هل الاستثمار في الفضة مربح؟ الفضة ترتفع بشكل أسرع من الذهب. الاستثمار في الفضة

من أكثر الأدوات الموثوقة للحفاظ على رأس المال وزيادته في عام 2018 الاستثمار في الفضة والذهب والبلاتين والمعادن الثمينة الأخرى. من المتوقع أن يكون الوضع مع عروض الأسعار غامضًا ومتقلبًا ، ولكن مع عدم استقرار العالم المالي ، يعد هذا هو الحل الأفضل.

يتردد المستثمرون في الاستثمار في الفضة ، على الرغم من حقيقة أن قيمتها الاستثمارية لا تقل عن قيمة الذهب. الضعف الاقتصادي للمعدن ، وانخفاض الأسعار بشكل مصطنع ، وبخس القيمة في مجال الاستثمار تخلق تناقضات تزيد من إرباك المستثمرين المحتملين. ويقول خبراء أمريكيون إن "العصر الفضي" سيأتي ، وسيُقارن سعر جرام الفضة بسعر الذهب. أو ستندفع ديناميكيات الأسعار إلى المرتفعات ، إلى فيبوناتشي نفسها ، والتي ترتبط بإبادة موارد الفضة على الأرض.

نمو أسعار الفضة ، التي وعد بها المحللون في عام 2017 ، ليس في عجلة من أمره للتحقيق. التوقع الوحيد الذي يسمح لنا الوضع الحالي بعمله هو عدم وجود توقع. البيئة الجيوسياسية الصعبة وعدم الاستقرار المالي والتراجع الاقتصادي تلقي بظلال من الشك على أي وجهة نظر.

لن تخفف الآفاق المستثمرين: سوف يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لانتظار الأرباح من الفضة.

يقولون أنه في غضون 10 سنوات سوف تجف رواسب الفضة من قبل الدول الكبرى ذات المستوى العالي من التنمية الصناعية. إذن يجب أن تتوقع أن تكون الفضة موضع تقدير. من الواضح أن الفضة كأصل قصير الأجل لن تبرر الآمال. عام ، سنتان ، خمسة هو وقت قصير جدًا لاستخلاص النتائج حول عائد الاستثمار.

لا تستخدم الفضة فقط في المجوهرات ، بل على العكس من ذلك: يتم استخدام 30٪ فقط من المعدن في هذا المجال. يتم إنفاق 5٪ فقط على إنتاج العملات الاستثمارية. والمثير للدهشة أن 20٪ فقط تستخدم في تطوير الصور الفوتوغرافية. يستخدم 50٪ من الفضة في التصميم الجمالي للداخل (مجسمات ، إطارات للصور والمرايا ، شمعدانات ، إلخ). هناك سبب للاعتقاد بأن هذه المعلومات غير دقيقة ، حيث يتم استخدام نسبة معينة من الفضة بنشاط في صناعة تكنولوجيا المعلومات والطب وكمية ضئيلة في الصناعات ذات الصلة. كان الارتباط بالاقتصاد هو الذي حدد اعتماد المعدن الثمين على حالته.

الابتكارات التقنية ملفتة للنظر في تنوعها. هناك طلب عليها رغم ارتفاع التكلفة بغض النظر عن الأزمة. لكن الفضة التي تستخدم في صنعها لم ترتفع أسعارها. عروض الأسعار المنخفضة تأتي من تحت إصلاح لندن. نفس الشيء - الطب ، وازدهار التصوير الفوتوغرافي - كل هذا لا يبطئ وتيرة التطور ، وديناميكيات أسعار "المعدن الأبيض" ، بكل درجاته ، تنخفض.

حتى المحلل المتفائل لا يمكنه تقديم توقعات مريحة لعام 2018. مع وجود اتجاه هبوطي عام طويل الأجل ، من غير المرجح حدوث مفاجآت.

الاستثمار في الفضة على المدى الطويل

هناك ملخص للحقائق التي تضع الفضة كأصل واعد. سيرتفع الطلب الصناعي ومعه يرتفع سعر جرام الذهب. يحدد الخبراء عددًا من الظروف التي تفتح جانبًا آخر من الاستثمار في الفضة للمستثمر.

• مع نسبة عالية من الاستهلاك ، فإن موارد الفضة في العالم ليست بهذه العظمة. الحجم الإجمالي لجميع الودائع المعروفة حاليًا هو 16 مرة أكثر من الذهب. ولكن في الوقت نفسه ، فإن الفضة المتوفرة في شكل منتجات صناعية مختلفة تزيد 4 مرات عن الذهب. إذا أخذنا في الاعتبار فقط الحجم المادي للمعدن المتوفر في السوق العالمية ، فعندئذٍ يكون هناك 10 أضعاف الفضة! وفقًا للشائعات ، ترفض بعض شركات التعدين ببساطة المعدن الأبيض بسبب قلة الطلب عليه.

اقرأ أيضا

الاستثمار في البلاتين

الفضة ، على عكس الذهب ، ميسورة التكلفة. إذا كان المتوسط ​​أرخص بنسبة 50-90 مرة ، فإن استثمارات الأشخاص العاديين الذين لا يمتلكون رأس مال ثابتًا ستصبح أكثر نشاطًا تدريجيًا. سيؤدي هذا إلى رفع سعر الأونصة. لذلك ، يعد الاستثمار في الفضة فكرة جيدة.

• سيستمر الاتجاه التنازلي في الحجم المادي للمعدن لعقود. وهي لا تعود إلى السوق كما تفعل الخردة مثل الذهب. في الواقع ، يختلف الذهب من حيث أنه يوجد دائمًا الكثير منه ، لأنه. يتم صهره ، وتحويله إلى منتجات جديدة ، ولا يتم استخدامه عمليًا. يجب التخلص من الفضة بعد استخدامها في الصناعة ، حيث إن استخلاصها من المعدات المعيبة أمر غير مربح ويشكل مشكلة. من غير المحتمل أن يتم التخلص من المجوهرات الفضية من قبل أصحابها.

تعدين الفضة هو أيضا إشكالية. لا يوجد عمليا أي رواسب من الأرجنتيني النقي في العالم.

فقط 20٪ منه يستخرج من مناجم نظيفة بدون شوائب. يتم استخراج الـ 80٪ المتبقية كمنتج ثانوي للزنك والنيكل.

لا تحتاج الشركات إلى زيادة حجم تعدين الفضة ، لأن الدخل منه ضئيل. يأتي الجزء المهيمن من الربح من المواد الخام "الأساسية" ، التي تتخصص فيها الشركة.

وفقًا للمحللين الاقتصاديين ، فإن الطلب على الفضة سيستمر في النمو ، وموقعها الحالي في سوق المعادن الثمينة يمثل ضبابية قصيرة المدى على أذهان المضاربين. يُزعم أنهم يحتفظون بأسعار الأوقية في حدود 21 دولارًا من خلال مكائدهم مع الأوراق من أجل منع الفوضى في السوق غير المستقرة. ولكن بناءً على الحقائق المذكورة أعلاه ، يمكنك الاستثمار في الفضة بشكل مربح. لطالما قال روبرت كيوساكي إن الاستثمار يجب أن يتم الآن ، بينما وصل سعر الفضة إلى الحد الأدنى. إنه مليونير ، لذا من المرجح أن تتحقق توقعاته.

