vlaganja v srebro.

Povsem uradno je mogoče plemenite kovine kupiti na več različnih načinov. Vsaka metoda ima svoje prednosti in slabosti, o katerih je treba podrobneje razpravljati:

Ingoti

Najpogostejši način vlaganja v srebro. Vsaka resna banka ima dovoljenje za trgovanje s plemenitimi kovinami in bo z minimalno papirologijo prodala plemenite kovine prave velikosti.

Ingoti se prodajajo v bančni embalaži, ki ne sme biti poškodovana, sicer boste morali naročiti pregled čistosti kovine, kar je lahko drago.

Poleg tega morate za shranjevanje ingotov imeti sef, kjer bodo izven dosega roparjev. Če ni želje po nakupu sefa, se lahko z banko dogovorite za shranjevanje, vendar morate biti pripravljeni plačati letno pristojbino.

Srebrne palice lahko prinesejo stabilen dohodek, kar je dobra naložba denarja.

kovanci

Dokaj pogost način vlaganja v plemenite kovine. Vsako leto kovnica izda več deset srebrnikov različnih tež in apoenov. Nekateri med njimi so okrašeni z dragimi kamni.

Takšni kovanci niso samo srebro visoke kakovosti. Imajo določeno numizmatično vrednost, ki lahko bistveno poveča njihovo končno ceno.

Glavna zahteva za shranjevanje je absolutna varnost kovanca. Najbolje je, da ga sploh ne jemljete iz posebnega etuija, saj lahko vsaka praska resno zmanjša vrednost takšnega kovanca.

Kratkoročna donosnost kovancev ni visoka, a če "igrate dolgo", bodo kovanci v 5–7 letih lahko dobro zaslužili in zaščitili denar tudi v primeru močne inflacije.

Neosebni kovinski račun

Ta vrsta računa je bančni depozit, ustvarjen za obračun plemenite kovine, ne da bi bil povezan z določeno obliko. Preprosto povedano, teža kovine je navedena v gramih, vendar oblika (palice, kovanci), v kateri je shranjena, ni navedena.

Neosebni kovinski račun je mogoče dopolniti, unovčiti ali prenesti v druge denarne valute. Moram reči, da vse banke ne delajo z depersonaliziranimi kovinskimi računi. Praviloma se velike banke, vključene v TOP-100, ukvarjajo z odpiranjem takšnih depozitov. Sem spadajo Sberbank, VTB-24, Gazprombank, Bank of Moscow in MDM Bank.

Prednosti takega računa so odsotnost DDV-ja, minimalni vstopni prag, vse skrbi pri hrambi in certificiranju plemenitih kovin so na strani bančnih uslužbencev.

Slabosti vključujejo popolno odsotnost obresti na depozit ali njihov majhen znesek. Poleg tega je pravo srebro mogoče dobiti šele po plačilu dovolj resne provizije.

eksotične naložbe

Seveda je vredno izpostaviti nakit, dela znanih draguljarjev. Kakovostni prstani, uhani, ogrlice ali tiare iz srebra so bili cenjeni že od nekdaj. Lahko služijo ne le kot naložbeni prihranek, ampak tudi kot darilo ljubljene ženske. Glavna stvar je, da ne pozabite opomniti svojega ljubljenega, da je treba tak naložbeni nakit nositi z vso možno natančnostjo.

Vendar ne pozabite, da je naložbena vrednost te metode precej dvomljiva, saj bo srebrne izdelke zelo težko prodati z dobičkom.

Borzno trgovanje

Na borzi lahko kupite ali prodate plemenite kovine. Danes je trgovanje s plemenitimi kovinami na borzi Forex ali na MICEX popolnoma brezplačno.

Prednosti in slabosti vlaganja v srebro.

Stabilnost, morebitno pomanjkanje inflacije in veliko povpraševanje - to so glavni razlogi, zaradi katerih vlagatelji vse več vlagajo v srebro.

Po mnenju nekaterih analitikov je na svetu le še 10-15 % neizkopanega srebra, kar pomeni, da bo njegova cena vsako leto občutno rasla. Do leta 2025 naj bi se vrednost srebra izenačila s ceno zlata, kasneje pa jo presegla. Zaradi vsega tega je vlaganje v srebro izjemno donosen posel. In če je usoda naklonjena, potem lahko resno povečate svoja sredstva, ne da bi se potrudili.