القفز على الاقتباسات الفضية

حدثت قفزة قوية في سعر الأونصة في فبراير 2009. تكلفة الفضة 36 دولارًا ، واعتبر الكثيرون أن ارتفاع السعر لا رجوع فيه. لكن التراجع إلى 27 دولارًا بدد المزاج العام. أدى الاستنزاف الهائل والهائل للفضة إلى انخفاض سعر الأونصة في السنوات اللاحقة. ولكن في عام 2011 ، وصلت الودائع في المعدن إلى مستوى غير مسبوق ، وكان الجميع في عجلة من أمرهم للاستثمار في الفضة.

ويرجع ذلك إلى الارتفاع الحاد في سعر الأوقية في أبريل 2011 - 47.8 دولارًا أمريكيًا.وبلغت ذروة سوق الفضة ذروتها ، وبدأ العديد من العلماء والخبراء الماليين يتحدثون عن نقص احتياطيات الفضة في العالم مع الطلب الصناعي بلا هوادة. ثم كما هو الحال دائمًا - استنزاف هائل للفضة ، وانخفاض الأسعار.

عرض أسعار الفضة في سبيربنك في روسيا

مرت ثلاث سنوات منذ ذلك الحين ، ولم يصل سعر أونصة الفضة إلى هذا المستوى المرتفع. بحلول نهاية عام 2012 ، استقر الوضع مع عروض الأسعار لفترات قصيرة ، ثم عاد إلى الركود مرة أخرى.

اقرأ أيضا

استثمار عقاري

يستمر الانخفاض البطيء ولكن المطرد في أسعار الفضة حتى يومنا هذا. القفزات الطفيفة لا تغير أي شيء في الجدول. اندفع خط الديناميكيات إلى أسفل.

لولا الأزمة ، فربما تكون هذه التوقعات مناسبة في هذه اللحظة. بل على العكس من ذلك: الجميع يتحدث عن تزايد الطلب الصناعي على الفضة ، في حين أنها تكمن في المستودعات الزائدة ، وهي أكثر من كافية لتغطية احتياجات الصناعات الصينية والأمريكية. "الازدهار" الفضي لن يأتي ، ولم يستطع المحللون توقع ذلك.

أسعار الفضة الحالية

يتم تحديد أسعار الفضة يوميًا بواسطة London Fixing. التثبيت في لندن هو إجراء يتم خلاله الاتفاق على تكلفة أي معدن ثمين ، وفقًا لسعر صرف الدولار وعوامل أخرى. يحدد اتحاد التجار في سوق المعادن النفيسة بلندن.

جميع البنوك الوطنية تساوي عرض الأسعار المستلم.

في الاتحاد الروسي ، يتم تحديد سعر الفضة من قبل البنك المركزي ، ويتغير شريط السعر يوميًا. يحدد البنك المركزي سعر الجرام ، على الرغم من حقيقة أنه من الأنسب قياس المعادن الثمينة بالأوقية ، وهو المعيار العالمي.

يتقلب سعر الروبل الذي يعادل 1 جرام من الفضة بين 40 روبل ، أي 38.49 (شراء) و 38.56 روبل. (تخفيض السعر). وبالتالي ، فإن تكلفة أونصة تروي هي 1197 روبل. من خلال التحليل الفني ، يمكنك رؤية تقلبات طفيفة في حدود 2-5 روبل.

بالدولار ، فإن تكلفة الأوقية تساوي 17.23 (شراء) و 17.26 روبل. (بيع) في سوق الفضة العالمية. نذكرك أن الاستثمار في الفضة يجب أن يعتمد على تحليل العوامل الأساسية ، حيث أن التقلبات في البورصة تؤثر على السعر إلى حدٍ ما.

أسعار الفضة قريبا

لم تتحقق التوقعات الوردية المرتبطة بتخفيض احتياطيات الفضة في العالم. بشكل عام ، تنعكس الاتجاهات المتأصلة في ديناميكيات أسعار الفضة في المعادن الثمينة الأخرى.

لم يكن هذا متوقعًا حتى من قبل الشركات الاستشارية الرائدة في العالم ، وهم المستهلكون الرئيسيون للفضة والبنوك. توقع دويتش بنك لأول مرة 34 دولارًا ، ثم 20 دولارًا ، وتوقع HSBC انخفاضًا قدره 21 دولارًا للأونصة الفضية (27 دولارًا في الأصل). تحولت هذه الأسعار بسبب انخفاض الطلب من الصناعة الصينية. بعد ذلك ، أصبح من الواضح للكثيرين أن قيمة الفضة لن تتجاوز 25 دولارًا. 19-20 دولارًا هو الحد الأقصى. ولكن حتى هذه الأرقام تشير إلى إعادة تقييم الفضة ، حيث توقف الرسم البياني عند 17 دولارًا اليوم.

أسعار الفضة مقابل الدولار

لا يمكن التنبؤ بديناميات الاتجاه الهبوطي ، وربما يتوازن سعر الفضة. تراكمت كمية ضخمة من المعدن في الصناديق الاحتياطية وفي السوق خلال الأزمة العامة. انخفض الطلب الصناعي. أما بالنسبة لشركات التعدين ، فالوضع غير متفائل: استخراج الفضة مشكلة ومكلفة ، والمواد الخام المستخرجة لا تسدد تكاليف استخراجه. مع ارتفاع تكلفة الفضة ، فإن بيعها بسعر 20 دولارًا للأونصة أمر غير مربح.

ماذا يمكن أن نتوقع في المستقبل

من المستحيل الوعد بنمو سريع لعروض الأسعار في عام 2018. التغيير الإيجابي في الرسم البياني على الأقل إلى المستوى 18.8 دولار سيوضح أنه لم يتم فقدان كل شيء. لكن العديد من المستثمرين ، الذين يرون أنه لا يوجد نقص في الفضة بسبب تراجع أقوى الشركات الصناعية في العالم ، يتركون سوق المعادن الثمينة للصناديق المتداولة في البورصة.

لقد اختبر الكثير من الناس بشكل مباشر مدى عدم استقرار السوق المالية وخداعها. أزمات عديدة ، تخلف الحكومة عن السداد ، "أهرام" مالية تنهار بشكل غير متوقع للغاية - كل هذا يجعلنا نبحث عن طرق بديلة لاستثمار الأموال. يعتقد معظم الناس أن الدولار واليورو عملتان يمكن الاعتماد عليهما ، لكن هذا بعيد كل البعد عن الواقع. هناك العديد من العوامل التي تؤثر على قيمة هذه الودائع ، مما يجعلها شديدة الضعف. الذهب والمعادن الأرضية النادرة شديدة التقلب أيضًا وتقلبات أسعارها كبيرة. في الوقت الحالي ، هناك معدن واحد فقط مطلوب في العالم ، وهو ما يتجاوز العرض بنسبة 25٪ سنويًا. هذا المعدن يسمى الفضة.