Glavna slabost vlaganja v srebro je možna stagnacija cene. Stroški so lahko na isti ravni ali nekoliko nihajo več let, kar vam ne bo omogočilo visoke donosnosti.

Če povzamemo vse zgoraj našteto, lahko rečemo, da je srebro zaledna voda v besnečem svetu svetovnega gospodarstva. Ni vredno prenesti vsega prostega denarja v srebro, vendar bo vlaganje dela kapitala vanj modra in uravnotežena odločitev.

Uporabni videi

Najdražji srebrniki Rusije.

Lekcija finančne pismenosti: vlaganje v plemenite kovine.

Trg plemenitih kovin je v zadnjih nekaj letih doživel velike spremembe. Na cene glavnih plemenitih kovin pomembno vplivajo številni dejavniki. Med njimi so spreminjanje strukture povpraševanja, politika centralnih bank, krepitev ameriškega dolarja.

V šestih letih od leta 2011 so zlato, platina in srebro močno izgubili vrednost. Toda paladij se je močno podražil. Občutno cenejša platina, ki je dolgo kotirala dvakrat dražje od zlata, danes pa je prevzela vodilno mesto. Prehitela je platino in paladij, ki je bil pred 10 leti ocenjen skoraj 5-krat ceneje.

zlato

Cena zlata je v primerjavi z letom 2011 padla za 30%. Pred šestimi leti je cena trojske unče plemenite kovine dosegla rekordnih 1900 dolarjev. Glavni dejavniki pocenitve zlata so zmanjšanje povpraševanja po njem, rast presežne ponudbe na trgu in krepitev dolarja.

Zmanjševanje povpraševanja se je začelo leta 2012. Po poročanju Reutersa so bili glavni razlogi za to zmanjšanje, med drugim tako nakupov palic in kovancev kot naložb v. Delež investicijskega povpraševanja v celotnem obsegu je 20-40%, zato je njegova vrednost zelo visoka. Zmanjšanje nakupov ETF je bilo zaznati že leta 2009, leto 2013 pa rekorden odliv sredstev.

Že nekaj let se zmanjšuje tudi povpraševanje po plemenitih kovinah s strani malih vlagateljev, ki kupujejo plemenite kovine. Tudi industrija nakita, ki predstavlja največji delež povpraševanja, zmanjšuje količine.

Presežna ponudba je na trgu že od leta 2014, v zadnjih 2 letih pa ta presežna ponudba narašča, kar dodatno pritiska na ceno zlata.

paladij

Paladij se draži že nekaj let. Od leta 2009 se je ta kovina podražila za več kot 5-krat: cena trojske unče je s 170 dolarjev narasla na 938 dolarjev.

Glavni razlog za ta trend je bilo povečano povpraševanje s strani avtomobilske industrije. Paladij se skupaj s platino uporablja pri izdelavi katalizatorjev za filtriranje izpušnih plinov. Paladij se uporablja v bencinskih motorjih, platina pa v dizelskih motorjih. Od leta 2009 se je poraba paladija v avtomobilski industriji podvojila, medtem ko se je poraba platine malo spremenila.

Preostali del povpraševanja po paladiju, nasprotno, upada. Tako se je od leta 2009 uporaba te kovine pri zlatarjih zmanjšala za trikrat, zmanjšala pa se je tudi poraba na področju elektronike in zobozdravstva.

Po poročanju Reutersa je primanjkljaj paladija začel strmo naraščati leta 2010, kar je povzročilo že večletno rast kotacij.

Platina

Padec cene platine se je ponovno začel leta 2011. Cena trojske unče plemenite kovine je od takrat padla na 935 $ s 1900 $, tj. več kot 2-krat.

Povpraševanje po platini, ki jo avtomobilska industrija uporablja v dizelskih motorjih, skoraj ne raste. Poraba kovine v nakitni dejavnosti je v zadnjih nekaj letih upadala.

Po poročanju Reutersa je trg platine leta 2016 doživel pomanjkanje ponudbe. Vendar tudi to ni prekinilo ustaljenega trenda zniževanja cene plemenite kovine.

Srebrna

Srebro se je od leta 2011 pocenilo, njegova trojska unča danes stane 17 dolarjev – približno 3-krat ceneje kot pred šestimi leti. Po Reutersovi statistiki je vsa ta leta upadalo tako glavno povpraševanje industrije kot naložbeno povpraševanje ETF-jev.