ديناميات الأسعار منذ عام 1970

ارتفع الطلب على الفضة لأول مرة في عام 1942. في ذروة الحرب العالمية الثانية ، كان هذا المعدن ومشتقاته حيويًا لإنتاج محطات الراديو وآلات التشفير Enigma. عندها تجاوز الطلب العرض بشكل كبير ، ويستمر هذا الاتجاه حتى يومنا هذا.

من المستحسن النظر في ديناميكيات النمو لأسعار الفضة منذ عام 1970. من هذه الفترة الزمنية تم تشكيل النطاق السعري وقائمة كاملة من العوامل التي تؤثر عليه.

ولأول مرة حدث الانفجار السعري في عام 1980 نتيجة للأسباب التالية. أولاً ، اشترى أقطاب النفط الأمريكيون ، الأخوان هانت ، حوالي 30٪ من احتياطيات الفضة في العالم (تم شراء أكبر الودائع في المكسيك). ثانيًا ، بدأت الثورة العلمية والتكنولوجية الرابعة ، وازداد عدد لوحات الدوائر المطبوعة لأجهزة الكمبيوتر والاتصالات عدة مرات من حيث الحجم. بلغ نمو الأسعار 700٪ ، وهذا يتجاوز بشكل كبير الربح الذي يمكن الحصول عليه حتى مع وجود مخاطرة ، من خلال اللعب في بورصة الفوركس.

مخطط أسعار الفضة منذ عام 2004

حدثت القفزة الثانية في الأسعار في مطلع عام 2010-2011 وهي مرتبطة بأزمة مالية خطيرة ، فضلاً عن أزمة إقراض الرهن العقاري في الولايات المتحدة. تم تقويض أساسيات السوق بشكل خطير وأصبحت الفضة فقط ملاذًا آمنًا ، مما أدى إلى تحقيق دخل سنوي كبير.

شروط صعود وهبوط تكلفة الفضة

يرجع الانخفاض في قيمة الفضة إلى عدة عوامل اقتصادية وإنتاجية. بادئ ذي بدء ، هذا هو اكتشاف رواسب جديدة. يمكن لملايين الأطنان من الخام أن تقلل بشكل كبير من القيمة الإجمالية لهذا المعدن الثمين في السوق. لقد حدث هذا بالفعل عندما ، في عام 1986 ، تم طرح مجموعة ضخمة من الفضة المصنعة من الاتحاد السوفيتي وأوروبا الشرقية في السوق العالمية.

قد يكون الشرط التالي الأكثر أهمية لانخفاض الأسعار هو انخفاض الإنتاج الصناعي.في يوم من الأيام ، قد ينخفض ​​الطلب على الأجهزة المنزلية وأجهزة الكمبيوتر والهواتف المحمولة ، كما ستفقد الفضة الصناعية قيمتها.

في المقابل ، يمكن لأي أزمة مالية كبيرة أن تصبح عاملاً للنمو.من أجل الحصول على أموال مجانية من الضربة ، يتم استثمارهم في المعادن الثمينة ، التي لم تفقد الموضة منذ ألفي عام.

زيادة الطاقة الإنتاجية ، والإنتاج الكيميائي عالي الجودة ، وإطلاق إلكترونيات جديدة بشكل أساسي - كل هذا يحفز نمو سعر الفضة.

جاذبية الاستثمار

كما تبين الممارسة ، لا يزال الذهب هو أكثر المعادن الثمينة جاذبية التي من المعتاد الاستثمار فيها. هذا البيان عفا عليه الزمن إلى حد ما ، حيث يفرض الواقع الاقتصادي الجديد قواعد جديدة.

فوائد الاستثمار في الفضة هي كما يلي:

• سعر معقول جدا. أوقية الفضة تساوي أقل بكثير من أونصة الذهب.
• دخل دائم ومستقر. لا تنس أن حوالي ربع جميع المشترين المحتملين لا يمكنهم شراء هذا المعدن. في المقابل ، يتم تقديم الذهب دائمًا بشكل زائد.
• انخفاض دائم في كمية الفضة. على عكس الذهب ، لا يمكن إعادة استخدامه ، وبالتالي تتناقص كميته باستمرار.
• الاستقلال التام عن الأزمات والفقاعات المالية.
• براعة في الاستخدام. تُستخدم الفضة عالية الجودة بنجاح في إنتاج المجوهرات وتصنيع الإلكترونيات وكمحفز للتفاعلات الكيميائية.

طرق الاستثمار في الفضة.

من الممكن رسميًا شراء المعادن الثمينة بعدة طرق مختلفة. كل طريقة لها مزاياها وعيوبها ، والتي يجب مناقشتها بالتفصيل:

سبائك

الطريقة الأكثر شيوعًا للاستثمار في الفضة. كل بنك جاد لديه ترخيص للتداول في المعادن الثمينة وسيبيع سبائك بالحجم المناسب بأقل قدر من الأعمال الورقية.

تُباع السبائك المعدنية في عبوات بنكية ، والتي لا ينبغي أن تتلف ، وإلا فسيتعين عليك طلب فحص يؤكد نقاء المعدن ، والذي قد يكون مكلفًا.

بالإضافة إلى ذلك ، لتخزين السبائك ، يجب أن يكون لديك خزنة ، حيث ستكون بعيدة عن متناول اللصوص. إذا لم تكن هناك رغبة في شراء خزنة ، فيمكنك الاتفاق مع البنك على التخزين ، لكن عليك أن تكون مستعدًا لدفع رسوم سنوية.

السبائك الفضية قادرة على تحقيق دخل ثابت ، وهو استثمار جيد للمال.

عملات معدنية

طريقة شائعة للاستثمار في المعادن الثمينة. تصدر دار سك العملة كل عام عشرات العملات الفضية من مختلف الأوزان والطوائف. بعضها مزين بالأحجار الكريمة.

هذه العملات ليست مجرد فضة عالية الجودة. لديهم قيمة نقودية معينة ، والتي يمكن أن تزيد بشكل كبير من تكلفتها النهائية.

الشرط الرئيسي للتخزين هو السلامة المطلقة للعملة. من الأفضل عدم إخراجها من حالتها الخاصة على الإطلاق ، لأن كل خدش يمكن أن يقلل بشكل خطير من قيمة مثل هذه العملة.

الربحية قصيرة الأجل للعملات ليست عالية ، ولكن إذا "لعبت لفترة طويلة" ، فستتمكن العملات المعدنية خلال 5-7 سنوات من الحصول على دخل جيد وحماية الأموال حتى في حالة التضخم القوي.

حساب معدني غير شخصي

هذا النوع من الحسابات هو إيداع بنكي يتم إنشاؤه لحساب المعدن الثمين دون ربطه بنموذج معين. ببساطة ، يُشار إلى وزن المعدن بالجرام ، لكن الشكل (القضبان ، العملات المعدنية) الذي يُخزَّن فيه غير محدد.

يمكن تجديد الحساب المعدني غير الشخصي أو صرفه أو تحويله إلى عملات نقدية أخرى. يجب أن أقول إنه لا تعمل جميع البنوك بحسابات معدنية غير شخصية. كقاعدة عامة ، فإن البنوك الكبيرة المدرجة في TOP-100 تعمل في فتح مثل هذه الودائع. وتشمل هذه Sberbank و VTB-24 و Gazprombank و Bank of Moscow و MDM Bank.

تشمل مزايا هذا الحساب عدم وجود ضريبة القيمة المضافة ، والحد الأدنى للدخول ، وجميع المخاوف المتعلقة بتخزين المعادن الثمينة واعتمادها تقع على عاتق موظفي البنك.

تشمل العيوب إما الغياب التام للفائدة على الوديعة أو مبلغها الصغير. أيضًا ، لا يمكن الحصول على الفضة الحقيقية إلا بعد دفع عمولة جادة كافية.

استثمارات غريبة

بالطبع ، من الجدير تسليط الضوء على المجوهرات وأعمال الجواهريين المشهورين. تم تقييم الخواتم والأقراط والقلائد أو التيجان عالية الجودة المصنوعة من الفضة في جميع الأوقات. يمكن أن يخدموا ليس فقط كمدخرات استثمارية ، ولكن أيضًا كهدية من امرأة محبوبة. الشيء الرئيسي هو عدم نسيان تذكير حبيبك بضرورة ارتداء هذه المجوهرات الاستثمارية بكل دقة ممكنة.

لكن ضع في اعتبارك أن القيمة الاستثمارية لهذه الطريقة مشكوك فيها إلى حد ما ، حيث سيكون من الصعب للغاية بيع المنتجات الفضية بربح.

تداول الصرف

يمكنك شراء أو بيع المعادن الثمينة في البورصة. اليوم ، أصبح التداول بالمعادن الثمينة مجانيًا تمامًا في بورصة الفوركس أو في MICEX.

إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الفضة.

الاستقرار وأي نقص في التضخم وارتفاع الطلب - هذه هي الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين يستثمرون أكثر فأكثر في الفضة.

وفقًا لبعض المحللين ، لا يوجد سوى 10-15 ٪ من الفضة غير المستخرجة من المعادن المتبقية في العالم ، مما يعني أن سعرها سيرتفع بشكل كبير كل عام. بحلول عام 2025 ، يجب أن تكون قيمة الفضة مساوية لسعر الذهب ، ثم تتجاوزه لاحقًا. كل هذا يجعل الاستثمار في الفضة عملاً مربحًا بشكل لا يصدق. وإذا كان القدر مواتياً ، فيمكنك زيادة أموالك بجدية دون بذل أي جهد.

العيب الرئيسي للاستثمار في الفضة هو احتمال ركود الأسعار.قد تكون التكلفة عند نفس المستوى أو تتقلب قليلاً على مدى عدة سنوات ، مما لن يسمح لك بالحصول على ربحية عالية.

بإيجاز كل ما سبق ، يمكننا القول أن الفضة هي الركود في العالم الهائج للاقتصاد العالمي. لا يستحق تحويل كل الأموال المجانية إلى الفضة ، ولكن استثمار جزء من رأس المال فيها سيكون قرارًا حكيمًا ومتوازنًا.

مقاطع فيديو مفيدة

أغلى العملات الفضية في روسيا.

درس في محو الأمية المالية: الاستثمار في المعادن الثمينة.

شهد سوق المعادن الثمينة تغيرات كبيرة خلال السنوات القليلة الماضية. تتأثر أسعار المعادن النفيسة الرئيسية بشكل كبير بعدد من العوامل. من بينها هيكل الطلب المتغير ، وسياسة البنوك المركزية ، وتعزيز الدولار الأمريكي.

في السنوات الست منذ عام 2011 ، فقد الذهب والبلاتين والفضة الكثير من القيمة. لكن سعر البلاديوم ارتفع بشكل ملحوظ. البلاتين الأرخص بشكل ملحوظ ، والذي كان لفترة طويلة يُقتبس منه ضعف سعر الذهب ، وقد أفسح المجال اليوم لمكانته الرائدة. لقد تجاوزت البلاتين والبلاديوم ، والتي كانت قيمتها أقل بخمس مرات قبل 10 سنوات.

ذهب

انخفضت تكلفة الذهب مقارنة بعام 2011 بنسبة 30٪. قبل ستة أعوام ، وصل سعر أوقية المعدن الثمين إلى مستوى قياسي بلغ 1900 دولار. تتمثل العوامل الرئيسية وراء انخفاض سعر الذهب في انخفاض الطلب عليه ، ونمو العرض المفرط في السوق ، وتقوية الدولار.

بدأ الانخفاض في الطلب في عام 2012. ووفقًا لرويترز ، كانت الأسباب الرئيسية لذلك الانخفاض ، بما في ذلك شراء السبائك والعملات المعدنية ، والاستثمارات فيها. حصة طلب الاستثمار من الحجم الإجمالي 20-40٪ ، لذا فإن قيمتها عالية جدًا. لوحظ الانخفاض في مشتريات مؤسسة التدريب الأوروبية في وقت مبكر من عام 2009 ، وشهد عام 2013 تدفقات قياسية للأموال.

لعدة سنوات حتى الآن ، انخفض أيضًا الطلب على المعادن النفيسة من مستثمري التجزئة الذين يشترون السبائك. صناعة المجوهرات ، التي تشكل أكبر حصة من الطلب ، تعمل أيضًا على تقليل الأحجام.

كان العرض المفرط في السوق منذ عام 2014 ، وعلى مدار العامين الماضيين ، تزايد هذا العرض الزائد ، مما يضع ضغطًا إضافيًا على سعر الذهب.

البلاديوم

يرتفع سعر البلاديوم منذ عدة سنوات حتى الآن. منذ عام 2009 ، ارتفع سعر هذا المعدن بأكثر من 5 مرات: ارتفعت تكلفة الأوقية إلى 938 دولارًا من 170 دولارًا.

كان السبب الرئيسي لهذا الاتجاه هو زيادة الطلب من صناعة السيارات. يستخدم البلاديوم ، إلى جانب البلاتين ، في تصنيع المحفزات المستخدمة لتصفية غازات العادم. يستخدم البلاديوم في محركات البنزين ، ويستخدم البلاتين في محركات الديزل. منذ عام 2009 ، تضاعف استهلاك صناعة السيارات للبلاديوم ، بينما تغير البلاتين قليلاً.

على العكس من ذلك ، فإن بقية الطلب على البلاديوم آخذ في الانخفاض. وهكذا ، منذ عام 2009 ، انخفض استخدام الجواهريين لهذا المعدن ثلاثة أضعاف ، كما انخفض الاستهلاك في مجال الإلكترونيات وطب الأسنان.