V letih 2012–2016 89 milijonov unč srebrnih "virtualnih" naložb je šlo skozi ETF. Za primerjavo, v preteklih petih letih je bil obseg naložb skoraj 5-krat večji - 419 milijonov unč. Toda količina kupljenih srebrnih palic in kovancev se je od leta 2007 več kot potrojila in znaša 207 milijonov unč.

Upoštevajte, da stalno močno fizično povpraševanje po srebru le malo vpliva na njegove tržne kotacije.

V razmerah gospodarske negotovosti se vedno močno poveča zanimanje za naložbe v tradicionalne "večne" instrumente: plemenite kovine in kamne. Njihove zaloge na Zemlji so končne, zato za razliko od drugih sredstev cena ne more pasti kritično nizko. Vendar lahko vsak naložbeni nosilec doživi obdobja izjemne nestanovitnosti, hitrega povpraševanja in panične prodaje. Danes bomo govorili o tem, zakaj je srebro privlačno kot sredstvo, kateri dejavniki spodbujajo rast ali padec njegove vrednosti, prav tako pa bomo poskušali sklepati o možnostih vlaganja v srebro v letih 2016–2017.

Vzletni zalet

Če pogledate grafikone terminskih pogodb za zlato in srebro, je nenavadna podobnost njune oblike presenetljiva. Spremembe cen v odstotkih se večkrat razlikujejo, vendar so obdobja rasti in padcev skoraj sinhrona.

Obstaja pa tudi velika razlika v naravi povpraševanja po teh kovinah. Če je industrijska uporaba zlata približno 10 % njegove celotne porabe in je 90 % izkopanega zlata v obliki palic, kovancev in nakita, potem ima srebro delež industrijske uporabe blizu 50 % in brez upoštevanja računajo proizvodnjo srebrnega posodja. To je eden od razlogov, zakaj se je visoka cena v letih 2011–12 spremenila v globok in dolgotrajen padec.

Večina industrijske uporabe srebra je v elektroniki in sončnih kolektorjih, sredi hude upočasnitve kitajskega gospodarstva pa je prišlo do prerazporeditve strukture povpraševanja po srebru: glede na glasilo, ki ga je leta 2016 za The Silver pripravil Thomson Reuters Inštitut, proizvodnja plemenitih kovin in plemenitih kovancev v letu 2015 je bilo porabljenih 292 milijonov unč srebra, kar je zgodovinski rekord. Hkrati je industrijska poraba znašala 588 milijonov unč, tj. le 2-krat več (prejšnja leta se je delež naložbenega srebra zmanjšal na 1 %). To razmerje povpraševanja je brez primere in ga je mogoče razumeti kot prve znake prihajajočega razcveta naložb v srebro. Očitno obstajajo razlogi, ki dvigujejo ceno srebra, čeprav njegova industrijska uporaba upada.

Vlagatelji so najprej poskušali upoštevati izkušnje krize 2008–2009. Potem se je vse zgodilo preveč nenadoma in v ozadju popolnosti so se tradicionalne varne valute zdele kot dobra in zanesljiva možnost. Vendar se trenutno stanje bistveno razlikuje od stanja svetovnega gospodarstva pred propadom hipotekarnih skladov. Graham Summers, generalni direktor svetovalnega podjetja Phoenix Capital Research, neutrudno poudarja, da je svet tik pred finančno krizo brez primere, ki bi lahko pokopala valute v njihovi sedanji obliki. Največje banke v Evropi in ZDA imajo v svojih bilancah 25- do 35-kratnik lastniškega kapitala, medtem ko je ameriški delniški trg na najvišji ravni vseh časov in obseg trgovanja upada že tretje leto zapored.

V teh razmerah obstaja samo ena rešitev pred prihajajočo popolno nevihto: plemenite kovine, obeti za rast srebra pa so bistveno višji kot pri zlatu (glej). Najprej vpliva učinek nizke osnove: konec leta 2015 je bilo srebro preprodano, v strukturi njegove porabe pa je še vedno prostor za rast naložbene komponente. Razmerje med cenami zlata in srebra lahko zelo niha, vendar ima še vedno svoje statistične vzorce. Na primer, izjemno redko je, da je enak 80 ali več.

Običajno zelo visoka vrednost razmerja jasno kaže na podcenjenost srebra v primerjavi z zlatom ali pa se lahko šteje za močno preprodano srebro. Toda poglejte, kaj imamo zdaj:

Razmerje cen zlata in srebra je blizu zgodovinskih najvišjih vrednosti. Skoraj od začetka leta 2016 sta tako zlato kot srebro v fazi aktivne rasti, ki jo spodbujajo bledeči upi vlagateljev, da bo ameriška centralna banka letos zvišala diskontno stopnjo. Če pa zlato raste, potem samo pomislite, kakšne možnosti ima srebro!

Načini vlaganja v srebro

Blog pišem že več kot 6 let. V tem času redno objavljam poročila o rezultatih svojih naložb. Zdaj portfelj javnih naložb znaša več kot 1.000.000 rubljev.

Posebej za bralce sem razvil tečaj za lene vlagatelje, v katerem sem vam korak za korakom pokazal, kako urediti svoje osebne finance in učinkovito vložiti svoje prihranke v desetine sredstev. Priporočam, da vsak bralec opravi vsaj prvi teden usposabljanja (je brezplačno).

Zdaj pa se pogovorimo o tem, kakšne so srebrne naložbe. Če navedete vse možne možnosti, bo seznam videti takole:

• Srebrne palice;
• Zbirateljski srebrniki;
• Nakit;
• Kovinski bančni račun;
• (Exchange Traded Fund), vlaganje v srebro;
• Nakup terminskih pogodb za srebro;
• Delnice podjetij, ki rudarijo srebro.

Na ozemlju Rusije večino investicijskega srebra proda Sberbank. Sam postopek nakupa srebra je izjemno preprost: dovolj je, da imate pri sebi potni list in potrebno količino denarja. Palice se razlikujejo po teži (od 50 do 1000 g) in pakiranju (standardno ali visokokakovostno). Vendar pa je težava v tem, da je tovrstna naložba v srebro upravičena le v izjemnih primerih: ko se pričakuje vsaj dvakratno povečanje valutnih kotacij kovine ali ko obstaja grožnja močne devalvacije rublja. Dejstvo je, da je cena, po kateri Sberbank kupuje ingote, več kot 1,5-krat nižja od prodajne cene, ki vključuje DDV in. Na primer, od 1. julija 2016 je bila 50-gramska srebrna palica v standardni embalaži na voljo za 2.817 rubljev, medtem ko je banka kupila takšne palice za samo 1.770 rubljev. Torej - poklic za tiste, ki so pripravljeni čakati leta.

Pri srebrnikih je situacija za vlagatelje še manj privlačna. Na spletnem mestu Sberbank je na primer katalog v formatu Excel razpoložljivih naložbenih in zbirateljskih kovancev. Označuje nominalno vrednost, vsebnost srebra in ceno. Običajno je običajno, da se kovance visoke, vendar ne izključne kakovosti kovanja imenujejo neobkroženi, tj. ni v obtoku. Na primer, naložbeni kovanci z nominalno vrednostjo 3 rublje in vsebnostjo srebra 15,55 g so na voljo po ceni 1990 rubljev. Banka sprejema enake kovance za 600 rubljev in tudi takrat, če so v brezhibnem stanju. Zbirateljski kovanci imajo še višjo kakovost kovanja, imenovano proof, pa tudi zelo omejeno naklado. Njihove cene so precej višje. Na primer, nekateri zbirateljski kovanci z nominalno vrednostjo 1 rubelj in vsebnostjo srebra 7,78 g imajo prodajno ceno 9990 rubljev, banka pa jih odkupi za istih 600 rubljev. Možno je, da jih bo čez nekaj časa mogoče oddati veliko dražje, vendar je zaenkrat praktična vrednost takšnih naložb zelo dvomljiva.

Tudi srebrni nakit praviloma ni vreden za investitorje, saj njegova vrednost ne vključuje le cene samega srebra, temveč tudi umetniško vrednost izdelka, delo njegove izdelave. Tradicionalno so poljski srebrni izdelki poceni: Poljska je ena od vodilnih svetovnih proizvajalcev srebra, medtem ko so maloprodajni pribitki nizki. Na žalost sistem standardov in označevanja poljskega srebrnega nakita ne zdrži nadzora: pogosto sploh ne obstaja ali ne ustreza standardom, sprejetim v Rusiji. Zato bo v primeru prodaje tako srebro treba opraviti drage laboratorijske raziskave.