وفقًا لرويترز ، بدأ عجز البلاديوم في الارتفاع في عام 2010 ، مما أدى إلى نمو الأسعار الذي لوحظ منذ عدة سنوات.

البلاتين

استؤنف الانخفاض في تكلفة البلاتين في عام 2011. انخفض سعر أونصة تروي من المعدن الثمين منذ ذلك الحين إلى 935 دولارًا من 1900 دولارًا ، أي أكثر من مرتين.

الطلب على البلاتين المستخدم في محركات الديزل من قبل صناعة السيارات يكاد لا ينمو. انخفض استهلاك المعدن في صناعة المجوهرات خلال السنوات القليلة الماضية.

وفقًا لرويترز ، عانى سوق البلاتين من نقص في المعروض في عام 2016. ومع ذلك ، حتى هذا لم يقطع الاتجاه السائد لخفض تكلفة المعدن الثمين.

فضة

انخفض سعر الفضة منذ عام 2011 ، حيث تكلف أونصة تروي 17 دولارًا اليوم - حوالي 3 مرات أرخص مما كانت عليه قبل ست سنوات. وفقًا لإحصاءات رويترز ، كان هناك طوال هذه السنوات انخفاضًا في كل من الطلب الرئيسي من الصناعة والطلب الاستثماري من صناديق الاستثمار المتداولة.

في 2012 - 2016 تم تمرير 89 مليون أوقية من الاستثمارات "الافتراضية" الفضية من خلال ETF. للمقارنة ، في السنوات الخمس الماضية ، كان حجم الاستثمارات أكثر من 5 أضعاف - 419 مليون أوقية. لكن حجم السبائك والعملات الفضية المشتراة قد تضاعف ثلاث مرات منذ عام 2007 ، لتصل إلى 207 مليون أوقية.

لاحظ أن استمرار الطلب المادي القوي على الفضة له تأثير ضئيل على أسعار السوق.

في حالات عدم اليقين الاقتصادي ، هناك دائمًا زيادة حادة في الاهتمام بالاستثمار في الأدوات "الأبدية" التقليدية: المعادن والأحجار الكريمة. احتياطياتهم على الأرض محدودة ، وبالتالي ، على عكس الأصول الأخرى ، لا يمكن أن ينخفض ​​السعر بشكل كبير. ومع ذلك ، يمكن لأي أداة استثمارية أن تمر بفترات من التقلب الشديد والطلب السريع والبيع الهلع. سنتحدث اليوم عن سبب جاذبية الفضة كأصل ، وما هي العوامل التي تفضل نمو أو انخفاض قيمتها ، ونحاول أيضًا استخلاص استنتاجات حول آفاق الاستثمار في الفضة في 2016-2017.

تشغيل الإقلاع

إذا نظرت إلى مخططات العقود الآجلة للذهب والفضة ، فإن التشابه غير العادي لشكلها مذهل. تختلف تغيرات الأسعار بالنسبة المئوية عدة مرات ، لكن فترات النمو والانحدار تكاد تكون متزامنة.

ولكن هناك أيضًا اختلاف كبير في طبيعة الطلب على هذه المعادن. إذا كان الاستخدام الصناعي للذهب يقارب 10٪ من إجمالي استهلاكه ، وكان 90٪ من الذهب المستخرج على شكل سبائك وعملات ومجوهرات ، فإن حصة الفضة في الاستخدام الصناعي تقترب من 50٪ ، دون الأخذ بعين الاعتبار حساب إنتاج الأواني الفضية. هذا هو أحد الأسباب التي أدت إلى تحول ارتفاع الأسعار في 2011-2012 إلى انخفاض عميق وطويل الأمد.

معظم الاستخدام الصناعي للفضة في الإلكترونيات والألواح الشمسية ، ووسط تباطؤ حاد في الاقتصاد الصيني ، كان هناك إعادة توزيع لهيكل الطلب على الفضة: وفقًا لرسالة إخبارية أعدتها Thomson Reuters في عام 2016 لصالح The Silver معهد إنتاج السبائك والسبائك المعدنية في عام 2015 ، تم إنفاق 292 مليون أوقية من الفضة ، وهو رقم قياسي تاريخي. وفي نفس الوقت بلغ الاستخدام الصناعي 588 مليون أوقية أي أكثر من مرتين فقط (في السنوات السابقة ، انخفضت حصة الاستثمار في الفضة إلى 1٪). نسبة الطلب هذه غير مسبوقة ويمكن تفسيرها على أنها أولى بوادر الازدهار الاستثماري القادم في الفضة. من الواضح أن هناك أسبابًا تدفع سعر الفضة للأعلى حتى مع انخفاض استخدامها الصناعي.

بادئ ذي بدء ، حاول المستثمرون أن يأخذوا في الاعتبار تجربة أزمة 2008-2009. ثم حدث كل شيء بشكل مفاجئ للغاية وعلى خلفية إجمالي العملات التقليدية الآمنة بدت كخيار جيد وموثوق. ومع ذلك ، فإن الوضع الحالي يختلف اختلافًا جوهريًا عن حالة الاقتصاد العالمي قبل انهيار صناديق الرهن العقاري. لا يمل غراهام سمرز ، العضو المنتدب لشركة الاستشارات Phoenix Capital Research ، من التأكيد على أن العالم على حافة أزمة مالية غير مسبوقة يمكن أن تدفن العملات في شكلها الحالي. تمتلك أكبر البنوك في أوروبا والولايات المتحدة 25 إلى 35 ضعفًا من أسهمها في ميزانياتها العمومية ، في حين أن سوق الأسهم الأمريكية عند أعلى مستوياتها على الإطلاق ، وكانت أحجام التداول تنخفض للعام الثالث على التوالي.

في ظل هذه الظروف ، هناك خلاص واحد فقط من العاصفة الكاملة القادمة: المعادن الثمينة ، وآفاق نمو الفضة أعلى بكثير من الذهب (انظر). بادئ ذي بدء ، يؤثر تأثير القاعدة المنخفضة: في نهاية عام 2015 ، كانت الفضة في ذروة البيع ، ولا يزال هناك مجال للنمو في مكون الاستثمار في هيكل استهلاكها. يمكن أن تتقلب نسبة أسعار الذهب والفضة على نطاق واسع ، ولكن لا يزال لها أنماط إحصائية خاصة بها. على سبيل المثال ، من النادر جدًا أن يكون الرقم يساوي 80 أو أعلى.

عادة ، تشير القيمة العالية جدًا للنسبة بوضوح إلى أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بالنسبة للذهب ، أو يمكن اعتبارها ذروة بيع قوية للفضة. لكن انظر إلى ما لدينا الآن:

تقترب نسبة أسعار الذهب والفضة من ارتفاعات تاريخية. منذ بداية عام 2016 تقريبًا ، كان كل من الذهب والفضة في مرحلة النمو النشط ، مدفوعة بآمال المستثمرين المتلاشية بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيرفع سعر الخصم هذا العام. ولكن إذا نما الذهب ، فكّر فقط في آفاق الفضة!

طرق الاستثمار في الفضة

لقد كنت أقوم بالتدوين لأكثر من 6 سنوات حتى الآن. خلال هذا الوقت ، أنشر بانتظام تقارير عن نتائج استثماراتي. الآن محفظة الاستثمار العام أكثر من 1000000 روبل.

خاصة بالنسبة للقراء ، قمت بتطوير دورة المستثمر الكسول ، حيث أوضحت لك خطوة بخطوة كيفية ترتيب أموالك الشخصية واستثمار مدخراتك بشكل فعال في عشرات الأصول. أوصي بأن يمر كل قارئ على الأقل في الأسبوع الأول من التدريب (إنه مجاني).

الآن دعنا نتحدث عن شكل الاستثمارات الفضية. إذا قمت بإدراج جميع الخيارات الممكنة ، فستبدو القائمة كما يلي:

• السبائك الفضية
• عملات فضية قابلة للتحصيل
• مجوهرات؛
• حساب مصرفي معدني
• (صندوق التداول في البورصة) ، الاستثمار في الفضة ؛
• شراء العقود الآجلة للفضة
• أسهم شركات تعدين الفضة.

على أراضي روسيا ، يتم بيع الجزء الأكبر من سبائك الفضة الاستثمارية من قبل سبيربنك. إجراء شراء الفضة بحد ذاته بسيط للغاية: يكفي أن يكون معك جواز سفر والمبلغ الضروري من المال. يختلف وزن القضبان (من 50 إلى 1000 جم) والتعبئة (جودة قياسية أو عالية). ومع ذلك ، فإن المشكلة تكمن في أن هذا النوع من الاستثمار في الفضة لا يمكن تبريره إلا في حالات استثنائية: عند توقع زيادة مضاعفة على الأقل في أسعار عملات المعدن ، أو عندما يكون هناك تهديد بتخفيض حاد لقيمة الروبل. والحقيقة هي أن السعر الذي يشتري به سبيربنك السبائك أقل بمقدار 1.5 مرة من سعر البيع ، والذي يشمل ضريبة القيمة المضافة و. على سبيل المثال ، اعتبارًا من 1 يوليو 2016 ، تم تقديم سبيكة فضية سعة 50 جرامًا في عبوة قياسية بسعر 2817 روبل ، بينما اشترى البنك مثل هذه القضبان مقابل 1770 روبل فقط. لذلك - احتلال لأولئك الذين هم على استعداد للانتظار لسنوات.

مع العملات الفضية ، يكون الوضع أقل جاذبية للمستثمرين. على سبيل المثال ، يوجد على موقع ويب سبيربنك كتالوج في تنسيق Excel للعملات المعدنية المتاحة للاستثمار والتحصيل. يشير إلى الفئة والمحتوى الفضي والسعر. عادة ، من المعتاد النظر في عملات معدنية ذات جودة عالية ، ولكن ليست حصرية ، تسمى غير متداولة ، أي ليس في التداول. على سبيل المثال ، يتم تقديم عملات استثمارية بقيمة اسمية تبلغ 3 روبل ومحتوى فضي يبلغ 15.55 جم بسعر 1990 روبل. يقبل البنك نفس العملات مقابل 600 روبل ، وحتى ذلك الحين ، بشرط أن تكون في حالة ممتازة. العملات المعدنية القابلة للتحصيل لها جودة سك أعلى ، تسمى برهان ، بالإضافة إلى محدودية سكك القطع. أسعارهم أعلى من ذلك بكثير. على سبيل المثال ، بعض العملات المعدنية القابلة للتحصيل ذات القيمة الاسمية 1 روبل ومحتوى الفضة 7.78 جم لها سعر بيع يبلغ 9990 روبل ، ويتم استردادها من قبل البنك لنفس 600 روبل. من المحتمل أنه بعد مرور بعض الوقت يمكن تأجيرها أكثر تكلفة ، ولكن حتى الآن القيمة العملية لمثل هذه الاستثمارات مشكوك فيها للغاية.

المجوهرات الفضية أيضًا ، كقاعدة عامة ، ليست ذات قيمة للمستثمرين ، حيث أن قيمتها لا تشمل سعر الفضة نفسها فحسب ، بل تشمل أيضًا القيمة الفنية للمنتج ، وعمل تصنيعه. تقليديا ، تعتبر منتجات الفضة البولندية رخيصة: بولندا هي واحدة من رواد العالم في تعدين الفضة ، في حين أن أسعار البيع بالتجزئة منخفضة. لسوء الحظ ، فإن نظام المعايير ووضع العلامات على المجوهرات الفضية البولندية لا يصمد أمام التدقيق: غالبًا ما يكون إما غير موجود على الإطلاق ، أو لا يفي بالمعايير المقبولة في روسيا. لذلك ، في حالة البيع ، يجب أن تخضع هذه الفضة لأبحاث معملية باهظة الثمن.

من أدوات الاستثمار المثيرة للاهتمام ما يسمى بحساب المعدن غير الشخصي (OMA) الذي يتم فتحه في أحد البنوك. يشتري العميل المعدن الافتراضي بالسعر الذي يقدمه البنك ، وهو أعلى بعدة بالمئة من سعر الصرف في نفس اليوم. في الوقت نفسه ، في الواقع ، لا يكتسب المعدن ، ويتم تحويل المبلغ المودع في الحساب إلى جرامات من المعدن. في المستقبل ، في حالة حدوث زيادة في سعر المعدن ، يتلقى العميل دخلاً: إذا أغلق الحساب ، يعيد البنك حساب كتلة المعدن في الحساب إلى معادل نقدي ، ولكن بسعر جديد. يعتبر هذا الخيار في روسيا أكثر جاذبية من شراء السبائك لعدة أسباب:

• عند فتح CHI ، لا يدفع العميل ضريبة القيمة المضافة ، كما في حالة شراء المعادن المادية ؛
• يكون الانتشار في حالة OMS بنسبة قليلة وهو أقل بكثير مما هو عليه في حالة السبائك ؛
• سعر المعدن في CMA قريب قدر الإمكان من سعر الصرف ، مما يسمح (في حالة فتح CMA عند الطلب) ببيع المعدن في لحظة مناسبة مع ربح ؛
• يتم احتساب الفائدة المصرفية على CHI العاجلة (عادة ما تكون صغيرة جدًا).

هذه الطريقة في الاستثمار لها أيضًا عيوبها. على سبيل المثال ، عند الحصول على دخل من بيع المعدن بسعر أعلى مما هو عليه عند فتح حساب ، يجب دفع ضريبة الدخل. بالإضافة إلى ذلك ، فإن السعر الذي يشتري به البنك المعدن من الحساب المعدني سيكون أقل من سعر البيع. لا يزال هذا النوع من الاستثمار أكثر ربحية من شراء السبائك الفضية.