Zanimivo naložbeno orodje je tako imenovani depersonalized metal account (OMA), odprt v banki. Stranka kupi virtualno kovino po ceni, ki jo ponudi banka in je nekaj odstotkov višja od borzne cene na isti dan. Hkrati dejansko ne pridobi kovine, znesek, položen na račun, pa se pretvori v grame kovine. V prihodnje, v primeru povišanja cene kovine, komitent prejme dohodek: če zapre račun, banka preračuna maso kovine na računu v denarno protivrednost, vendar po novi ceni. V Rusiji je ta možnost veliko bolj privlačna kot nakup plemenitih kovin iz več razlogov:

• Pri odprtju DZZ stranka ne plača DDV, kot v primeru nakupa fizične kovine;
• Razmik pri OMS je nekajodstoten in je bistveno nižji kot pri plemenitih kovinah;
• Cena kovine na CMA je čim bližje borzni ceni, kar omogoča (v primeru odprtja CMA na zahtevo) prodajo kovine v primernem trenutku z dobičkom;
• Na nujni DZZ se zaračunajo bančne obresti (običajno so zelo majhne).

Ta način vlaganja ima tudi svoje slabosti. Na primer, pri prejemu dohodka od prodaje kovine po višji ceni kot pri odprtju računa je treba plačati dohodnino. Poleg tega bo cena, po kateri banka kupuje kovino s kovinskega računa, nižja od prodajne cene. Kljub temu je ta vrsta naložbe veliko bolj donosna kot nakup srebrnih palic.

Analog OMS v smislu donosnosti je nakup delnic v skladih ETF (kar pomeni "sklad, s katerim se trguje na borzi"). Za vlagatelja je zanimivo, da je skoraj 98% vrednosti delnic takega sklada odvisno od premoženja, v katerega sklad vlaga. Z drugimi besedami, nakup delnic takšnega sklada je po donosnosti blizu nakupu samega sredstva. Z vidika strukture je sklad ETF, vendar njegove delnice kotirajo ves dan, pri vzajemnih skladih pa so določene glede na vrednost sredstev ob koncu trgovalne seje. Primer ETF je iShares Silver Trust (ki ga upravlja BlackRock s 4,6 bilijona dolarjev sredstev). Graf njegovih kotacij skoraj sovpada s kotacijami srebra. Nedvomna pomanjkljivost za ruske vlagatelje je, da delnice tega sklada kotirajo samo na newyorški borzi. V takšne sklade je bolje vlagati na primer prek zanesljivih ameriških posrednikov.

Drugo orodje je trgovanje s terminskimi pogodbami za srebro. Na splošno terminske pogodbe delimo na dobavljive in poravnalne. Dobavljive terminske pogodbe vključujejo dobavo sredstva na datum poravnave pogodbe po ceni, določeni v specifikaciji. Poravnane terminske pogodbe ne pomenijo izročitve sredstva, ampak služijo kot špekulativni instrument: poravnave potekajo med pogodbenimi udeleženci na podlagi razlike med dejansko ceno na datum sklenitve pogodbe in ceno, določeno v specifikaciji.

Poravnane terminske pogodbe vam omogočajo uporabo finančnega vzvoda, kar znatno poveča donosnost transakcij. Obstaja tudi mesto za srebro: povprečna londonska fiksna cena (povprečna cena dobavnih pogodb, ki jih izvaja pet vzdrževalcev trga). Londonski popravek za srebro bo ob 12:00 GMT. Številni forex posredniki na primer delajo s promptno vrednostjo srebra. Pogoji trgovanja - od 0,01 lota, finančni vzvod - od 25 do 500. Kar zadeva donosnost (kot tudi tveganje), je mesto na srebru nedvomno vodilno.