التناظرية لنظام إدارة العمليات (OMS) من حيث الربحية هو الاستحواذ على أسهم في صناديق ETF (وهو ما يعني "صندوق التداول في البورصة"). من المثير للاهتمام بالنسبة للمستثمر أن ما يقرب من 98٪ من قيمة أسهم هذا الصندوق تعتمد على الأصل الذي يستثمر فيه الصندوق. بعبارة أخرى ، فإن شراء أسهم مثل هذا الصندوق يقترب من شراء الأصل نفسه من حيث الربحية. من وجهة نظر الهيكل ، فإن الصندوق هو ETF ، ولكن يتم تسعير أسهمه على مدار اليوم ، بينما يتم تحديدها بالنسبة للصناديق المشتركة حسب قيمة الأصول في نهاية جلسة التداول. مثال على ETF هو صندوق iShares Silver Trust (الذي تديره BlackRock بأصول تبلغ 4.6 تريليون دولار). يتطابق الرسم البياني لأسعارها تقريبًا مع أسعار الفضة. العيب الذي لا شك فيه بالنسبة للمستثمرين الروس هو أن أسهم هذا الصندوق مدرجة فقط في بورصة نيويورك. من الأفضل الاستثمار في مثل هذه الصناديق من خلال وسطاء أمريكيين موثوقين ، على سبيل المثال.

أداة أخرى هي تداول الفضة الآجلة. بشكل عام ، يتم تقسيم العقود الآجلة إلى تسليم وتسوية. تتضمن العقود الآجلة القابلة للتسليم تسليم الأصل في تاريخ تسوية العقد بالسعر المحدد في المواصفات. لا تعني العقود الآجلة التي تمت تسويتها تسليم أحد الأصول ، ولكنها تعمل كأداة مضاربة: تتم التسويات بين المشاركين في العقد بناءً على الفرق بين السعر الفعلي في تاريخ تنفيذ العقد والسعر المحدد في المواصفات.

تسمح لك العقود الآجلة المستقرة باستخدام الرافعة المالية ، مما يزيد بشكل كبير من ربحية المعاملات. هناك أيضًا بقعة للفضة: متوسط ​​سعر التثبيت في لندن (متوسط ​​سعر عقود التسليم التي ينفذها خمسة من صناع السوق). يتم إجراء إصلاح لندن للفضة في الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش. يعمل العديد من وسطاء الفوركس مع الفضة على سبيل المثال. شروط التداول - من 0.01 لوت ، رافعة مالية - من 25 إلى 500. من حيث الربحية (وكذلك المخاطرة) ، فإن بقعة الفضة هي القائد بلا شك.

أخيرًا ، يمكن للمرء أن يفكر في نوع آخر من الاستثمار يعتمد على قيمة الفضة ، وإن كان بشكل غير مباشر للغاية ، مثل أسهم شركات تعدين الفضة. من بين البلدان ، فإن المكسيك هي الرائدة في هذا المجال ، حيث يتركز أكثر من 200 منجم كبير. ومن بين الشركات المكسيكية التي تعدين الفضة ، تحتل شركة Fresnillo PLC المرتبة الأولى (وكذلك في العالم). لسوء الحظ ، من الصعب للغاية تقييم الإمكانات الصعودية لأسهم هذه الشركة ، نظرًا لأنها قد اندفعت بالفعل لاقتحام أعلى المستويات على الإطلاق:

كما ترى ، لا توجد ارتباطات مع أسعار الفضة نفسها في كلتا الحالتين ، وأسهم هذه الشركات غير مدرجة في نظام RTS.

الاستنتاجات

إذا قمنا بتلخيص الحقائق التي درسناها ، فيمكننا استخلاص استنتاجات موجزة:

• تتمتع الفضة بجاذبية استثمارية واضحة مع إمكانات نمو كبيرة ؛
• من بين الخيارات الممكنة للاستثمار في الفضة ، فإن القائد من حيث الربحية (في حالة الرافعة المالية العالية) هو شراء بقعة من وسيط فوركس. هذا الخيار هو أيضًا الأكثر خطورة ؛
• يتم تحقيق ربحية متساوية تقريبًا عند شراء العقود الآجلة للفضة وأسهم صناديق السلع وفتح حسابات معدنية غير شخصية ؛
• ترتبط المخاطر المحتملة للمستثمرين بالفضة.

على الرغم من حقيقة أن الفضة هي أصل أقل موثوقية من الذهب من حيث المخاطر ، فإن العائد المحتمل أعلى بكثير لكل المبلغ المستثمر. الآن ، بلا شك ، من المفيد إلقاء نظرة فاحصة على الفضة كأحد الأدوات الواعدة لبناء محفظة. ربما ستظهر هذه الأدوات قريبًا في محفظتي. يتبع .

كل الربح!

في عام 2019 ، تمت مناقشة الاستثمارات والأرباح على الفضة في كثير من الأحيان في جوانب مختلفة مؤخرًا. كثيرون مقتنعون بأنهم أصبحوا أحد أكثر الأدوات التي يمكن الاعتماد عليها والواعدة للحفاظ على رأس المال وزيادة زيادته. صحيح ، على المدى الطويل (وهذه هي النقطة الأساسية). نعم ، حتى بعد دراسة سريعة لحالة السوق ، يتضح أن الوضع مع عروض الأسعار سيكون مثيرًا للجدل للغاية في العامين المقبلين. ولكن نظرًا لعدم استقرار العالم المالي ومجموعة من العوامل الجيوسياسية ، فإنه لا يزال أحد أفضل الخيارات. إنها مفارقة ، لكن المستثمرين ما زالوا مترددين في الاستثمار في الفضة ، رغم أنها مفارقة ، لكن أهمية هذا المعدن في سياق الاستثمار ليست أقل بكثير عند مقارنتها بالذهب.

ينشأ الجدل بسبب عوامل مثل:

1. الضعف الاقتصادي.
2. الأسعار حول العالم منخفضة بشكل مصطنع.
3. الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في بيئة الاستثمار.

ومع ذلك ، يعتقد خبراء من الولايات المتحدة أن ما يسمى "العصر الفضي" قادم. إنهم على يقين من أن سعر جرام واحد من الفضة يمكن أن يتنافس قريبًا مع سعر نفس الكمية من الذهب. دعنا نضيف أن ديناميكيات الأسعار يمكن أن تبدأ في النمو ، وهو ما يرتبط بحقيقة أن موارد الفضة يتم استنفادها باستمرار.

الفضة كأصل

يجب الاعتراف بأنه بسبب الوضع الجيوسياسي الصعب ، والتراجع الاقتصادي ، فإن التوقعات مهمة غير مجدية. الشيء الوحيد الواضح هو أن انتظار الربح من الفضة والاستثمار فيه سيستغرق وقتًا طويلاً. العديد من الخبراء مقتنعون أنه في غضون عقد من الزمن ، سيتم استنفاد رواسب الفضة ، ومن ثم سيتم تقدير هذا المعدن ، في حين أن الأصول قصيرة الأجل لعام 2018-2019 لن تبرر آمالها.