Končno lahko razmislimo o drugi vrsti naložbe, ki je odvisna od vrednosti srebra, čeprav zelo posredno, kot so delnice podjetij, ki pridobivajo srebro. Med državami je vodilna na tem področju Mehika, kjer je skoncentriranih več kot 200 velikih rudnikov. In med mehiškimi podjetji, ki kopljejo srebro, je Fresnillo PLC na prvem mestu (pa tudi na svetu). Na žalost je zelo težko oceniti potencial rasti delnic tega podjetja, saj so že pohitele na vrhove vseh časov:

Kot lahko vidite, v obeh primerih ni korelacije s samimi kotacijami srebra in delnice teh podjetij ne kotirajo v sistemu RTS.

zaključki

Če povzamemo dejstva, ki smo jih obravnavali, lahko naredimo kratke zaključke:

• Srebro ima izrazito naložbeno privlačnost z velikim potencialom rasti;
• Med možnimi možnostmi vlaganja v srebro je vodilni po donosnosti (v primeru visokega finančnega vzvoda) nakup mesta pri forex posredniku. Ta možnost je tudi najbolj tvegana;
• Približno enako donosnost dosežemo pri nakupu terminskih pogodb za srebro, delnic blagovnih skladov in odpiranju depersonaliziranih kovinskih računov;
• Potencialno tveganje za vlagatelje je povezano s srebrom.

Kljub temu, da je srebro z vidika tveganja manj zanesljivo sredstvo kot zlato, je potencialni donos na vloženi znesek precej višji. Zdaj je nedvomno vredno podrobneje pogledati srebro kot eno od obetavnih orodij za ustvarjanje portfelja. Morda se bodo takšni instrumenti kmalu pojavili v mojem portfelju. Sledi.

Ves dobiček!

V letu 2019 se zadnje čase zelo pogosto govori o naložbah in zaslužkih na srebru z različnih vidikov. Mnogi so prepričani, da so postali eno najbolj zanesljivih in obetavnih orodij za ohranjanje kapitala in njegovo nadaljnje povečevanje. Res je, na dolgi rok (in to je ključno). Da, že po površni študiji razmer na trgu postane jasno, da bodo razmere s kotacijami v naslednjih dveh letih zelo sporne. Toda glede na nestabilnost finančnega sveta in vrsto geopolitičnih dejavnikov je to še vedno ena najboljših možnosti. Paradoksalno je, da vlagatelji še vedno neradi vlagajo v srebro, čeprav paradoksalno, a pomen te kovine v naložbenem kontekstu ni veliko manjši v primerjavi z zlatom.

Polemike nastanejo zaradi dejavnikov, kot so:

1. Gospodarska ranljivost.
2. Cene po svetu so umetno nizke.
3. Srebro je v naložbenem okolju zelo podcenjeno.

Strokovnjaki iz ZDA pa verjamejo, da prihaja tako imenovana "srebrna doba". Prepričani so, da se bo cena za 1 gram srebra kmalu lahko kosala s ceno za enako količino zlata. Dodajmo, da lahko dinamika cen potencialno začne rasti, kar je povezano z dejstvom, da se viri srebra nenehno izčrpavajo.

Srebro kot prednost

Priznati je treba, da so zaradi težke geopolitične situacije, gospodarske regresije napovedi nehvaležna naloga. Edina stvar, ki je očitna, je, da bo treba dolgo čakati na dobiček od srebra in vlaganja vanj. Mnogi strokovnjaki so prepričani, da bodo v desetletju nahajališča srebra izčrpana in da bo ta kovina cenjena, medtem ko kratkoročna sredstva za 2018–2019 ne bodo upravičila svojih upov.

1-5 let je prekratko obdobje, da bi objektivno sklepali o donosnosti.

Srebro danes v praksi aktivno uporabljajo ne le draguljarji:

• Presenetljivo, le 20% gre v proizvodnjo nakita.
• Le 5% srebra se nameni za izdelavo naložbenih kovancev, o čemer bomo govorili v nadaljevanju.
• Razvitost fotografij je približno 20 %.
• 50% - največja skupina, estetsko oblikovanje (srebrni predmeti za notranjo dekoracijo itd.).

Seveda pa slika morda ni povsem popolna, saj se določen odstotek uporablja tudi v industriji (predvsem v proizvodnji visokih tehnologij), medicinskem okolju in drugih panogah, zato obstaja povezava med plemenito kovino, ki velja za investicije in stanje gospodarstva. Splošni dolgoročni trend padanja nakazuje, da je možno in celo potrebno finančno vlaganje v srebro, vendar ni treba pričakovati, da bodo kmalu "izstrelili".

Srebro in naložba vanj na dolgi rok

1. Viri srebra so izčrpni in če štejemo, glede na ogromen odstotek porabe niso tako visoki.
2. Srebro je na voljo v primerjavi z zlatom. Je približno 50-100-krat cenejše od zlata, zato lahko navadni ljudje brez resnega kapitala na bančnih računih vlagajo, ne da bi imeli soliden kapital. To neizogibno vodi do zvišanja cene za unčo.
3. Opisani trend zmanjševanja količin v neposrednem fizičnem smislu se bo nadaljeval še nekaj desetletij, srebro pa se ne bo več vrnilo na trg, pretvorjeno v staro. Zlato je, nasprotno, mogoče stopiti, spremeniti v nekaj drugega brez recikliranja, srebro pa se po uporabi reciklira, kar pomeni, da bodo njegove zaloge hitreje izčrpane.
4. Tudi pridobivanje srebra ni preveč enostavno, saj nahajališč na svetu skorajda ni. argentum v najčistejši obliki. Statistični podatki pravijo, da se več kot 80 % kovin izkoplje kot stranski produkt kovin, kot sta nikelj ali recimo cink.

Današnjim korporacijam preprosto ni treba povečevati obsega proizvodnje te plemenite kovine, saj je dohodek od nje nepomemben, saj večino dobička predstavljajo tako imenovane "osnovne" surovine, za katere je specializirano vsako posamezno podjetje.

Analitiki v gospodarstvu govorijo o naraščajočem povpraševanju po srebru v prihodnosti, trenutno stanje na trgu pa je le kratkoročni pojav.

To dokazuje tudi veliki Robert Kiyosaki, ki vztraja, da morate v srebro vlagati že zdaj. To je zelo pomembno, saj je skrivnost uspeha v vlaganju denarja, ko so stroški na najnižji ravni.

Prihodnje srebrne ponudbe: kakšna je slika

Vsi, ki se razumete na to problematiko in jo spremljate, veste, da kotacije srebra nikoli niso bile stabilne. Vsak dan jih namešča serviser v Londonu. To je postopek, pri katerem se ob upoštevanju vseh dejavnikov dogovori cena plemenite kovine. S tem se ukvarja združenje trgovcev in temu citatu so enake vse nacionalne banke sveta. Kar zadeva Rusijo, tukaj tečaj srebra vedno določa samo centralna banka, bar pa je nenehno v dinamiki.
Pri nas je za razliko od drugih cena fiksna za 1 gram, čeprav bi bilo seveda bolj priročno opraviti meritve v unčah po svetovnem standardu. Vendar se ne bojte nihanj, saj mora vlaganje in zaslužek na srebru temeljiti na analizi temeljnih dejavnikov, saj morebitna nihanja na borzi ne vplivajo bistveno na tečaj.

Kako vlagati v srebro

Vsak način "srebrne naložbe" ima svoje objektivne prednosti in slabosti, ključne značilnosti. Popolnoma varnih ali 100% donosnih naložb seveda ni, tveganje vedno obstaja, a tako v vsakem vektorju.

Tukaj je nekaj možnosti, o katerih lahko razmislite:

• Nakup bančne srebrne palice (test 925). Lahko so majhne in velike, vendar priporočamo, da bodite pozorni na slednje. Praksa kaže, da je nedonosno kupovati majhne palice, poleg tega, večja kot je palica, manj plačate za 1 gram. Prihranki so očitni. Med slabostmi opažamo težavnost in dolgoročnost prodaje kovine, saj bo bančni strokovnjak porabil le teden dni, da bo za plačilo ugotovil, ali je ingot pristen.
• Pridobivanje naložbenih kovancev. Cena zanje vztrajno raste, vendar naložbenega kovanca ne zamenjujte z njegovim "kolegom", zbirateljskim. Naložbeni kovanci se izdajajo v majhnih količinah z enim samim namenom - olajšati naložbe v plemenite kovine.
• Odprtje tako imenovanega kovinskega računa . Tukaj je vse preprosto: ni treba kupovati palic, zato ni stroškov. Račun, de facto, virtualni. Formalno kupujete grame tako, da jih kopičite na svojem srebrnem računu. Ne pozabite, da zavarovanje ni zagotovljeno, tako da lahko v primeru propada banke v najboljšem primeru pričakujete izdajo zneska srebra, ki je enakovreden velikosti računa, vendar to pod pogojem, da ima banka sredstva.