1-5 سنوات هي فترة قصيرة للغاية للوصول إلى نتيجة موضوعية حول الربحية.

تُستخدم الفضة اليوم بنشاط في الممارسة العملية ليس فقط من قبل الجواهريين:

• والمثير للدهشة أن 20٪ فقط تذهب إلى صناعة المجوهرات.
• يتم تخصيص 5 ٪ فقط من الفضة لإنتاج العملات الاستثمارية ، والتي سيتم مناقشتها أدناه.
• تطور الصور حوالي 20٪.
• 50٪ - المجموعة الأكبر ، التصميم الجمالي (العناصر الفضية للديكور الداخلي ، وهكذا).

بالطبع ، قد لا تكون الصورة كاملة تمامًا ، حيث يتم استخدام نسبة معينة أيضًا في الصناعة (خاصة في إنتاج التقنيات العالية) ، والبيئة الطبية ، والصناعات الأخرى ، لذلك هناك ارتباط بين المعدن الثمين الذي يعتبر الاستثمار وحالة الاقتصاد. يشير الاتجاه الهبوطي العام طويل الأجل إلى أنه من الممكن بل والضروري القيام باستثمارات مالية في الفضة ، ولكن ليس من الضروري أن نتوقع أنهم سوف "يطلقون النار" قريبًا.

الفضة والاستثمار فيها على المدى الطويل

1. موارد الفضة قابلة للنفاذ ، وهي ، إذا كنت تحسب ، ليست عالية بالنظر إلى النسبة المئوية الهائلة للاستهلاك.
2. الفضة متاحة عند مقارنتها بالذهب. إنه أرخص بحوالي 50-100 مرة من الذهب ، لذلك بالنسبة للأشخاص العاديين الذين ليس لديهم رأس مال جاد في الحسابات المصرفية ، يصبح من الممكن القيام بالاستثمارات دون وجود رأس مال قوي. هذا يؤدي حتما إلى زيادة في سعر الأونصة.
3. سيستمر الاتجاه الموصوف نحو انخفاض الأحجام بالمعنى المادي المباشر لعدة عقود أخرى ، ولن تعود الفضة إلى السوق مرة أخرى ، بعد أن تحولت إلى خردة. على العكس من ذلك ، يمكن صهر الذهب ، وتحويله إلى شيء آخر دون إعادة التدوير ، وإعادة تدوير الفضة بعد الاستخدام ، مما يعني أن احتياطياتها ستنضب بشكل أسرع.
4. كما أن تعدين الفضة ليس سهلاً للغاية ، حيث لا توجد رواسب تقريبًا في العالم. أرجنتوم في أنقى صورها. تشير الإحصائيات إلى أن أكثر من 80٪ من المعدن يُستخرج كمنتج ثانوي للمعادن مثل النيكل أو ، على سبيل المثال ، الزنك.

لا تحتاج شركات اليوم ببساطة إلى زيادة حجم إنتاج هذا المعدن الثمين ، لأن الدخل منه ضئيل ، لأن معظم الربح هو ما يسمى بالمواد الخام "الأساسية" ، والتي تتخصص فيها كل شركة على حدة.

يتحدث المحللون في الاقتصاد عن تزايد الطلب على الفضة في المستقبل ، والوضع الحالي في السوق ليس سوى ظاهرة قصيرة المدى.

يتضح هذا أيضًا من خلال روبرت كيوساكي العظيم ، الذي أصر على أنك بحاجة إلى الاستثمار في الفضة في الوقت الحالي. هذا مهم جدًا ، لأن سر النجاح يكمن في استثمار الأموال عندما تكون التكلفة عند أدنى مستوى.

اقتباسات الفضة في المستقبل: ما هي الصورة

كل من يفهم هذه المشكلة ويتبعها يعرف أن الأسعار الفضية لم تكن أبدًا مستقرة. يتم تثبيتها يوميًا بواسطة عامل إصلاح في لندن. هذا إجراء يتم فيه الاتفاق على تكلفة المعدن الثمين ، مع مراعاة جميع العوامل. تشارك جمعية التجار في هذا ، وجميع البنوك الوطنية في العالم متساوية في هذا الاقتباس. بالنسبة لروسيا ، يتم تحديد سعر الفضة دائمًا من قبل البنك المركزي فقط ، والشريط في ديناميكيات باستمرار.
في بلدنا ، على عكس الآخرين ، يتم تحديد السعر مقابل 1 جرام ، على الرغم من أنه سيكون من الملائم بالطبع إجراء القياسات بالأوقية وفقًا للمعايير العالمية. ومع ذلك ، يجب ألا تخاف من التقلبات ، حيث يجب أن يعتمد الاستثمار وكسب الفضة على تحليل العوامل الأساسية ، لأن أي تقلبات في البورصة لا تؤثر بشكل كبير على السعر.

كيف تستثمر في الفضة

كل طريقة من طرق "الاستثمار الفضي" لها مزاياها وعيوبها الموضوعية ، والميزات الرئيسية. بالطبع ، لا توجد استثمارات آمنة تمامًا أو مربحة بنسبة 100٪ ، فهناك دائمًا مخاطرة ، ولكن ذلك في أي متجه.

فيما يلي بعض الخيارات التي يمكنك وضعها في الاعتبار:

• شراء السبائك الفضية من البنوك (925 اختبار). يمكن أن تكون صغيرة وكبيرة ، لكننا نوصي بالاهتمام بهذا الأخير. تدل الممارسة على أنه من غير المربح شراء ألواح صغيرة ، بالإضافة إلى أنه كلما زاد حجم العارضة ، قل ما تدفعه مقابل 1 جرام. المدخرات واضحة. من بين السلبياتنلاحظ صعوبة بيع المعدن وطول مدته ، حيث سيقضي خبير البنك أسبوعًا واحدًا فقط لتحديد ما إذا كانت السبيكة أصلية مقابل رسوم.
• اقتناء عملات استثمارية. السعر بالنسبة لهم ينمو باطراد ، لكن لا تخلط بين عملة استثمارية و "زميلها" ، عملة قابلة للتحصيل. يتم إصدار العملات الاستثمارية بأحجام صغيرة لغرض واحد فقط - لتسهيل الاستثمار في المعادن الثمينة.
• فتح ما يسمى بحساب المعدن . كل شيء بسيط هنا: لا حاجة لشراء قضبان ، لذلك لا توجد تكاليف. حساب ، واقعي ، افتراضي. أنت تشتري الغرامات رسميًا عن طريق تجميعها في حسابك الفضي. تذكر أنه لا يتم توفير التأمين ، لذلك في حالة فشل البنك ، يمكنك في أحسن الأحوال توقع إصدار مبلغ من الفضة يعادل حجم الحساب ، ولكن بشرط أن يكون لدى البنك الموارد.